Opinie: Nu trebuie să alegeți între creștere și valoare cu aceste șase acțiuni tehnologice - sunt un amestec al ambelor

Având în vedere că ratele dobânzilor vor crește aproape în mod sigur într-un efort indus de Rezerva Federală de a reduce inflația aprinsă, cred că unele nume au potențialul de a servi atât ca valoare. și creștere pentru investitori.

Aceste companii, de mai jos, reprezintă un amestec de stabilitate, inovație și randament în timp ce tranzacționează la rate semnificativ comprimate față de câștigurile forward. Și, în timp ce avantajul cu siguranță nu va fi la fel de mare ca unii dintre cei mai susținători ai tehnologiei, aceste companii mai bine evaluate oferă un echilibru care poate face față piețelor agitate, în timp ce returnează venituri din dividende acționarilor.

Iată șase companii pe care trebuie să vă gândiți să le dețineți:

Honeywell Internațional

Tehnologia nu este un cuvânt care îmi vine în minte când menționăm Honeywell
ONATE,
+ 2.34%,
dar ar trebui să fie. Un pivot către software pentru marginea industrială îl face pe compania veche de 116 ani să realizeze acum venituri de peste un miliard de dolari din aceste produse. Honeywell s-a poziționat bine pentru a beneficia de creșterea exponențială a datelor create în afara centrului de date.

Recent, am avut ocazia să mă adun cu directorul general Darius Adamczyk. Cu tranzacționarea acțiunilor la mijlocul unui interval de 52 de săptămâni, randamentul dividendelor de 1.81% al companiei o face un joc atrăgător, în ciuda retrogradărilor recente de la Credit Suisse și Bank of America. Compania reprezintă un amestec puternic de valoare, rotație și tehnologie care ar trebui să reziste mai bine oricărei turbulențe majore în numele de creștere. 

Hewlett Packard Enterprise

În urmă cu trei ani, Hewlett Packard Enterprise a fost nou creată
HPE,
+ 0.94%
CEO Antonio Neri s-a angajat în mod agresiv să orienteze compania către totul ca serviciu, luând întregul portofoliu și făcându-l bazat pe consum pentru clienții săi întreprinderi.

Aceasta înseamnă că devine efectiv un cloud local pentru aproape 75% din sarcinile de lucru IT care nu sunt pe AWS, Azure sau alte cloud-uri publice. Compania a înregistrat o creștere a veniturilor pentru anul fiscal 2021, deși doar 3%, dar creșterea comenzilor a fost de 16%. În plus, cloudul privat ca serviciu GreenLake al companiei a crescut cu 36%, ajungând la aproape 800 de milioane de dolari în venituri, cu o creștere a comenzilor pentru veniturile sale generale ca serviciu cu peste 100%. Tranzacționând la mai puțin de șapte ori după 12 luni (TTM), HPE a fost anulat în mare parte de investitori, în ciuda progresului său sub Neri. La aproximativ 16 USD pe acțiune, compania are un randament al dividendelor de aproximativ 2.8%, oferind investitorilor venituri valoroase în timp ce așteaptă ca prețul acțiunii să se aprecieze. 

Oracol

Oracol
ORCL,
+ 1.34%
a avut un 2021 extraordinar, care a returnat investitorilor peste 39%. Compania este la fel de stabilă cum au venit. Cu peste 70% din veniturile sale provenind din fluxuri previzibile și cu o afacere în cloud cu o creștere rapidă de peste 10 miliarde de dolari pe an, există multe de ce să-i placă la Oracle. În timp ce unele nume de creștere probabil vor observa o reducere a câștigurilor în anul viitor, Oracle ajunge la linia dintre valoare și creștere, iar cu un preț forward/câștiguri de aproximativ 18, prețul său este încă modest în comparație cu aproape toate numele cu creștere mare. Oracle și-a majorat dividendul anul trecut, oferind investitorilor 1.48% la prețul actual. 

Cisco Systems

Cisco
CSCO,
+ 0.34%
iar portofoliul său masiv de tehnologie pentru întreprinderi oferă o combinație plăcută de creștere, valoare și randament pentru investitorii care văd tendințe seculare precum munca hibridă, securitatea cibernetică și 5G ca zone de creștere durabilă, dar caută un loc mai puțin volatil pentru a investi. Creșterea pentru Cisco a crescut în ultimele trimestre, iar prețul acțiunilor a înregistrat recent o creștere a aprecierii peste 60.

Cu toate acestea, având în vedere că P/E-ul anticipat pentru 2022 se tranzacționează sub valoarea reală pentru anul fiscal 2021, pare să existe o cale de creștere. Și, cu mixul său divers de produse care atinge atât de multe domenii cheie, face un joc mai sigur atunci când numele cu creștere mai mare înregistrează o retragere. Cisco oferă investitorilor un randament curent de puțin sub 2.5%. 

Juniper Networks

Poate un nume mai puțin vizibil decât alții din acest grup, cred că Juniper
JNPR,
-0.58%
prezintă o oportunitate interesantă pentru investitori. Compania a implementat în mod agresiv inteligența artificială în portofoliul său de soluții de rețea și securitate și a înregistrat, de asemenea, o diversificare semnificativă a bazei de clienți de bază de telecom și furnizori de servicii, adăugând, în același timp, clienți mari întreprinderi și cloud.

În cel mai recent trimestru al său, șase dintre primii 10 clienți ai Juniper au fost cloud, iar veniturile sale din companiile de cloud au crescut cu 20%. Creșterea din software și a veniturilor recurente anuale (ARR) merită, de asemenea, atenție, deoarece compania a înregistrat o creștere de 67% a veniturilor din software și o creștere de 34% a ARR. Randamentul dividendelor Juniper este de 2.34%. 

IBM

Sub CEO Arvind Krishna, IBM
IBM,
-0.38%
și-a redus atenția asupra domeniilor cheie de creștere, cum ar fi cloud și inteligența artificială, și în afara unora dintre segmentele sale cu cea mai lentă creștere, ceea ce a fost evident cu recenta sa spin-off a Kyndryl.

De când rotația investitorilor din anumite nume tehnologice și de creștere a început în noiembrie, IBM și-a văzut prețul acțiunilor crescând cu peste 10%, reprezentând o mișcare mare pentru Big Blue. Cu unul dintre cele mai mari dividende – 4.87% – în Dow Jones Industrial Average, acțiunile se tranzacționează în continuare la aproximativ 12 ori câștigurile estimate pentru 2022. Sunt primele zile pentru schimbarea IBM, dar îmi place abordarea sa mai concentrată, iar evaluarea sa scăzută o face un joc atrăgător pentru investitorii de valoare care doresc să rămână aproape de tehnologie. 

Daniel Newman este analistul principal la Futurum Research, care oferă sau a furnizat cercetări, analize, consiliere și/sau consultanță pentru Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle și alte companii menționate în această rubrică, precum și zeci de altele. Nici el, nici firma sa nu dețin vreo poziție de capital la nicio companie citată. Urmărește-l pe Twitter @danielnewmanUV.