Opinie: Acțiunile tehnologice sunt în plină expansiune, iar aceste patru companii au putere de păstrare pentru anii următori

Starea actuală este complexă. Cu toate acestea, cumpărarea de active atractive în timpul piețelor reprimate prezintă o oportunitate extraordinară. Și istoria arată, de asemenea, că piețele ursoase tind să se răstoarne odată ce o mai mare certitudine cu privire la politică este evidentă, făcând din vremuri ca acum un potențial moment profitabil pentru a deveni constructiv și pentru a cumpăra companii cu perspective excelente pe termen lung.

Tehnologia va reveni la prosperitate, iar unele nume vor avea probabil rezultate bune, chiar dacă piața rămâne în jos o perioadă de timp.

Cred că patru tendințe – automatizare, inteligență artificială (AI), cloud și securitate cibernetică – vor continua să înregistreze o cerere puternică chiar și în cele mai dificile circumstanțe economice. Investitorii ar trebui să joace jocul lung. Iată un reflector asupra a patru companii din acele spații.

Automatizarea fluxului de lucru

Companiile care doresc să reducă numărul de angajați și să se optimizeze pe termen scurt vor încetini angajarea și vor apela la automatizare pentru a face mai mult cu mai puțin. Service Acum
ACUM,
+ 5.06%
permite companiilor să utilizeze IT-ul și software-ul existent pentru a construi automatizări nu doar pentru rețea și IT, ci și pentru sarcinile operaționale, HR și alte procese de afaceri. Sub CEO-ul Bill McDermott, ServiceNow a îndeplinit în mod constant peste regula de 40 (că rata de creștere combinată a unei companii de software și marja de profit ar trebui să depășească 40%), iar așteptările companiei de creștere pe termen lung continuă să fie robuste chiar și cu situația economică dificilă. Companiile care doresc să se automatizeze vor apela la ServiceNow, oferindu-i o probabilitate mai mare de a vedea o creștere puternică continuă a câștigurilor în perioadele de contracție economică. Acțiunile companiei au scăzut cu 35% în acest an, mai mult decât scăderea cu 29% a indicelui Nasdaq Composite.

Analytics și AI

Pentru unii, o investiție Warren Buffett într-o companie tânără precum Snowflake
ZĂPADĂ,
+ 6.55%
poate fi suficient pentru a atrage investitorii. Dar motivul cel mai convingător este că companiile investesc în servicii de analiză inteligente care permit o mai bună luare a deciziilor de afaceri și sprijină furnizarea de experiențe mai bune pentru clienți. Având în vedere că piața depozitelor de date în cloud se așteaptă să crească la o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 31% în perioada 2021-2026, ajungând la 39 de miliarde de dolari, Snowflake este cel mai cunoscut jucător din spațiul depozitelor de date în cloud, cu o valoare sub 2 USD. rata de rulare de miliarde de azi. Văd sectorul în creștere rapidă și cred că Databricks, MongoDB, deținută în mod privat
MDB,
+ 4.76%
și Oracle
ORCL,
+ 4.14%
sunt bine poziționați. Totuși, Snowflake are un vânt puternic din spate susținut de o reținere netă a dolarului de aproximativ 170%, scăzând rapid costurile de achiziție a clienților și reținerea de dolar brut cu 97%. Stocul a scăzut cu 45% anul acesta.

Cloud

Oracle beneficiază de a avea o bază masivă de clienți instalați de-a lungul multor ani, ceea ce și-a împins portofoliul cloud la peste 10 miliarde USD pe an. Încă o distanță mare între companie și companii precum Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS și Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle a înregistrat cea mai rapidă creștere în cloud în ultimul trimestru. Cred că baza sa mare de instalare este o oportunitate semnificativă pentru migrarea sarcinii de lucru către cloud-ul Oracle Gen 2. Cu strategia sa agresivă de prețuri, Oracle a câștigat mai multe oferte pentru afacerea sa de infrastructură cloud, care a condus la creșterea de peste 50% în cel mai recent trimestru. Compania are, de asemenea, un portofoliu puternic de software ca serviciu (SaaS) care include Netsuite și Fusion, în creștere constantă de la 20% până la scăderea cu 30%. Cloud-ul ar trebui să se descurce bine, în timp ce companiile caută tehnologie de plată pe utilizare pentru a gestiona cheltuielile. Mă aștept ca Oracle să valorifice acest pe termen scurt, continuând în același timp să ofere rezultate stabile și un dividend pentru investitorii care apreciază randamentul mai mare. Acțiunile Oracle au scăzut cu 25% în acest an.

Securitate cibernetică

Investițiile în securitate cibernetică abia așteaptă o criză economică, așa că îmi plac câteva piese pentru securitatea cibernetică, de la Cisco
CSCO,
+ 2.22%
și Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
la Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
și Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Cu toate acestea, îmi place Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
cel mai bun în acest moment pentru performanța sa puternică recentă și concentrarea sa asupra securității cibernetice atât cu arhitectura moștenită, cât și cu rețele IT moderne (servicii de generație următoare), pe care le-a câștigat competență printr-o serie de achiziții sub CEO Nikesh Arora. Cu un trimestru recent cu o creștere de 27% și compania regăsind din nou profitabilitate, se simte că această scădere ar putea fi o mare oportunitate pentru Palo Alto Networks, deoarece cererea de tehnologie de securitate cibernetică va continua să crească, deoarece companiile sunt supuse unei presiuni mai mari pentru a proteja datele și rețelele. . Acțiunile companiei au scăzut cu doar 4% în acest an.

Daniel Newman este analistul principal la Cercetare Futurum, care furnizează sau a furnizat cercetări, analize, consiliere sau consultanță pentru ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper și zeci de alte companii de tehnologie. Nici el, nici firma sa nu dețin vreo poziție de capital în companiile citate. Urmărește-l pe Twitter @danielnewmanUV.