Orthogonal Trading este implicit la împrumuturi de 36 de milioane de dolari la Maple Finance

Orthogonal Trading a intrat în neplată cu împrumuturi de 36 de milioane de dolari pe protocolul de creditare cripto Maple Finance, după ce fondurile firmei de investiții au fost legate de bursa falimentară FTX.  

Implementarea unuia dintre principalii jucători ai ecosistemului Maple Finance afectează aproximativ 30% din împrumuturile active pe protocol. Ca răspuns, Maple Finance a rupt legăturile cu Orthogonal Trading, entitatea-mamă care conduce atât un fond de acoperire criptografic, cât și o afacere de credit, potrivit unui declaraţie. Îndepărtează Orthogonal Trading ca împrumutat pe platforma Maple Finance, în același timp elimină Orthogonal Credit ca delegat și își închide propriile pool-uri de creditare.

Orthogonal Trading nu a răspuns la mai multe solicitări de comentarii. 

Majoritatea ratelor implicite – aproximativ 31 de milioane de dolari – sunt în fondul M11 USDC, condus de o companie separată numită M11 Credit, potrivit unui purtător de cuvânt al Maple Finance. Acest lucru va duce la o lovitură de aproximativ 80% pentru investitorii rămași din acel pool. Restul de 5 milioane de dolari se află în fondul M11 WETH al lui Maven - o atingere de 17%. Alte piscine nu sunt afectate.

Maple Finance se așteaptă să recupereze cel puțin 2.5 milioane de dolari pentru a fi utilizați pentru a reduce daunele, potrivit unui purtător de cuvânt al Maple Finance. Aceasta va veni din acoperirea piscinei – folosită în caz de implicite – și taxele acumulate de Orthogonal care rămân pe platformă. M11 Credit are în vedere acțiuni legale împotriva Orthogonal în speranța de a recupera orice fonduri.

Șocat și dezamăgit

Fondatorul Maple Finance, Sid Powell, a spus că a fost șocat și dezamăgit de incident. El a recunoscut că trebuie să existe o diligență mai strictă atunci când vine vorba de împrumuturi subcolateralizate și a spus că platforma ar putea căuta să introducă împrumuturi parțial garantate.

Powell a subliniat că protocolul blochează fondurile pentru fiecare grup în contracte inteligente separate, ceea ce înseamnă că nu sunt amestecate. Ca urmare, pierderile au fost limitate la fiecare grup afectat - în contrast cu incidentul cu colapsul FTX, unde pierderile Alameda Research au afectat clienții FTX.

În luna noiembrie, Orthogonal Trading a spus lui M11 Credit că a avut doar o expunere minoră la schimbul de criptomonede prăbușit FTX, potrivit Powell. Cu toate acestea, pe 3 decembrie, firma de tranzacționare a declarat că nu își plătește împrumuturile, deoarece avea mult mai mulți bani blocați pe FTX. 

M11 Credit, o companie soră a firmei de capital de risc Maven 11, a declarat că Orthogonal Trading a spus de mai multe ori în noiembrie că avea doar 2.5 milioane de dolari expunere la FTX, care a solicitat protecție în faliment luna trecută.

Ce rol a avut Orthogonal Trading în Maple Finance?

Maple Finance este un protocol descentralizat care permite investitorilor instituționali să acceseze împrumuturi insuficient garantate. Companiile eligibile își pot crea propriile pool-uri de creditare, iar investitorii aprobați pot accesa împrumuturi la cerere în cadrul acestor pool-uri.

Orthogonal Trading a interacționat cu Maple Finance în două moduri. Brațul său de credit a funcționat ca delegat, ceea ce înseamnă că a procesat due diligence pentru investitorii care solicitau accesul la protocolul autorizat. A condus un grup de creditare USDC, care a generat împrumuturi de 850 de milioane de dolari și a avut o rată de nerambursare de 1.2%.

Separat, brațul său de tranzacționare a funcționat ca împrumutat pe platformă, folosind-o pentru a accesa credit. Brațul de tranzacționare nu a accesat niciun împrumut în grupul administrat de componenta sa de credit.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.