Opinie: Vindeți Exxon Mobil și alte acțiuni de energie înainte ca aceste vânturi în contra să lovească din nou prețurile

Bursa începe să realizeze acest lucru. 

ETF-ul Energy Select Sector SPDR
XLE,
-3.48%
a crescut cu 66% de la începutul anului până la maximul de închidere al anului pe 8 iunie, deoarece invazia Rusiei din februarie a Ucrainei, combinată cu cererea în creștere din redresarea economiei globale din cauza COVID, a dus prețurile petrolului la cote de neimaginat.

West Texas Intermediar
CL.1,
-0.20%,
indicele de referință din SUA pentru prețul petrolului, a atins un maxim de 52 de săptămâni de 123.70 USD pe 8 martie și se tranzacționează în continuare peste 110 USD. Prin comparație, în cei patru ani care au precedat pandemia de COVID din 2020, prețurile petrolului s-au tranzacționat în general între 50 și 70 de dolari pe baril.

Din 8 iunie, însă, ETF-ul a derapat cu aproximativ 20%, indicatorul tradițional al pieței ursoaice.

Iată trei motive pentru a vă bloca profiturile acum: 

Riscul de recesiune este în creștere

Rezerva Federală crește ratele dobânzilor și își micșorează bilanțul în efortul de a îmblânzi inflația – care este determinată în mare parte de creșterea prețurilor la energie.

Rezultatul poate fi o recesiune. Și asta nu este bine pentru prețurile petrolului, care din punct de vedere istoric sunt destul de sensibile la recesiunile economice, sau acțiunile companiilor energetice, ale căror marje de profit tind să crească odată cu prețul petrolului.

Toate recesiunile economice recente au coincis cu o scădere semnificativă și bruscă a prețului țițeiului, inclusiv bula tehnologică din 2000, atacurile din 11 septembrie, Marea Recesiune din 2008 și pandemia din 2020.

Prețurile petrolului s-au răcit în ultimele săptămâni, iar această tendință s-ar putea intensifica, având în vedere acest risc de recesiune. Unii investitori, inclusiv Cathie Wood, CEO-ul ARK Invest, și strategii bursieri cred că suntem deja într-o recesiune.

Cere distrugerea

Cu prețurile la petrol atât de ridicate, există semne de reacții ale consumatorilor, care duc la distrugerea cererii de petrol. Asta e rău pentru profiturile companiei petroliere.

Media pe patru săptămâni a cererii de benzină a scăzut la 9.016 milioane de barili pe zi, începând cu 10 iunie 2022, în conformitate cu Administrația pentru Informații Energetice din SUA, în scădere de la 9.116 milioane de barili pe zi în urmă cu un an.

Media națională a unui galon de benzină este de 4.88 USD pe galon, comparativ cu 3.099 USD în urmă cu un an. în conformitate cu AAA.

Forțele pieței sunt la lucru. Da, există o limită la cât vor plăti consumatorii pentru benzină.

Electrificarea economiei noastre

Nu este un secret pentru nimeni că vehiculele electrice sunt în centrul tranziției noastre energetice globale. Totuși, acest lucru alimentează îngrijorările privind vârful cererii de petrol și, mai alarmant pentru investitori, profiturile maxime ale petrolului. 

Consumatorii își pun din ce în ce mai mult banii acolo unde sunt gura, cumpărând vehicule electrice. Vânzările globale de vehicule electrice au atins un record de 6.6 milioane de vehicule în 2021, în conformitate cu Agenția Internațională pentru Energie. Iar 52% dintre consumatorii care intenționează să cumpere o mașină în următorii doi ani intenționează să cumpere un vehicul electric sau hibrid, potrivit la un studiu EY lansat în mai.  

Trecerea la un vehicul electric reduce permanent cererea de ulei. Cerere mai scăzută înseamnă mai puțin petrol vândut. Asta înseamnă mai puține profituri pentru stocurile de petrol. Perioadă.

Deși aceasta nu este o știre, este important să recunoaștem momentul unic cu care se confruntă acum acțiunile: o potențială confluență de evenimente, o dată în viață, în care piața de valori ia o pauză de la prețurile din vânturile pe termen lung ale sectorului energetic și, în schimb, se concentrează. pe catalizatori ascendenti pe termen scurt. Acest lucru a dus, nu este surprinzător, la prețuri ridicate ale acțiunilor pentru sectorul energetic - prețuri pe care s-ar putea să nu le mai vedem niciodată.

Luați Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
Acțiunea sa închis la un record de 105.57 USD pe 8 iunie, eclipsând vârful anterior al acțiunilor din mai 2014. Chiar și cu scăderea Exxon Mobil de aproximativ 15% de la acel nou record, stocul este încă în creștere cu aproximativ 46% până în prezent.

Acum este un moment prudent pentru investitori să-și vândă acțiunile de petrol și energie înainte ca creșterea prețului petrolului cauzată de COVID-XNUMX și geopolitică să dispară.

Există o veche zicală pe Wall Street care sugerează că nu vei face niciun rău luând profituri.

Electrizarea portofoliului dvs  

În opinia noastră, investitorii ar trebui să evite complet companiile care se bazează pe combustibili fosili și să creeze portofolii diversificate care încorporează electrificarea, cum ar fi panourile solare, energia eoliană, vehiculele electrice și bateriile, toate care cresc exponențial.

Dar atenție: unele companii care par „verzi” au încă venituri legate de industria combustibililor fosili. În schimb, luați în considerare acțiunile și fondurile care au Nu. fluxuri de venituri care deservesc industria combustibililor fosili.

În timp ce nume cunoscute ca Tesla
TSLA,
-1.79%
și Nio
BĂIAT,
-2.24%
se potrivesc acestui criteriu, există o mulțime de nume sub-radar, cum ar fi ABB
ABB,
+ 0.04%

ABB,
-0.25%

ABBN,
-1.34%,
WESCO International
WCC,
-2.59%
și Ideanomica
IDEX,
-2.99%
care joacă un rol important în dezvoltarea și întreținerea infrastructurii rețelei electrice.

Zach Stein este co-fondatorul și directorul de investiții al Carbon Colectiv, o firmă de consultanță în investiții axată pe climă.