Out With The Old — De ce Arista Networks zdrobește Cisco

Provocările lanțului de aprovizionare, de la pandemie, au fost nenorocirea corporativă a Americii. Acum aceste provocări lovesc companiile de tehnologie. Ei bine, majoritatea dintre ei.

Analiști de la Citigroup
C
a notat marţi că Cisco Systems
CSCO
(CSCO) este deosebit de vulnerabil la întârzierile componente. Concurenții cu produse bazate pe software mai bune iau cotă de piață.

Investitorii ar trebui să se concentreze asupra Arista rețelelor
ANET
(O PLASĂ), unul dintre acei concurenți.

Compania din Santa Clara, California, este o oportunitate de afaceri rară. Nu este cel mai mare jucător în schimbare. Această distincție aparține în mod clar Cisco Systems, dar este de departe compania cu cea mai rapidă creștere. De asemenea, domină în cloud, cea mai bună parte a afacerii de comutare de rețea.

Arista furnizează soluții hardware și software de rețea scalabile centrelor de date hiperscale; furnizori de cloud de specialitate; companii de servicii financiare; și furnizorii de servicii de internet. Toate aceste verticale de afaceri au crescut cu două cifre în 2021, potrivit lui Jayshree Ullal, director executiv. Și afacerea generală nu este legată în mod special de câțiva clienți mari.

Ullal a remarcat în februarie că Microsoft
MSFT
(MSFT) este singurul client care reprezintă mai mult de 10% din vânzări.

Marea atracție este software-ul Arista CloudVision. Platforma facilitează virtualizarea rețelei bazată pe cloud. Acesta este un mod elegant de a spune că serviciile software, cum ar fi securitatea, pot fi consolidate la scară cu puțină agitație.

Arista este Momentan lucrez cu firme de securitate cibernetică Software punct de control (CHKP), Rețele F5
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Rețele Palo Alto (PANW) și VM Ware (VMW).

Cloud-ul aduce amploare, costuri reduse și modularitate. Aceasta înseamnă că acele suplimente pot fi modificate și la cerere. De asemenea, oferă tipul de flexibilitate care pur și simplu nu este posibil în mediul IT moștenit.

O implementare tipică moștenită necesită 1 personal de administrare pentru fiecare 1,000 de servere. Din cutie, soluția Arista oferă o îmbunătățire de zece ori. Este programatic, automatizat și poate fi scalat la milioane de utilizatori. Compania spune că clienții au observat economii de costuri de 10x – 40x.

Acest lucru explică de ce creșterea a fost în afara graficelor.

Arista este numărul unu în cota de piață pentru porturile de 100 și 400 de gig, o măsură cheie pentru cele mai rapide rețele. Vânzările acestor produse s-au dublat în 2021 la 200 de milioane de dolari, iar Ullal spune că se vor dubla din nou în 2022, până la 400 de milioane de dolari.

Vânzările totale în 2021 au crescut la 2.95 miliarde de dolari, un câștig de 27%. Fluxul de numerar anual a depășit pentru prima dată 1 miliard de dolari. Iar numărul clienților CloudVision a depășit 1,300, tot un record.

Clienții ocolesc soluțiile hardware vechi oferite de Cisco, deoarece Arista oferă tipul de rețea bazată pe date de care au nevoie clienții mari pentru a-și îndeplini obiectivele de transformare digitală. Este într-adevăr atât de simplu.

Numai piața globală pentru comutarea centrelor de date a ajuns la 15.2 miliarde de dolari, potrivit analiză de la Research and Markets, o firmă de analiză de specialitate. Analiştii se aşteaptă ca piaţa să crească la 19.9 miliarde de dolari până în 2026, o rată de creştere medie compusă de 5.2%.

Jim Suva, analist senior în tehnologie la Citigroup, consideră că Cisco va continua să piardă cota de piață a rețelelor în fața unor concurenți mai ageri și concentrați, precum Arista. Suva evaluează acum acțiunile Cisco drept „vânzare”, o raritate în rândul firmelor mari de pe Wall Street.

Povestea Arista este departe de a se termina. Creșterea centrelor de date hiperscale și concentrarea reînnoită a întreprinderii pe securitatea cibernetică ar trebui să îi ajute pe directorii Arista să îndeplinească previziunile înalte de creștere pentru 2022.

Acțiunile se tranzacționează la câștiguri forward de 30 ori și vânzări de 13.4 ori. În timp ce aceste cifre pot părea scumpe în raport cu Cisco (câștiguri forward de 13.9 ori și vânzări de 4.2 ori), investitorii ar trebui să se concentreze pe creștere și pe câștiguri de cotă de piață.

Arista câștigă. Acțiunile ar putea fi tranzacționate la 170 USD în 12 luni, un câștig de 41% față de nivelurile actuale.

Pentru a afla cum să vă îmbunătățiți în mod dramatic rezultatele pe piață cumpărând opțiuni pe acțiuni precum Ford și Tesla, faceți o încercare de două săptămâni la serviciul meu special, Opțiuni tactice: Click aici. Membrii au făcut mai mult decât de 5 ori banii lor anul acesta.