Opinie: Aceste 3 acțiuni sigure generează trezorerie de peste 10 ani

Dar cu scuze lui Sir John Templeton, de data aceasta chiar se simte diferit. Am văzut că Fed a executat patru rate ale dobânzii în acest an în cea mai agresivă perioadă de politică monetară din aproximativ 30 de ani.

Dacă doriți să vă schimbați alocarea portofoliului, departe de cei dragi vechi, nu trebuie să vă aruncați înapoi pe piața obligațiunilor. Există unele acțiuni cu randament ridicat care oferă plăți care sunt aproximativ duble față de S&P 500 tipic
SPX,
+ 0.29%
stoc – și chiar mai bun decât randamentul de aproximativ 3.0% al titlurilor de trezorerie la 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

Și, spre deosebire de unele acțiuni cu randament ridicat, care prezintă un risc ridicat, acestea trei au prezentat o volatilitate relativ scăzută și au plăți sustenabile care nu vor fi reduse la primul semn de necaz.

JPMorgan Chase

În iulie, megabanca JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
a început parada câștigurilor pentru sectorul financiar, ca de obicei. Din păcate, acele rezultate nu au dat peste cap nimănui, iar acțiunile s-au prăbușit după știrile despre un câștig modest și că ar suspenda răscumpărările de acțiuni.

Cu toate acestea, liniștea nu a durat mult. Rezultatele puternice de la colegii săi au întărit noțiunea de vânt din spate pentru sector, determinată de rate mai mari ale dobânzilor și de creditare puternică. În plus, suspendarea răscumpărărilor de acțiuni nu sa datorat niciunui comportament rău sau lipsurilor; mai degrabă, face parte din îndeplinirea cerințelor de capital de reglementare mai mari așteptate până în 2024.

Acțiunile au scăzut cu aproximativ 10% în ultima lună. Randamentul dividendelor este de 3.4%.

Care este o modalitate mai bună de a juca efectele negative ale sectorului financiar decât cu cea mai mare bancă din SUA în funcție de active și de capitalizare de piață, pe măsură ce economia națională continuă să se descurce și pe măsură ce creșterea ratelor crește marjele nete de dobândă?

În plus, nu este ca JPM să-și piardă relevanța. Luați în considerare câteva detalii din raportul său recent de câștig, care arată că soldurile împrumuturilor cu cardul de credit au crescut cu 9% în trimestru, iar cheltuielile totale în rândul clienților băncii au crescut cu 15% de la an la an. Nu este la fel de sexy precum IPO-urile lucrative și afacerile bancare de investiții care erau în plină expansiune înainte de pandemie, dar este o dovadă a rezistenței băncii.

Unii investitori în dividende ar putea fi suspectați de acțiuni după reducerile acestora în plăți ca urmare a crizei financiare. Dar rețineți că, la fel ca actualele constrângeri de capital, aceste reduceri au fost ca răspuns la autoritățile de reglementare. De asemenea, în timp ce colegii ca Bank of America
BAC,
+ 0.32%
și Citigroup
C,
+ 0.12%
nu au atins încă nivelul prețurilor acțiunilor din 2008 și ratele lor trimestriale de dividende, JPM nu are această problemă; rata actuală a dividendelor de 4.00 USD anual este semnificativ mai mare decât plățile de 1.52 USD înainte de criză.

Abbvie

Principalul stoc farmaceutic AbbVie 
ABBV,
-0.80%
Desigur, și-a pierdut un oarecare impuls de la maximele din 2022. Cu toate acestea, este încă în creștere față de anul – și, mai important, pentru investitorii orientați spre venituri, plătește mai mult decât dublul randamentului S&P 500 la 4.0%.

Acțiunea are o serie de tendințe favorabile, inclusiv rezistența continuă a blockbuster-ului său antiinflamator Humira, precum și o creștere puternică pentru medicamentele Skyrizi și Rinvoq care tratează tulburările autoimune. În iulie, compania a înregistrat o creștere de două cifre a câștigurilor – inclusiv o creștere uimitoare de 86% a vânzărilor de tratament Skyrizi pentru boala Crohn, împingând medicamentul la peste 1 miliard de dolari în vânzări trimestriale pentru prima dată.

Brandul companiei este tânăr, dar a fost format prin divizarea diviziei de produse farmaceutice și de cercetare a medicamentelor de marcă în 2013 de la Abbott Laboratories.
ABT,
-0.54%.
Asta înseamnă că puteți urmări istoria de mai bine de 130 de ani – inclusiv un palmares de invidiat de 49 de ani consecutivi de majorări de dividende prin intermediul acestui părinte.

Dar dacă ești preocupat doar de istoria recentă, mai sunt multe de plăcut în acest lider de dividende. Compania și-a majorat dividendele cu peste 250% de la înființare. Și în urma unei achiziții de 63 de miliarde de dolari a Allergan în 2020, firma de cercetare din industrie Evaluează Pharma a prezis că AbbVie va deveni cea mai mare companie farmaceutică prin vânzările de medicamente pe bază de rețetă până în 2028.

Asta înseamnă că este probabil să ne așteptăm la multe mai multe lucruri de la gama sa de produse – și o mulțime de creșteri suplimentare de dividende – în anii următori.

În plus, dacă ți-e frică de revenirea volatilității, ai putea face mai rău decât să te ascunzi în sectorul sănătății. Vânzările de medicamente sunt rezistente la recesiune, iar realitatea dură este că sistemul de asistență medicală american destul de disfuncțional a suferit o inflație cronică a prețurilor de zeci de ani fără a perturba stocurile precum AbbVie până acum.

Tapiserie

S-ar putea să nu credeți că o acțiune orientată spre vânzare cu amănuntul este un pariu deosebit de înțelept pe fondul incertitudinii pieței și a presiunilor inflaționiste. Dar mărcile de ultimă generație tind să fie mai rezistente decât companiile de larg consum și Tapestry
TPR,
-0.58%
 deține o bază loială datorită plăcuțelor de lux care includ Coach, Kate Spade și Stuart Weitzman.

Mai exact, cele mai recente rezultate ale Tapestry au inclus vânzări anuale record de 6.7 miliarde de dolari, în creștere cu peste 15% față de anul anterior și au depășit nivelurile din anul fiscal 2019 de dinainte de pandemie. Atât de presiunile inflației care împiedică vânzările!

În plus, această creștere s-a produs chiar și în condițiile în care restricțiile persistente legate de pandemie au continuat să perturbe vânzările sale internaționale în China continentală, unde vânzările în China Mare au scăzut cu 30%. Dacă asta poate face Tapestry cu vânturile în contra din China, doar imaginați-vă ce va face în viitor după ce lucrurile se vor întoarce aici.

Investitorii în dividende se pot simți în continuare arși după ce compania și-a suspendat pentru scurt timp plățile în timpul pandemiei. Dar merită remarcat faptul că Tapestry se angajează în mod clar să returneze capitalul acționarilor săi acum că a revenit pe drumul cel bun. Ca dovadă: a răscumpărat 1.6 miliarde de dolari în acțiuni ordinare anul trecut și se așteaptă să răscumpere cu 700 de milioane de dolari în plus în anul următor. Mai mult, consiliul său tocmai a aprobat o creștere cu 20% a dividendelor la 30 de cenți pe acțiune.

Randamentul dividendelor este acum de 3.3%.

După toate acestea, nu este de mirare că comunitatea de pe Wall Street este sălbatică pentru acest stoc. În august, Barclays și Cowen & Co. au oferit ratinguri „buy” sau similare pentru acțiuni, iar în iulie Wells Fargo și-a reiterat ratingul „supraponderat” pe Tapestry.

Jeff Reeves este un cronicar MarketWatch. El nu deține niciunul dintre stocurile menționate în acest articol.

Auzi de la Carl Icahn la Festivalul Cele mai bune idei noi în bani pe 21 septembrie și 22 septembrie la New York. Legendarul comerciant își va dezvălui părerea despre plimbarea sălbatică a pieței din acest an.

Mai multe de la MarketWatch

Prețurile petrolului sunt în scădere, dar estimările privind câștigurile companiilor energetice continuă să crească - aceste acțiuni sunt ieftine

10 acțiuni defensive care vă pot oferi, de asemenea, creștere și dividende pe termen lung

Dow-ul scade de obicei în septembrie. Motivul pentru care este unul dintre misterele nerezolvate ale pieței