Oppenheimer spune că acest sector este un loc atractiv

Piețele se mișcă în cicluri, unele mari, altele mici. 2021 a cunoscut o tendință optimistă puternică, cea mai puternică din ultimele decenii; a fost urmată de o tendință de scădere puternică, cea mai puternică din ultimele decenii, în 2022. Anul acesta a început cu o întoarcere care a durat aproape toată luna ianuarie. Și în februarie, a fost o pauză. O scurtă pauză, probabil, înainte de a începe următoarea etapă, cel puțin conform strategului tehnic șef Oppenheimer, Ari Wald.

Wald observă că S&P 500 a inversat cursa ursului de anul trecut și, în ciuda volatilității din această lună, această inversare rămâne intactă peste 3,950. De fapt, indicele S&P 500 este acum la 4,137 și este îndreptat înapoi în sus.

„Deși ne așteptăm ca piața bullă să continue”, spune Wald, „repetăm ​​că nici nu va fi o linie dreaptă mai sus. Totuși, ideea este că investitorii ar trebui să se gândească în termeni de a cumpăra slăbiciune, mai degrabă decât de a vinde putere, în opinia noastră. Odată cu diminuarea vântului de sus în jos, recomandăm, de asemenea, să punem un accent mai mare pe identificarea puterii relative emergente și mai puțin accent pe sincronizarea pieței. Având în vedere acest lucru, argumentăm că sectorul financiar este poziționat să conducă următoarea etapă a avansului.”

Intrând în detalii, Wald adaugă: „Piețele de capital este ideea noastră de top din industrie pentru expunerea în sectorul financiar, bazată pe tendința sa pe termen lung de minime relative mai mari din 2012. Industria este susținută de o amploare internă mai largă și este, de asemenea, mai aproape de o erupție relativă. prin analiza noastră.”

În acest context, am folosit Baza de date TipRanks pentru a afla detalii despre două acțiuni, din industria piețelor de capital, pe care Oppenheimer le-a selectat drept Idei de top pentru 2023. Sunt acestea acțiunile potrivite pentru portofoliul dvs.? Să aruncăm o privire mai atentă.

KKR & Co. Inc. (extensia kkr)

Prima alegere Oppenheimer la care ne uităm este KKR, o firmă globală de investiții și management al activelor, care oferă servicii unei clientele din întreaga lume. KKR urmează un model care aduce capitalul terților în legătură cu afacerile piețelor de capital, oferind resursele necesare pentru a face totul, de la conducerea companiilor prin procesul de intrare în bursă până la subscrierea de noi tranzacții pe piață până la investiția în datorii și capitaluri proprii. Compania mobilizează capital pe termen lung în aceste scopuri, generând profituri solide în timp pentru investitorii de fonduri și pentru acționari.

Povestea continuă

La sfârșitul trimestrului 4T22, compania avea peste 504 de miliarde de dolari în active totale gestionate, în creștere față de 470.6 miliarde de dolari cu un an înainte. Portofoliul de gestionare a activelor a adus venituri de peste 693 milioane dolari, iar alte 1.835 miliarde dolari provenind din segmentul de servicii de asigurări, pentru un venit total GAAP de 2.53 miliarde dolari pentru trimestrul. Acesta a fost în scădere de la 4.05 miliarde de dolari în același trimestru al anului trecut, dar a depășit așteptările Wall Street de 1.41 miliarde de dolari. Firma rămâne solid profitabilă, întrucât adj. EPS a venit la 0.92 dolari, depășind apelul The Street pentru 0.85 dolari.

În general, KKR a încheiat 2022 cu valori solide ale capitalului. Compania avea 108 miliarde de dolari în angajamente nesolicitate, reprezentând capital disponibil pentru implementare și chiar dacă anul trecut a fost un mediu economic dificil, KKR a strâns capital de 16 miliarde de dolari în 2022.

În acoperirea sa despre această acțiune pentru Oppenheimer, analistul de 5 stele Chris Kotowski continuă să ia o poziție optimistă cu privire la perspectivele KKR, în ciuda provocărilor care urmează. El scrie: „Nu am ieșit încă din clar, deoarece rămân provocări din fundalul anului 2022; cu toate acestea, ne aflăm cu încredere continuă în motorul KKR, având în vedere rezistența sa pe toate fronturile (strângere de fonduri, implementare, performanță) și creșterea flexibilă în curs de desfășurare, susținută de bilanțul – atât organic, cât și strategic... Continuăm să credem că KKR este o investiție foarte convingătoare .”

Kotowski continuă să-și reitereze ratingul Outperform (adică Cumpărați) pentru acțiunile KKR, iar prețul său țintă de 80 USD implică un câștig pe un an de 35% în așteptare în aripi. (Pentru a urmări istoricul lui Kotowski, click aici)

În general, acțiunile KKR au un rating Strong Buy din consensul analiștilor, ceea ce arată că Wall Street este de acord cu evaluarea lui Kotowski. Evaluarea se bazează pe 9 Cumpărări și 2 Reține stabilite în ultimele 3 luni. (Vedea Prognoza stocului KKR)

Goldman Sachs Group (GS)

Următorul stoc pe care îl analizăm este unul dintre numele majore din domeniul bancar, Goldman Sachs Group. GS este un holding bancar internațional, una dintre firmele listate pe Dow Jones Industrial Average și un jucător de renume în tranzacționare și investiții, management de active și servicii de valori mobiliare. Goldman deservește în principal alte instituții, cum ar fi bănci, corporații și guverne, dar se știe că își asumă un număr mic de clienți individuali cu o valoare netă foarte mare.

În comunicatul financiar de luna trecută pentru trimestrul IV și întregul an 4, banca a raportat scăderi de la an la an, atât a veniturilor, cât și a câștigurilor. Pornind de la linia de sus, Goldman a avut venituri de 2022 miliarde de dolari, în scădere cu 10.59% față de trimestrul anului precedent. În concluzie, câștigurile au scăzut cu 16% față de un an anterior, până la 66 miliarde dolari, sau 1.33 dolari pe acțiune. Ambele cifre au ratat așteptările Street.

Acţionarii comuni, însă, nu au procedat prea rău. Goldman a menținut un ROE de 10.2% pentru tot 2022 și 4.4% pentru T4; aceste cifre pot fi comparate cu 11% și 4.8% față de anul precedent. Una peste alta, într-un an zguduit de inflație ridicată și rate ale dobânzilor în creștere, acțiunile GS au adus investitori o rentabilitate solidă.

Chris Kotowski de la Oppenheimer consideră că randamentul acțiunilor are un punct cheie aici, scriind: „Chiar dacă un mediu bancar de investiții lent persistă, ne-am aștepta ca GS să mențină un ROTCE de două cifre și să creadă că acțiunile sunt supravândute la doar 1.2 ori cartea tangibilă... Goldman's o echipă de conducere relativ nouă a inițiat o serie de inițiative pentru a ridica ROTE, care a înregistrat o medie de aproximativ 11% în ultimii ani, la cel puțin 15%. Credem că acest efort are o mare posibilitate de succes, deoarece compania are o franciză puternică și există mai multe strategii de optimizare a veniturilor, costurilor și capitalului care pot fi implementate, dar piața încă evaluează acțiunile ca și cum randamentele vor rămâne neschimbate pe termen nelimitat. .”

Privind în perspectivă, Kotowski stabilește un rating Outperform (adică Cumpărați) pentru acțiunile GS, împreună cu un preț țintă de 441 USD care sugerează un potențial de creștere pe un an de ~24%.

Deci avem un analist de 5 stele care iese pentru tauri pe acesta – dar ce face restul străzii despre perspectivele lui GS? Acțiunile au primit 15 recenzii recente ale analiștilor și includ 9 cumpărări și 6 rețineri, pentru o viziune de consens Cumpărare moderată. (Vedea Prognoza acțiunilor Goldman Sachs)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.

Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.