Petrolul este cel mai tare sector, iar analiștii de pe Wall Street văd un avantaj de până la 48% pentru acțiunile favorizate.

O revizuire a prețului petrolului

În primul rând, iată un grafic care arată mișcarea prețului contractelor de livrare lunare pentru West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
în ultimii 10 de ani:

Acea scădere abruptă, dar scurtă a graficului este aprilie 2020, când cererea de petrol a scăzut în primele zile ale pandemiei de COVID-19, locurile de depozitare erau pline, iar cei care dețineau contracte futures pe prima lună au trebuit, în esență, să plătească oamenii pentru a scoate petrolul. mainile lor.

Așteptările prețului petrolului de aici

Deci, ce urmează pentru prețul petrolului?

Într-un raport furnizat clienților pe 10 februarie, analiștii de la BCA Research au spus că sunt de părere că prețurile vor crește în următorul deceniu, în contextul creșterii cererii și scăderii ofertei. Aceste amenințări la adresa aprovizionărilor includ acțiuni guvernamentale care limitează producția de combustibili fosili, precum și „activismul climatic la nivelul consiliului de administrație la furnizorii importanți de energie și în sala de judecată”.

Cu alte cuvinte, cele mai bune intenții de a reduce emisiile de carbon pot împinge prețurile petrolului mai sus, deoarece sursele alternative de energie necesită mult timp pentru a fi disponibile în cantitate suficientă pentru a reduce cererea de combustibili fosili.

Analiștii BCA favorizează expunerea pe termen lung la petrol prin intermediul ETF-urilor.

Trei ETF-uri de energie

Dacă sunteți de acord cu scenariul de mai sus, este posibil să doriți să luați în considerare o investiție largă în sector prin intermediul unuia sau mai multor ETF-uri. Iată o privire rapidă la trei dintre ele:

• ETF-ul Energy Select Sector SPDR
  XLE
  urmărește sectorul energetic al S&P 500
  SPX.
  Acesta este un grup de 21 de acțiuni. Acesta este singurul sector al S&P 500 care este în creștere anul acesta - o rentabilitate totală de 24.4% până pe 9 februarie, cu dividende reinvestite. XLE are active de 35.7 miliarde USD și cheltuieli anuale de 0.12% din active. Este foarte concentrată, având acțiuni ale Exxon Mobil Corp.
  XOM
  și Chevron Corp.
  CVX
  reprezentând 44% din portofoliu.

• ETF-ul iShares Global Energy
  IXC
  deține 46 de acțiuni, inclusiv toate stocurile deținute de XLE. Acesta aduce companii mari din afara SUA, cum ar fi Shell PLC
  Marea Britanie: SHEL

  Shel,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  și BP PLC
  Marea Britanie: BP

  BP.
  (Pentru cele trei companii tocmai enumerate, primul ticker este cel local, al doilea este certificatul de depozit american sau ADR. Multe dintre companiile din afara SUA care sunt tranzacționate la nivel local enumerate mai jos au și ADR-uri.) IXC are active de 1.8 miliarde USD, cu o rată a cheltuielilor de 0.43%. Cele mai mari două participații ale fondului sunt Exxon Mobil și Chevron, care împreună reprezintă 25.5% din portofoliu.

• ETF-ul iShares S&P/TSX Capped Energy Index
  CA:XEG
  deține 20 de stocuri de producători canadieni de energie. Este, de asemenea, puternic concentrată, cu cele mai mari trei exploatații, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  și Cenovus Energy Inc.
  CVE
  alcătuind jumătate din portofoliu. ETF-ul are active totale de 2 miliarde de dolari canadieni, cu o rată a cheltuielilor de 0.63%.

S-ar putea să vă întrebați de ce un ETF străin cu o singură țară este inclus în listă, dar Canada se remarcă prin extinderea producției de combustibili fosili. ETF-ul iShares S&P/TSX Capped Energy Index a depășit performanța celorlalte două ETF-uri în ultimii ani, în timp ce a performat pe termen lung.

Iată o comparație a randamentelor totale, cu dividendele reinvestite, pentru cele trei ETF-uri și SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
până pe 9 februarie:

ETF-ul iShares S&P/TSX Capped Energy Index a strălucit în ultimii unu și trei ani. De asemenea, puteți vedea cât de dramatic scăderea prețului petrolului de la mijlocul lui 2014 până la începutul lui 2016 a afectat performanța pe termen lung a sectorului energetic.

O privire în perspectivă pentru ETF-uri

Iată rapoartele forward preț-câștiguri pentru cele trei ETF-uri de energie și SPY, împreună cu ratele de creștere anuale compuse (CAGR) așteptate pentru venituri și câștiguri pe acțiune până în 2023, pe baza estimărilor de consens în rândul analiștilor chestionați de FactSet:

Din raporturile P/E anticipate, ETF-urile energetice ar putea fi considerate ieftine în comparație cu SPY, cu toate acestea, au „câștigat” neîncrederea investitorilor în timpul scăderii îndelungate a prețurilor acțiunilor de la mijlocul anului 2014 până la începutul lui 2016 și, bineînțeles, la începutul anului. pandemia.

Analistii nu se asteapta sa vada o crestere spectaculoasa a veniturilor pentru portofoliile de energie in urmatorii doi ani. Cu toate acestea, ei se așteaptă la o creștere a câștigurilor mai bună decât o fac pentru piața largă din SUA – în special pentru XLE.

Două ecrane de stoc de energie

Cele trei ETF-uri de energie dețin împreună 63 de acțiuni. Cele două ecrane de mai jos arată ce ETF sau ETF-uri dețin fiecare acțiune.

Primul ecran: randamentele dividendelor

Având în vedere ceea ce pare a fi un mediu sănătos pentru prețul petrolului, o serie largă de reduceri de dividende, precum cele pe care le-am văzut la începutul pandemiei, pare puțin probabilă. Având în vedere acest lucru, primul ecran dintre cele 63 de acțiuni deținute de cele trei ETF-uri este pur și simplu randamentul dividendelor.

Iată cele 21 de acțiuni deținute de cele trei ETF-uri cu cel mai mare randament al dividendelor (peste 4%), împreună cu un rezumat al opiniilor analiștilor despre acțiuni. Prețurile acțiunilor și prețurile ținte de consens sunt în monedele țării în care sunt listate acțiunile.

Puteți face clic pe bifere pentru mai multe informații despre fiecare companie.

Apoi citiți ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore cu privire la multitudinea de informații disponibile gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.

Nu presupuneți că dividendele sunt distribuite trimestrial, așa cum este obișnuit pentru acțiunile din SUA. Unele companii distribuie doar anual.

De asemenea, rețineți că acțiunile cu cel mai mare randament de pe listă sunt certificatele de depozit americane ale acțiunilor comune Petroleo Brasileiro SA (cunoscute ca „Petrobas”).
ACB
şi acţiuni preferenţiale
ACB.
Spre deosebire de acțiunile preferate tradiționale emise în SUA, această emisiune preferată Petrobas nu are valoare nominală. (Mai multe informații despre ADR-urile Petrobas sunt disponibile în acest document din 21 decembrie 2021 la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse.)

Orice acțiune cu un randament al dividendelor peste 14% are un avertisment încorporat. Dacă investitorii se așteptau ca dividendul să fie sigur, prețul acțiunilor ar fi mai mare și randamentul dividendului mai mic. Deci, aceasta este o investiție care ar putea fi lăsată cel mai bine profesioniștilor sau altor investitori sofisticați.

Al doilea ecran: alegerile analiștilor

Revenind la lista noastră combinată de 63 de acțiuni, iată cele 18 favorizate de cel puțin 80% dintre analiștii intervievați de FactSet, sortate după potențialul de creștere pe 12 luni, așa cum este implicat de prețurile ținte de consens. Puteți observa că analiștii îi favorizează pe mulți dintre producătorii canadieni de petrol și gaze:

Ca întotdeauna, fă-ți propriile cercetări și formează-ți propriile opinii despre investițiile, fie prin ETF-uri sau alte fonduri sau o combinație a acestora și/sau acțiuni individuale, care se potrivesc cu obiectivele tale de investiții.

Nu ratați: Aceste 15 acțiuni au crescut cu 100% sau mai mult în timpul pandemiei, dar de atunci au fost zdrobite. Acum este timpul să cumpăr?

La care se adauga: 5 motive pentru a cumpăra scăderi atunci când temerile de inflație declanșează panică la bursă

Și: Netflix vs. Facebook: Care este stocul mai bun după acele câștiguri șocante?