Stocul OXY la cea mai scăzută volatilitate implicită din ultimii 2 ani: este timpul să cumpărăm volatilitate?

Occidental Petroleum (OXY) prezintă cel mai scăzut nivel de volatilitate implicită din ultimii doi ani. Asta ar putea însemna că este un moment bun pentru a fi un cumpărător al volatilității acțiunilor OXY.

X

Putem face acest lucru printr-o strategie numită stranglere lungă, care este construită prin cumpărarea unui call out-of-the-money și a unui put out-of-the-money.

Cumpărarea unei strangle lungi este mai ieftină decât a lung călare, dar va suferi totuși de degradarea timpului. Asta înseamnă că opțiunile vor pierde puțin din valoare cu fiecare zi care trece dacă acțiunile nu fac o mișcare mare.

Cu o sugrumare lungă, cu cât tranzacția este plasată mai departe în timp, cu atât scade timpul mai lent. Dar opțiunile sunt mai scumpe și necesită mai mult capital.

Pentru acțiunile OXY, o sugrumare lungă ar putea fi plasată prin cumpărarea unui strike call de 72.50 și a unui strike de 52.50 pus pentru expirarea pe 17 martie. Call-ul s-a tranzacționat miercuri în jurul valorii de 1.30 USD, iar oferta de vânzare în jur de 1.60 USD.

Costul comerțului 290 USD

Când le adunăm pe cele două, costul total al tranzacției ar fi de aproximativ 2.90 USD per contract, sau 290 USD. Aceasta este cantitatea totală de risc în tranzacție și maximul care ar putea fi pierdut.

Prețurile de prag de rentabilitate sunt calculate luând prețurile de exercițiu plus și minus costul sugrumei.

Acest lucru ne oferă prețuri de prag de rentabilitate de 49.60 și 75.40, dar profiturile pot fi realizate cu o mișcare mai mică dacă mutarea vine mai devreme în tranzacție.

De exemplu, prețurile de prag de rentabilitate estimate la sfârșitul lunii ianuarie sunt în jur de 60 și 69.

Modificările volatilității implicite vor avea un impact mare asupra acestei tranzacții și asupra prețurilor intermediare de rentabilitate. Prin urmare, este important să aveți o înțelegere solidă a volatilității înainte de a plasa o tranzacție ca aceasta.

Scenariul ideal este o mișcare mare în oricare direcție în prima sau două săptămâni de tranzacție.

Prețul constant al acțiunilor OXY ar afecta comerțul

Cel mai rău scenariu cu această sugrumare lungă a Occidental Petroleum ar fi un preț stabil al acțiunilor, care ar vedea apelul și ar pierde încet din valoare în fiecare zi. Pentru o sugrumare lungă, de obicei stabilesc un stop loss la aproximativ 20% din capitalul la risc, care ar fi în jur de 60 de dolari, și o țintă de profit de aproximativ 40%.

Occidental Petroleum urmează să raporteze câștigurile pe 28 februarie, iar volatilitatea implicită este probabil să scadă după acel eveniment.

Potrivit Verificare stoc IBD, stocul OXY ocupă locul 1 în grupul său industrial și are un Evaluare compusă din 99, an Evaluare EPS din 81 și a Evaluarea puterii relative din 87.

A apel de taur răspândit on Plati Shift4 (PATRU) discutat 17 decembrie a realizat un profit de aproximativ 350 USD și poate fi închis. A raportul de răspândire a comerțului on Boeing (BA) a explicat 4 ianuarie poate fi închis și pentru un profit frumos.

Este important să ne amintim că opțiunile sunt riscante, iar investitorii își pot pierde 100% din investiții.

Acest articol are doar scop educativ și nu este o recomandare comercială. Nu uitați să faceți întotdeauna propria diligență și să vă consultați consilierul financiar înainte de a lua orice decizie de investiții.

Gavin McMaster are un master în finanțe și investiții aplicate. Este specializat în tranzacționarea veniturilor folosind opțiuni, este foarte conservator în stilul său și crede că răbdarea în așteptarea celor mai bune setări este cheia tranzacționării cu succes. Urmăriți-l pe Twitter la @OptiontradinIQ

S-AR PUTEA SA-TI PLACA SI:

Cum să tranzacționați un spread diagonal optimist pe acțiunile Visa

Cum să utilizați opțiunile pentru a cumpăra acțiuni Etsy cu reducere sau rentabilitate de 8.6%.

Comerțul Amazon Iron Condor ar putea reveni cu 28%

Bull Call Spread-ul pe acțiunile Starbucks utilizează mai puțin capital