Opinie: Acest stoc iese în evidență atunci când se analizează datele cheie din grupul FAANG+

Având în vedere că acronimul FAANG a fost menit să ofere o etichetă simplă pentru „tehnologia mare”, este rezonabil să adăugați Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
pe listă - la urma urmei, veniturile sale anuale sunt mai mici decât cele ale Netflix și este a doua companie ca mărime din S&P 500
SPX,
+ 1.63%
prin valorificarea pieței.

Și dacă vom adăuga Microsoft, ar putea la fel de bine să punem și Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
pentru că investitorii au un astfel de interes în companie – a cincea ca mărime din S&P 500.

Printre acest grup de șapte acțiuni, Alphabet oferă o combinație convingătoare între o evaluare scăzută și profitul așteptat și așteptări mari pentru creșterea vânzărilor și a câștigurilor până în 2024.

Iată grupul FAANG+, clasat în funcție de capitalizarea pieței, cu rapoarte curente forward preț-câștiguri (P/E), rapoarte P/E la 31 decembrie 2021 și modificări ale prețurilor de la începutul anului până în 24 octombrie:

Faceți clic pe tickere pentru mai multe despre fiecare companie, inclusiv acoperirea completă a știrilor și rapoartelor financiare. Clic aici pentru ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații disponibile gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.

Pentru comparație, au fost incluse și ratele P/E forward pentru S&P 500. La sfârșitul anului 2021, întregul grup FAANG+ s-a tranzacționat la evaluări P/E mult mai mari decât indicele. Dar acum, după scăderile de preț cu două cifre în 2022 pentru întregul grup, Meta se tranzacționează la o evaluare mult mai mică decât cea a indicelui. Alphabet se tranzacționează doar cu puțin peste valoarea P/E a indicelui.

Și asta subliniază ceea ce poate fi văzut peste ani ca o oportunitate de aur de cumpărare pentru acțiunile Alphabet.

În ultimii 10 ani, acțiunile de clasă A Alphabet (acțiunile au fost împărțite în clasă A și clasă C în 2014, doar acțiunile de clasă A păstrând drepturi de vot) s-au tranzacționat la P/E forward variind între 14.1 și 32.8, cu o medie. P/E de 22.6, conform FactSet.

Fiind al doilea cel mai ieftin stoc după P/E de pe lista FAANG+, întrebarea este: ce se așteaptă în viitor?

Iată o privire la ratele de creștere anuală compusă (CAGR) așteptate pentru vânzări și câștiguri pentru grup până în 2024. Cifrele se bazează pe estimări consensuale pentru anul calendaristic în rândul analiștilor chestionați de FactSet. (Unele companii au ani fiscali care nu se potrivesc cu calendarul):

Câteva note despre aceste date:

• Apple are cele mai scăzute vânzări așteptate și EPS CAGR până în 2024. Acest lucru, în parte, reflectă dimensiunea Apple, cota de piață și ciclurile de înlocuire încetinite pentru produsele sale. Apoi, din nou, Apple s-a clasat pe primul loc această listă a celor mai buni performeri printre S&P 500 din ultimii 10 ani, pe baza randamentelor capitalului investit. Încrederea investitorilor în managementul financiar al companiei poate fi observată în P/E relativ ridicat (pe primul tabel).

• Se așteaptă ca Amazon să arate un CAGR de trei cifre pentru câștigurile până în 2024 din cauza distorsiunilor aduse câștigurilor care pot proveni din evenimente unice, precum și a obiceiului companiei de a-și reintroduce majoritatea câștigurilor înapoi în afacere pentru a finanța expansiunea continuă. Acest lucru face ca P/E-ul companiei să fie mai puțin semnificativ decât este pentru alte companii.

• Meta tranzacționează la cel mai scăzut P/E de pe listă - a fost cel mai prost performanță din acest an din grup, deoarece investitorii încearcă să-și înțeleagă capul în jurul CEO-ului Mark Zuckerberg. concentrați-vă pe platformele de realitate virtuală, vorbind public despre aproape nimic altceva, chiar dacă segmentul Reality Labs a furnizat doar 1.6% din veniturile companiei în trimestrul al doilea.

• Netflix a fost a doua cea mai proasta performanță de pe listă în 2022. Compania a avut o evaluare super-mare P/E la sfârșitul anului 2021 și trece printr-o tranziție de strategie prin adăugarea de pachete de streaming acceptate de publicitate începând din noiembrie.

• P/E al Tesla a scăzut la 38.2 anul acesta de la 120.3 stratosferici la sfârșitul anului 2021. Aceasta continuă să fie o poveste fascinantă, deoarece CEO-ul Elon Musk s-a concentrat pe achiziția în așteptare a Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  în timp ce investitorii și clienții speră să vadă Cybertruck-ul disponibil pentru cumpărare în 2023. Musk a declarat în timpul unei conferințe telefonice din 19 octombrie că Tesla se află în „etapele finale” de construire a liniei sale de asamblare a camionetei în Austin, Texas.

Cu siguranță, Alphabet s-ar putea confrunta cu noi scăderi în timpul acestui ciclu de piață și economic, pe termen scurt îngrijorări legate de creșterea mai lentă a veniturilor pe măsură ce compania se pregătește să-și anunțe rezultatele trimestrului trei după încheierea din 25 octombrie.

Dar combinația Alphabet dintre un preț/E scăzut și așteptările ridicate ca afacerea sa stabilă să continue să crească cu două cifre în următorii doi ani, îl fac un stoc atractiv pentru investitorii pe termen lung.

Nu ratați: Aceste 27 de acțiuni vă pot oferi un portofoliu mai diversificat decât S&P 500 - și acesta este un avantaj cheie chiar acum