Cei mai buni acționari iubesc acțiunile cu dividende — și oricine este preocupat de turbulențele actuale ale pieței financiare globale ar trebui să le ia în considerare.
Acțiunile de dividende oferă acționarilor plăți regulate în numerar an de an. Ele conferă mai multe avantaje companiilor și investitorilor. Pentru investitori, dividendele în numerar vă pun bani în buzunar. Primiți o rentabilitate a investiției fără a fi nevoie să vindeți acțiuni. Dividendele pun, de asemenea, un nivel sub prețul acțiunilor plătitoare de dividende; cad mai puțin atunci când piața leșină.
De ce? Investitorii calculează valoarea dividendelor în raport cu prețul acțiunilor. Un dividend de 10 USD pe o acțiune de 100 USD aduce un randament de dividend de 10%. Dacă stocul scade la 50 USD, același dividend înseamnă un randament al dividendelor de 20%. Investitorii se îngrămădesc către randamente atât de mari ale dividendelor, susținând prețul.
Un alt beneficiu al dividendelor, atât pentru acționari, cât și pentru companii: managerii sunt mai puțin tentați să risipească banii pe idei proaste, de la gropi de cercetare până la achiziții la prețuri excesive.
De asemenea, dividendele obișnuite în numerar oferă investitorilor motive să rămână cu o companie și chiar să cumpere mai multe acțiuni în momente de necaz. Rezultatul este o bază de acționari de calitate superioară, cei cu răbdare, concentrare și abilități de alegere a acțiunilor. De fapt, toate companiile cu cea mai lungă istorie susținută de a plăti dividende în numerar se numără printre favoritele acționarilor de calitate.
De exemplu, am comparat o listă cu primele 20 de acțiuni de dividende din clasamentul anual al așa-numitelor Dividend Aristocrats cu o bază de date de 2,695 de acțiuni, urmată de QualityShareholders Initiative de la Universitatea George Washington. Toate cele 20 de acțiuni s-au clasat pe prima treime pentru acționarii de calitate; 14 au fost în top 15% și nouă au aterizat în top 10%.
În fruntea listei: Procter & Gamble
PG,
-0.55%,
3M
MMM,
-0.67%,
Coca cola
KO,
-1.37%,
Colgate-Palmolive
CL,
-0.83%,
Johnson & Johnson
JNJ,
-0.62%,
Abbvie
ABBV,
-1.00%,
Abbott Laboratories
ABT,
-0.69%,
PepsiCo
PEP,
-1.00%,
Prelucrare automată a datelor
ADP,
-0.47%
și Kimberly-Clark
KMB,
-1.24%.
Acțiunile care plătesc dividende pot fi investiții excelente pe termen lung, dar nu toate acțiunile cu dividende sunt o achiziție grozavă. Companiile pot plăti dividende mari pentru că se află în punctele de fund, fără oportunități de a crește profiturile sau marjele.
În același mod, nu toate companiile ar trebui să plătească dividende. Dacă o companie are oportunități de creștere uimitoare, fie în afacerile sale existente, fie în cele pe care le poate achiziționa, ea și acționarii săi ar fi mai bine să sară peste dividende.
Pentru a vă ajuta să înțelegeți diferența și înainte de a vă încărca cu acțiunile plătitoare de dividende, vedeți dacă consiliul sau managerii companiei explică cum cred ei despre dividende. Directorii au o discreție aproape totală asupra politicii de dividende, așa că aceasta este o măsură excelentă a administrației lor.
De asemenea, directorii ar trebui să demonstreze că înțeleg că sarcina lor este să aloce fiecare dolar corporativ pentru utilizarea optimă. Printre posibilele utilizări se numără reinvestirea în afacerile curente, achiziționarea altora noi, răscumpărarea acțiunilor sub prețuri pe piața deschisă sau plata dividendelor în numerar.
Companiile care își explică bine politica de dividende – indiferent dacă plătesc dividende regulate sau nu – sunt companii care merită privite ca oportunități de investiții, deoarece semnalează că managerii și directorii cred ca proprietari. Printre aristocrații de dividende, dacă atrag acționari de înaltă calitate, probabil că sunt acțiuni bune de deținut, mai ales în vremuri tulburi.
Lawrence A. Cunningham este profesor la Universitatea George Washington, fondator al Quality Shareholders Group și editor, din 1997, a cărții „The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America”. Pentru actualizări despre cercetările lui Cunningham despre acționarii de calitate, înscrieți-vă aici.
Rămâneți la curent. Înscrieți-vă aici pentru a primi săptămânal prin e-mail cele mai bune fonduri mutuale și povești ETF ale MarketWatch!
Mai mult: Dividendele globale cresc pe măsură ce redresarea pandemiei se estompează
De asemenea, se va citi: De ce giganții fondurilor mutuale dau în liniște puterea de vot înapoi acționarilor individuali
Opinie: Aceste 10 acțiuni care plătesc dividende arată de ce numerarul nu este un gunoi pe o piață brutală
Cei mai buni acționari iubesc acțiunile cu dividende — și oricine este preocupat de turbulențele actuale ale pieței financiare globale ar trebui să le ia în considerare.
Acțiunile de dividende oferă acționarilor plăți regulate în numerar an de an. Ele conferă mai multe avantaje companiilor și investitorilor. Pentru investitori, dividendele în numerar vă pun bani în buzunar. Primiți o rentabilitate a investiției fără a fi nevoie să vindeți acțiuni. Dividendele pun, de asemenea, un nivel sub prețul acțiunilor plătitoare de dividende; cad mai puțin atunci când piața leșină.
De ce? Investitorii calculează valoarea dividendelor în raport cu prețul acțiunilor. Un dividend de 10 USD pe o acțiune de 100 USD aduce un randament de dividend de 10%. Dacă stocul scade la 50 USD, același dividend înseamnă un randament al dividendelor de 20%. Investitorii se îngrămădesc către randamente atât de mari ale dividendelor, susținând prețul.
Un alt beneficiu al dividendelor, atât pentru acționari, cât și pentru companii: managerii sunt mai puțin tentați să risipească banii pe idei proaste, de la gropi de cercetare până la achiziții la prețuri excesive.
De asemenea, dividendele obișnuite în numerar oferă investitorilor motive să rămână cu o companie și chiar să cumpere mai multe acțiuni în momente de necaz. Rezultatul este o bază de acționari de calitate superioară, cei cu răbdare, concentrare și abilități de alegere a acțiunilor. De fapt, toate companiile cu cea mai lungă istorie susținută de a plăti dividende în numerar se numără printre favoritele acționarilor de calitate.
De exemplu, am comparat o listă cu primele 20 de acțiuni de dividende din clasamentul anual al așa-numitelor Dividend Aristocrats cu o bază de date de 2,695 de acțiuni, urmată de QualityShareholders Initiative de la Universitatea George Washington. Toate cele 20 de acțiuni s-au clasat pe prima treime pentru acționarii de calitate; 14 au fost în top 15% și nouă au aterizat în top 10%.
În fruntea listei: Procter & Gamble
-0.55% ,
-0.67% ,
-1.37% ,
-0.83% ,
-0.62% ,
-1.00% ,
-0.69% ,
-1.00% ,
-0.47%
-1.24% .
PG,
3M
MMM,
Coca cola
KO,
Colgate-Palmolive
CL,
Johnson & Johnson
JNJ,
Abbvie
ABBV,
Abbott Laboratories
ABT,
PepsiCo
PEP,
Prelucrare automată a datelor
ADP,
și Kimberly-Clark
KMB,
Acțiunile care plătesc dividende pot fi investiții excelente pe termen lung, dar nu toate acțiunile cu dividende sunt o achiziție grozavă. Companiile pot plăti dividende mari pentru că se află în punctele de fund, fără oportunități de a crește profiturile sau marjele.
În același mod, nu toate companiile ar trebui să plătească dividende. Dacă o companie are oportunități de creștere uimitoare, fie în afacerile sale existente, fie în cele pe care le poate achiziționa, ea și acționarii săi ar fi mai bine să sară peste dividende.
Pentru a vă ajuta să înțelegeți diferența și înainte de a vă încărca cu acțiunile plătitoare de dividende, vedeți dacă consiliul sau managerii companiei explică cum cred ei despre dividende. Directorii au o discreție aproape totală asupra politicii de dividende, așa că aceasta este o măsură excelentă a administrației lor.
De asemenea, directorii ar trebui să demonstreze că înțeleg că sarcina lor este să aloce fiecare dolar corporativ pentru utilizarea optimă. Printre posibilele utilizări se numără reinvestirea în afacerile curente, achiziționarea altora noi, răscumpărarea acțiunilor sub prețuri pe piața deschisă sau plata dividendelor în numerar.
Companiile care își explică bine politica de dividende – indiferent dacă plătesc dividende regulate sau nu – sunt companii care merită privite ca oportunități de investiții, deoarece semnalează că managerii și directorii cred ca proprietari. Printre aristocrații de dividende, dacă atrag acționari de înaltă calitate, probabil că sunt acțiuni bune de deținut, mai ales în vremuri tulburi.
Lawrence A. Cunningham este profesor la Universitatea George Washington, fondator al Quality Shareholders Group și editor, din 1997, a cărții „The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America”. Pentru actualizări despre cercetările lui Cunningham despre acționarii de calitate, înscrieți-vă aici.
Rămâneți la curent. Înscrieți-vă aici pentru a primi săptămânal prin e-mail cele mai bune fonduri mutuale și povești ETF ale MarketWatch!
Mai mult: Dividendele globale cresc pe măsură ce redresarea pandemiei se estompează
De asemenea, se va citi: De ce giganții fondurilor mutuale dau în liniște puterea de vot înapoi acționarilor individuali
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/these-10-dividend-paying-stocks-show-why-cash-isnt-trash-in-a-brutal-market-11646383985?siteid=yhoof2&yptr=yahoo