Investitorii aud adesea că, în ciuda prăbușirilor pieței, acțiunile tind să crească în timp. Dar spuneți asta investitorilor care își urmăresc portofoliile în declin, mai ales dacă investesc pasiv în fonduri indexate. Acestea reprezintă grupuri de acțiuni care urmăresc indici precum S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), sau Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
În continuarea seriei Yahoo Finance „Ce să faceți pe o piață ursară”, i-am întrebat pe experți ce părere au despre investițiile în index în aceste perioade volatile.
Piețele au luat o bătaie anul acesta. Investitorii pasivi în fondurile indexate sunt sub apă. S-a terminat investiția în index?
„În linii mari, nu este o idee bună să încercați să cronometrați piața, indiferent dacă cumpărați un fond indexat sau un fond gestionat activ. Când piața scade, este adesea cel mai bun moment pentru a pune bani la lucru pe termen lung. În ultimul deceniu, am fost într-o perioadă de bani ieftini, în care elementele fundamentale erau mai puțin importante”, a declarat Jim Polk, șeful de investiții în acțiuni la Homestead Advisers, pentru Yahoo Finance.
„Aproape toate acțiunile erau în creștere, așa că a fi într-un indice. Cu cât mai multe active intrau într-un fond index, cu atât fondul trebuia să cumpere mai mult ceea ce deținea deja, ceea ce a creat un cerc virtuos”, a adăugat el.
Între timp, Terry Sandven, strateg șef de acțiuni la US Bank Wealth Management a declarat: „Istoria arată că investitorii cu orizonturi lungi de timp tind să experimenteze randamente favorabile, pe măsură ce rotațiile anuale ale randamentelor, atât pozitive, cât și negative, sunt netezite din timpul mai lung. perioadă. Acest lucru se aplică atât stilurilor de investiții active, cât și pasive.”
Investitorii trebuie să fie mai alegători atunci când investesc?
„Investitorii ar trebui să fie întotdeauna pretențioși atunci când investesc, deși într-un climat de incertitudine ridicată și randamente așteptate mai mici, acest lucru devine și mai important.” Daniel Berkowitz, ofițer senior de investiții la Asociații de management prudent, a declarat pentru Yahoo Finance.
Odată cu creșterea ratelor dobânzilor, „credem că mediul de investiții va fi mai dificil decât a fost în ultimii câțiva ani. Piața va diferenția între companii și acțiuni mult mai mult decât în ultimii ani”, a spus Polk de la Homestead Advisors.
„Ca manageri activi, credem că este important să știi ce deții și să aplici un proces disciplinat pentru a identifica oportunitățile de înaltă convingere. Și odată cu această dinamică a pieței în schimbare, se va acorda mai multă valoare managerilor activi care se pot diferenția de referință”, a adăugat el.
Cum caută și aleg investitorii activele câștigătoare?
„Nu toate acțiunile sunt poziționate în mod egal. Acțiunile „câștigătoare” sunt cele care se aliniază cel mai bine cu obiectivele investitorilor, variind de la internațional versus autohton, companii mari versus mici, stiluri de creștere versus valoare și mix de alocare a activelor”, a declarat Terry Sandven, strateg șef de acțiuni în US Bank Wealth Management, pentru Yahoo Finance.
„În cele din urmă, companiile trebuie să genereze o creștere consistentă a veniturilor pentru a avea o tendință semnificativ mai ridicată. Alți factori includ puterea bilanțului, cerințele de capital, fluxul de numerar, peisajul competitiv etc.”, a adăugat Sandven.
Pentru investitorii care folosesc strategii gestionate în mod activ, în special, „menținerea acestora pe parcursul întregului ciclu de piață este esențială pentru succes. Identificarea în avans a managerilor câștigători este o provocare, dar este doar jumătate din luptă”, a spus Berkowitz despre Asociații de management prudent.
„Este foarte ușor să scapi de o strategie gestionată în mod activ, care are performanțe semnificativ mai mici pe piață într-un anumit an, sau chiar pe un orizont de 3 ani, dar chiar și cele mai de succes strategii active se confruntă cu acest tip de performanță insuficientă – este o parte naturală a investiției. ," el a spus.
Ines este un reporter de piață care acoperă acțiuni de pe podeaua Bursei de Valori din New York. Urmăriți-o pe Twitter la @ines_ferre
Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance
Descărcați aplicația Yahoo Finance pentru Apple or Android
Urmăriți Yahoo Finance pe Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, și YouTube
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html