Oppenheimer bate masa pe acțiunile Nvidia

Într-o notă de cercetare optimistă, analistul Oppenheimer, Rick Schafer, a expus cazul taurului pentru cumpărare Nvidia (NVDA) stoc – de ce îl evaluează „depășind” și se așteaptă ca acțiunile Nvidia să se dubleze aproape la 300 USD în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Schafer, click aici)

După cum spune Schafer, software-ul și cipurile Nvidia au făcut compania esențială pentru „ecosistemul AI”, oferind managementului Nvidia „vizibilitate unică pe măsură ce dezvoltă produse în pas cu clienții de la hiperscale cloud”. Poziția centrală a companiei în inteligența artificială ajută, de asemenea, să pună la dispoziție Nvidia mai multe pârghii pe care le poate trage, pentru a-și menține creșterea, în ciuda eforturilor Fed de a încetini economia. Acestea includ nu doar AI (inteligență artificială), ci și centre de date utilizate cu cipuri (DC) și, bineînțeles, și afacerea emblematică a companiei cu cipuri de jocuri.

Desigur, în termen scurt, Nvidia va atinge probabil niște scăderi de viteză. În special, blocarea COVID-19 în China și pierderea cererii de semiconductori din cauza conflictului Ucraina/Rusia ar putea scădea aproximativ 500 de milioane de dolari din venituri pe care altfel le-ar fi înregistrat Nvidia în T2. Acest lucru va duce la o scădere absolută, secvenţială, a veniturilor din jocuri de noroc în trimestrul respectiv. Veniturile din rețea se vor confrunta, probabil, cu „constrângeri” în acest trimestru. În cele din urmă, Schafer a discutat despre elefantul din cameră – exploatarea criptomonedei – observând că o scădere a prețului și a cererii pentru Ethereum poate afecta „în mod semnificativ” orice parte (încă necunoscută) a veniturilor Nvidia provine din GPU-urile vândute și reutilizate de clienții săi pentru exploatarea criptomonedei. .

Pe de altă parte, se așteaptă ca veniturile din centrele de date să crească succesiv în T2, iar până în T3, Schafer vede că Nvidia începe din nou să tragă din nou toți cilindrii. „Platforma NVDA de CPU, GPU, DPU” (respectiv, unități centrale de procesare, unități de procesare grafică și unități de procesare a datelor) „și software-ul lucrează împreună pentru a permite un ecosistem de calcul accelerat”, explică Schafer, ajutând la susținerea vânzărilor. În plus, în Q3, analistul vede că Nvidia lansează noile sale cipuri GPU Ada Lovelace mult așteptate pentru jocuri.

Se așteaptă, de asemenea, că GPU-ul H100/Hopper va crește producția în Q3, „extinzând antrenamentul/inferența AI al NVDA”. Și Schafer crede că acest GPU Hopper, alături de supercipul Grace CPU, va conduce „următorul val de aplicații AI, inclusiv Digital Twins (lumi virtuale), transformatoare și modele de limbaj mari capabile să interpreteze contextul/sensul”.

Prin urmare, pe termen scurt, veniturile din jocuri și vânzările de GPU vor ajuta probabil la creșterea stocurilor Nvidia în acest an. Pe termen lung, însă, vânzările de cipuri pentru dezvoltarea aplicațiilor AI se pot dovedi a fi cea mai puternică carte din pachetul Nvidia.

În general, Wall Street ar tinde să fie de acord cu această perspectivă optimistă – așa cum arată defalcarea de 27 la 4 din recenziile recente, favorizând cumpărăturile în detrimentul deținărilor și susținând o viziune de consens privind Cumpărarea puternică. NVDA se tranzacționează la 156.27 USD, iar prețul său mediu țintă de 275.27 USD implică o creștere de 76% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului NVDA pe TipRanks)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.