Până acum, un an prost pentru bursă a fost o mană cerească pentru stocurile de petrol. Creșterea prețurilor gazelor naturale și petrolului a reînnoit bilanțurile industriei energetice subțiete de prăbușirea cererii din cauza pandemiei. Și o creștere constantă a numărului de platforme de foraj care se îndreaptă către câmpuri a stârnit speranța că o bună aprovizionare cu petrol proaspăt ar putea fi la orizont.
X
Acest optimism părea să primească un oarecare sprijin joi, deoarece Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și-a sporit bugetul lunar de creștere a producției cu peste 50%, prima accelerare de acest fel din august. Dar o nouă rundă de date privind platformele de vineri a arătat că un avans de 10 săptămâni în activitatea de foraj sa aplatizat. În același timp, prețul petrolului din SUA a crescut cu aproape 3%, din nou peste 120 de dolari pe baril.
Acțiunile de petrol, care au condus la creșterea pieței de valori cu pași lungi în acest an, au reacționat pozitiv vineri. În fruntea acelui grup, foratorii de petrol și gaze au reprezentat cel mai mare câștig până în luna mai - cu peste 96% - dintre cele 197 de grupuri industriale urmărite de IBD.
Cu grupul, liderii platformei terestre Patterson Energy (PTEN), Helmerich și Payne (HP) Şi Nabors Industries (BNR) și-au dublat prețul de la începutul anului.
Dar, în ciuda creșterilor puternice ale cheltuielilor de capital anunțate în sezonul de raportare al primului trimestru, este puțin probabil ca companiile de petrol și gaze să intensifice operațiunile de producție în curând, spun cei apropiați industriei. Și chiar dacă prețurile carburanților rămân dureros de ridicate pentru consumatori, un indicator atent urmărit al activității platformelor, care urmează să fie difuzat vineri, va arăta dacă creșterea recentă a activității platformelor poate să fi început deja să se stabilească.
Prețurile petrolului, Rusia, OPEC
Prețul țițeiului a fost pe o traiectorie ascendentă de la începutul anului trecut. Prețurile au crescut brusc după invazia Ucrainei de către Rusia în februarie și pe măsură ce reacția globală împotriva invaziei a evitat achizițiile de petrol rusesc. Prețurile spot ale petrolului american au atins pentru scurt timp 130 de dolari în martie.
OPEC – îngrijorată de prețurile ridicate care duc la distrugerea cererii – și-a anunțat creșterea cotei de producție joi, într-un efort de a echilibra barilii rusești pierduti pe piață. (Și, eventual, pentru a liniști solicitările administrației Biden și ale altor guverne de a ajuta la reducerea prețului petrolului.)
Și, în timp ce prețurile ridicate în trecut au declanșat un sprint captivant al industriei petroliere pentru a crește producția, producătorii americani au reținut de această dată. Problemele legate de lipsa forței de muncă și materiale au restrâns eforturile și au condus la creșterea costurilor. În loc să urmărească o astfel de inflație a câmpurilor petroliere, după câțiva ani grei de faliment din cauza petrolului, consiliile de administrație ale companiilor votează în schimb să-i liniștească pe investitori cu răscumpărări de acțiuni și majorări de dividende.
Stocuri de petrol: Investitorii afirmă controlul
Raportările din primul trimestru au arătat că bugetele de cheltuieli de capital pentru producătorii de petrol și gaze au crescut cu o medie de 23% în acest an, comparativ cu 2021. Aceasta a inclus o creștere de 57% față de Exxon Mobil (XOM), la 4.9 miliarde USD pentru anul. Gigantul energetic Dow Jones Blazon (CVX) a rămas cu creșterea de 12% anunțată anterior pentru anul, la 2.8 miliarde de dolari. Cea mai mare parte a acestor cheltuieli, unii analiști estimează că aproximativ două treimi, acoperă costurile inflației la câmpurile petroliere actuale și doar 8% se îndreaptă către o nouă creștere a producției.
Un sfert dintre marile companii de petrol și gaze care au răspuns la un sondaj realizat în martie de Federal Reserve Bank din Dallas au spus că se așteaptă ca nivelurile lor de producție să rămână aceleași din trimestrul patru 2021 până în trimestrul patru 2022. Cincizeci și nouă la sută dintre directori au mai spus că „ presiunea investitorilor pentru a menține disciplina capitalului” este principalul motiv pentru care producătorii de petrol tranzacționați public rețin creșterea în ciuda prețurilor ridicate ale petrolului.
Obțineți alerte la stocuri aproape de puncte de cumpărare cu IBD SwingTrader
„Vedem că producția crește cu aproximativ 100,000 de barili pe zi în fiecare lună”, a spus Matt Smith, analist principal de petrol pentru Americi la Kpler. „Dar nu vedeți cu adevărat un răspuns, în sine, la prețuri mai mari.”
„Un factor cheie este doar lipsa apetitului din partea companiilor petroliere cotate la bursă de a crește producția”, a adăugat el. „Ei sunt, în esență, datori față de acționarii care preferă să le vadă fluxul de numerar returnat, decât să fie investiți în producție.”
Producția de țiței din SUA
Producția de țiței din SUA este estimată la o medie de 11.9 milioane de barili pe zi pentru tot anul 2022, o creștere medie de 700,000 de barili pe zi comparativ cu 2021, potrivit Administrației pentru Informații Energetice din SUA.
Prognozele guvernamentale sugerează, de asemenea, că producția de țiței va crește din nou în 2023, la peste 12.8 milioane de barili pe zi. Dacă această predicție se menține, ar depăși recordul mediu anual de 12.3 milioane de barili pe zi stabilit în 2019.
Gigantul de șisturi Resurse naturale pioniere (PXD) CEO-ul Scott Sheffield nu a fost de acord cu aceste previziuni. El a avertizat investitorii în luna mai că ar trebui să se aștepte la o producție mult mai mică.
Stocuri de creștere IBD 50 de urmărit chiar acum
„Profilul de creștere pe care îl are EIA și unele dintre celelalte firme de think-tank, cred că este prea agresiv în următorii doi ani pentru producția de petrol din SUA”, a spus Sheffield în timpul convorbirii privind veniturile din primul trimestru.
Sheffield a estimat că producția totală de petrol din SUA din acest an va crește în intervalul de la 500,000 de barili pe zi la 600,000 de barili pe zi. PXD – unul dintre primii cinci producători de petrol din SUA și principalul producător de petrol pentru 2021 în zona de producție a bazinului Permian, potrivit Comisiei de căi ferate din Texas – anticipează, de asemenea, că producția sa de petrol va crește cu cel mult 5% în acest an.
În ciuda creșterii recente a instalațiilor de foraj și a producției, producția de țiței din SUA rămâne semnificativ sub nivelurile din 2019 observate în 2019. În martie, producția de câmp din SUA a fost de aproape 11.7 milioane de barili pe zi. Aceasta a fost o creștere de 3% față de luna anterioară, dar o scădere de 9% de la 12.8 milioane de barili în martie 2020.
Cu luni înainte de începerea pandemiei în noiembrie 2019, producția lunară de țiței din SUA a atins un nivel record de aproape 13 milioane de barili pe zi.
Platforme petroliere după cifre
Săptămâna aceasta au existat 727 de platforme petroliere active din SUA, o creștere cu 60% față de anul trecut. Numărul nu s-a schimbat față de săptămâna anterioară, când numărul a scăzut cu o singură platformă. Această scădere ușoară a întrerupt o serie de 10 săptămâni de creștere a numărului de platforme. Baker Hughes (BKR) emite recensământul săptămânal vineri. Acest platou de două săptămâni ar putea sugera o nivelare a activității industriei.
În 2020, în plină pandemie, platformele petroliere active de pe uscat au scăzut sub 300. De la punctul scăzut din august 2020, de 244, numărul de platforme de foraj a crescut constant. În prima săptămână a lunii ianuarie 2022, erau 588 de platforme active.
Numărul de platforme este încă cu mult sub nivelul pre-pandemiei. Numărul de platforme active a deținut cu mult peste 1,000 din aprilie 2018 până în aprilie 2019.
Stocuri de petrol de urmărit
Forajul de petrol și gaze pe uscat va fi cheia pentru a stimula o revigorare a producției, potrivit Smith, de la Kpler.
Helmerich & Payne, Patterson-Uti Energy și Nabors Industries sunt principalii furnizori de platforme terestre din grupul de foraj de petrol și gaze.
Grupul în sine se află pe locul 1 din Cele 197 de grupuri industriale ale IBD.
Acțiunile Helmerich & Payne au crescut cu 2.87% vineri, tranzacționându-se aproape de un maxim de trei ani în mai, după o erupție din martie și o revenire slabă a volumului de la suportul de 10 săptămâni din mai. Are un rating compozit de 93 și un rating de rezistență relativă de 98, conform Verificare stoc IBD.
HP a raportat că a încheiat al doilea trimestru cu 171 de platforme active și că prevede o creștere moderată în trimestrele următoare, deoarece pe piață se dezvoltă „mai multă pierdere a platformei”.
Acțiunile Nabors au câștigat 2.88%. Acțiunile sunt pregătite într-o bază de șapte săptămâni cu un punct de cumpărare la 207.77. Evaluarea sa compozită este 89, cu un rating de rezistență relativă de 98.
Bâzâit de producție în Permian
Cea mai mare parte a producției actuale de țiței din SUA provine din Bazinul Permian din West Texas și New Mexico. Câmpul livrează peste 5 milioane de barili pe zi, un nivel ridicat pentru regiune. Cele mai multe creșteri de producție de până acum au venit de la companii mai mici, care nu sunt tranzacționate public.
"Dar daca Diamondback Energy (FANG) a raportat devenit agresiv operează 12 platforme în regiunea bogată în resurse. Cu toate acestea, serviciile de finalizare a puțurilor, materialele și forța de muncă sunt din ce în ce mai costisitoare și dificil de procurat, iar o mare parte din foraj se duce pur și simplu la menținerea nivelurilor de producție stabile.
„Totul este strâns peste tot, fie că este vorba de nisip, carcasă, platforme noi cu specificații înalte, echipaje de frack; totul este foarte, foarte strâns”, a spus CFO Kaes Van't Hof în timpul apelului companiei privind veniturile din trimestrul I din mai. „Ne facem partea, menținând nivelul de activitate constant.”
Dar creșterea prețului petrolului face ca menținerea producției să fie o strategie câștigătoare. Analiștii prevăd câștiguri pentru al doilea trimestru pentru Diamondback de 6.36 USD per acțiune. Aceasta ar fi în creștere cu 165% față de un an mai devreme. Estimările de vânzări presupun un câștig de 64% la 2.39 miliarde USD. Analiștii prevăd că câștigurile Diamondback pentru tot anul 2022 vor crește cu 116%, până la 24.32 USD pe acțiune, la o creștere a vânzărilor cu 36%, la 9.27 miliarde USD.
Stocurile FANG ocupă locul 17 în rândul stocurilor de petrol din grupul de explorare și producție din SUA. Creșterea profitului i-a adus un Evaluarea câștigurilor pe acțiune de 94. Acțiunea recentă a prețului acțiunilor a dus la un rating relativ de 97. Acestea și alte ratinguri fundamentale și tehnice IBD puternice combinate au obținut un 99 perfect pentru Evaluare compusă.
Vă rugăm să urmăriți Kit Norton pe Twitter @KitNorton pentru mai multă acoperire.
AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA
Acesta este ultimul stoc Warren Buffett, dar ar trebui să îl cumpărați?
Sondaj IBD/TIPP: Urmărirea economiei SUA cu indicele de optimism economic
Acțiunile de creștere globală de urmărit pe ecranul zilei IBD includ două acțiuni de petrol
A obține dividende mai mari este chiar mai ușor decât pare
Market Pause este optimist? Vânzare „super-rea” pentru Tesla
Sursa: https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-production-levels/?src=A00220&yptr=yahoo