Options Straddle profită de o mișcare mare în stocul Cisco

Gigantul echipamentelor de rețea Cisco Systems (CSCO) își va raporta câștigurile trimestrului octombrie după încheierea de miercuri. Câștigurile sunt estimate la 84 de cenți pe acțiune la venituri de 13.31 miliarde de dolari.

X

Având în vedere că piața de opțiuni implică în prezent doar o mișcare de 4.9% a evenimentului, investitorii pot lua în considerare o lungă distanță pentru a profita de o mișcare mai mare decât se aștepta (fie mai mare sau mai mică) pe acțiunile Cisco.

Un straddle este o strategie de opțiuni în care un investitor nu ia în considerare direcția ascendentă sau descendentă a acțiunilor la început. În schimb, comerciantul crede că acțiunile se vor mișca mai mult decât anticipează piața în ambele direcții.

Având în vedere că Cisco se tranzacționează aproape de 46 o acțiune vineri, investitorii pot lua în considerare plasarea unui straddle prin cumpărarea de 46 call și 46 puse la expirarea pe 25 noiembrie. Această tranzacție poate fi plasată pentru un debit de 2.75 USD, care coincide cu o pierdere maximă de 275 USD dacă acțiunile se tranzacționează exact la 46 la expirare.

Un investitor va câștiga profit dacă Cisco tranzacționează peste 48.75 sau sub 43.25 la expirare. Profitul maxim pe această tranzacție este teoretic nelimitat.

Opțiunile Cisco par ieftine în comparație cu mișcările anterioare

Mișcarea implicită a câștigurilor acțiunilor Cisco de 4.9% pare scăzută, comparativ cu o mișcare medie de 5.8% pentru companie. În plus, rezultatele recente ale câștigurilor au provocat mișcări și mai volatile. Acțiunile s-au mutat cu 13.7% pe 19 mai după anunțul din trimestrul al treilea fiscal, care a fost urmat de o mișcare de 3% cu cel mai recent raport din 5.8 august.

În general, pentru a tranzacționa un eveniment de câștig, investitorii ar tranzacționa opțiunile care expiră în urma evenimentului, în acest caz expirarea pe 18 noiembrie. Cu toate acestea, în acest caz, opțiunile din 25 noiembrie par mai atractive, deoarece volatilitatea forward (între cele două expirări) este de doar 22%. Acest lucru oferă investitorilor mai mult timp în tranzacții fără a plăti mult mai mult în premium opțiune.

Orice volatilitate a acțiunilor ar putea proveni dintr-o actualizare a ghidurilor. Ultimul sfert Cisco și-a lansat creșterea vânzărilor din 2023, care va fi între 4% și 6%. În schimb, având în vedere că compania lansează deja îndrumările pentru 2023, mișcarea implicită mai scăzută ar putea fi justificată, mai ales dacă nu există surprize mari.

Stocul Cisco are în prezent un Evaluare compusă IBD de 74. Acțiunile au scăzut cu 27% până în prezent, deși a avut o tendință mai mare acum peste 50 de zile în mișcare medie, dar sub linia sa de 200 de zile.

S-AR PUTEA SA-TI PLACA SI:

Obțineți buletine informative IBD gratuite: pregătirea pieței | Raport tehnic | Cum să investești

Ce este CAN SLIM? Dacă doriți să găsiți acțiuni câștigătoare, știți-o mai bine

IBD Live: Aflați și analizați stocurile de creștere cu profesioniștii

Instrumentele MarketSmith pot ajuta investitorul individual

Căutați următorii mari câștigători ai pieței bursiere? Începeți cu acești 3 pași