Kress spune că vânzările pentru FQ3 Gaming a fost „relativ solidă”, cu GPU-urile desktop puțin mai moi decât GPU-urile pentru notebook-uri. Spune că Nvidia se așteaptă ca cererea finală să crească în FQ4 din cauza sezonului de vacanță și a lansării GPU-ului Ada.
În ceea ce privește cererea de cloud, Jensen Huang vorbește încă o dată despre tendințele seculare ale calculului accelerat și adoptării volumului de lucru AI. De asemenea, evidențiază impactul modelelor mai mari de AI în limbaj natural și al sarcinilor de lucru „AI generative” care implică utilizarea AI pentru a crea conținut.
5:21 ET: Începe sesiunea de întrebări și răspunsuri.
5:20 ET: Având în vedere că vânzările Nvidia FQ3 Gaming au ajuns la 1.57 miliarde de dolari, comentariile lui Kress sugerează că veniturile din FQ4 Gaming vor fi peste un consens prealabil de 1.48 miliarde de dolari.
5:19 ET: În ceea ce privește FQ4, Kress spune că Gaming este de așteptat să revină la creșterea Q/Q. Data Center este de așteptat să beneficieze de rampa pentru GPU-ul serverului emblematic H100 al Nvidia și să fie rănit de moliciunea Chinei.
5:18 ET: Kress spune că taxa de stoc de 702 de milioane de dolari înregistrată de Nvidia în FQ3 a fost în mare măsură legată de noile controale ale exporturilor din China.
5:16 ET: Se spune că veniturile din industria auto vor beneficia de rampe de producție pentru câștigurile de design care implică Drive Orin SoC de la Nvidia. Kress reiterează că Automotive urmează să devină următoarea afacere de miliarde de dolari a Nvidia.
5:14 ET: În ceea ce privește ProViz, Kress sugerează că corecțiile de inventar vor continua să afecteze vânzările în FQ4.
5:13 ET: Kress afirmă încă o dată că Nvidia rămâne încrezătoare în creșterea pe termen lung a jocurilor. Ia act de popularitatea lansărilor/evenimentelor majore de jocuri și că Steam a atins recent un nou record pentru utilizatorii concurenți.
5:11 ET: În ceea ce privește jocurile (lovit de corecții majore ale inventarului în ultimele trimestre), Kress spune că Nvidia consideră că inventarele canalelor sunt pe cale să revină la niveluri normale până la sfârșitul FQ4. Adaugă că blocajele macro și din China rămân vânturi împotriva cererii pe termen scurt.
5:08 ET: Kress spune că vânzările de produse de rețea (incluse în Data Center) au înregistrat și o creștere puternică, mulțumită parțial cererii hiperscaler.
5:07 ET: Kress evidențiază Anunțul de dimineață al Nvidia despre colaborarea cu Microsoft pentru a construi un supercomputer AI gigant pe Azure și că soluția va folosi întreaga stivă de software AI a Nvidia.
5:05 ET: Kress vorbește. Ea începe prin a recapitula performanța FQ3 a Nvidia. Creșterea Notes Data Center a fost determinată de furnizorii de top din SUA și de un set din ce în ce mai extins de companii de internet pentru consumatori.
Ea adaugă că vânzările de centre de date către „industrii verticale” (întreprinderi tradiționale) au fost, de asemenea, bune și că cererea chineză rămâne în general slabă.
5:02 ET: Șefa IR, Simona Jankowski, analizează declarația de siguranță a Nvidia. În mod obișnuit, apelurile Nvidia au prezentat remarci pregătite din partea CFO Colette Kress, după care Kress și CEO-ul Jensen Huang ambele întrebări de la analiști.
5:01 ET: Apelul începe.
4:58 ET: Nvidia a încheiat FQ3 cu 13.1 miliarde USD în numerar/echivalent și 10.9 miliarde USD. Soldul de numerar a scăzut cu 3.89 miliarde de dolari/Q, datorită în mare parte răscumpărărilor.
4:56 ET: Apelul pentru veniturile Nvidia ar trebui să înceapă în câteva minute. O voi acoperi.
4:54 ET: În special, Nvidia spune că vânzările de GPU pentru servere chinezești pe care le-a pierdut în FQ3 din cauza noilor controale la export au fost „în mare parte compensate de vânzările de produse alternative în China”. Va fi interesant de auzit ce se spune la apel despre cererea așteptată pentru aceste produse în viitor.
4:51 ET: Nvidia asupra impactului potențial al trecerii Ethereum la dovada mizei asupra cererii de GPU pentru jocuri:
„Credem că recenta tranziție în verificarea tranzacțiilor cu criptomonede Ethereum de la dovada de lucru la dovada de miză a redus utilitatea GPU-urilor pentru extragerea criptomonedelor. Este posibil ca acest lucru să fi contribuit la creșterea vânzărilor de pe piața secundară ale GPU-urilor noastre pe anumite piețe, având un impact potențial asupra cererii pentru unele dintre produsele noastre, în special în segmentele low-end.”
4:48 ET: La fel ca și alte companii de tehnologie, Nvidia își încetinește cheltuielile. Cheltuielile operaționale non-GAAP ale companiei au totalizat 1.79 miliarde USD în FQ3 - în creștere cu 30% Y/Y, dar cu doar 3% T/T și puțin sub indicația de 1.82 miliarde USD.
Pentru FQ4, Nvidia recomandă ca operațiunile non-GAAP să scadă ușor Q/Q la 1.78 miliarde USD. Opex GAAP, care, printre altele, include compensarea acțiunilor, este estimat să fie la 2.56 miliarde USD față de 2.58 miliarde USD în FQ3.
4:44 ET: În ciuda reducerilor recente, Nvidia a încheiat FQ3 cu un stoc de 4.45 miliarde USD, în creștere de la 3.89 miliarde USD la sfârșitul FQ2 și 2.23 miliarde USD cu un an mai devreme. Probabil în joc: angajamente mari de cumpărare luate față de TSMC și rampe de producție în așteptare pentru noi GPU-uri pentru jocuri și servere.
Acordurile de aprovizionare preplătite (TSMC se găsește în mare măsură aici) au fost stabile T/T la 3.14 miliarde USD. Nvidia mai spune că avea „obligații de cumpărare fără inventar” în valoare de 2.75 miliarde de dolari, dintre care 1.59 miliarde de dolari au implicat contracte pe mai mulți ani cu furnizorii de servicii cloud.
4:40 ET: Datorită corecțiilor de inventar OEM, veniturile ProViz (conduse de vânzările de GPU la stația de lucru) au scăzut cu 60% T/T și 65% A/Y, la 200 de milioane de dolari, sub un consens de 363 de milioane de dolari.
Veniturile din automobile (care beneficiază de rampe de producție pentru Drive ADAS/platforma de conducere autonomă a Nvidia) au crescut cu 14% T/T și 86% A/Y, până la 251 milioane USD, depășind un consens de 229 milioane USD.
Veniturile OEM și altele (include vânzările de oferte Jetson edge computing și GPU-uri non-gaming și sunt, de asemenea, afectate de corecțiile de inventar) au scăzut cu 48% T/T și 69% A/Y, la 73 milioane USD, sub un consens de 128 milioane USD.
4:36 ET: Nvidia a crescut acum cu 1.3% AH la 161.20 USD. Rivalele AMD și Intel au crescut cu 0.6%.
4:34 ET: Motivul pentru care EPS a ratat estimările, în ciuda unei bătăi a veniturilor și a răscumpărărilor: marja brută non-GAAP a Nvidia a fost de 56.1% - în creștere de la 45.9% în FQ2, dar în scădere față de 67% cu un an în urmă și sub indicația de 65% (plus sau minus 50%). bps).
În cadrul Comentariu CFO , Nvidia observă că GM-ul său a fost afectat de o taxă de inventar de 702 milioane USD (aceasta urmează cu taxele în valoare de 1.32 miliarde USD în FQ2). Compania recomandă ca GM să revină la 66% (plus sau minus 50 bps) în FQ4.
4:27 ET: În special, Nvidia a cheltuit 3.65 miliarde de dolari pentru răscumpărări de acțiuni în FQ3. Aceasta urmează după răscumpărări în valoare de 3.34 miliarde USD în FQ2.
4:26 ET: Veniturile din jocuri au scăzut cu 23% T/T și 51% A/Y, la 1.57 miliarde USD. Dar a depășit un consens de 1.42 miliarde de dolari.
4:24 ET: Probabil că va merge bine cu investitorii: în ciuda noilor restricții din China, veniturile din Centrul de date ale Nvidia au ajuns la 3.83 miliarde USD - în creștere cu 1% T/T și 31% A/Y și peste un consens de 3.72 miliarde USD.
4:22 ET: Ghidurile Nvidia pentru venituri FQ4 de 6 miliarde USD, plus sau minus 2%. Este sub un consens de 6.07 miliarde USD.
Acțiunile au crescut cu 3.2% după program.
4:21 ET: Rezultatele au iesit. Venitul FQ3 de 5.93 miliarde USD depășește un consens de 5.78 miliarde USD. EPS non-GAAP de 0.58 USD nu atinge un consens de 0.71 USD.
4:10 ET: Estimări de consens FQ3 pentru segmentele de produse ale Nvidia:
Centru de date – 3.72 miliarde USD (+27% a/a)
Având în vedere că așteptările pe termen scurt pentru Gaming și ProViz sunt foarte scăzute (se așteaptă, de asemenea, că ambele segmente vor vedea scăderi mari a vânzărilor Y/Y în FQ4), performanța Data Center (rănită de China, dar care beneficiază de un capital puternic cloud din SUA) este foarte mult în centrul atenției chiar acum.
4:03 ET: Acțiunile intră în câștiguri în scădere cu 46% YTD. Cu toate acestea, în ciuda scăderii de astăzi, acestea au crescut cu 47% de la un minim din octombrie de 108.13 USD.
4:01 ET: Pe fondul unui sector mai larg al tehnologiei și al stocurilor de cipuri, Nvidia a scăzut astăzi cu 4.5%, până la 159.10 USD. Raportul FQ3 este de așteptat să sosească la 4:20 ET.
3:57 ET: De notat: Nvidia a avertizat anterior că noile restricții de export privind vânzările de GPU pentru server în China ar putea afecta vânzările sale FQ3 cu până la 400 de milioane de dolari. Între aceasta și presiunile continue ale GPU-ului pentru jocuri, așteptările informale pentru rezultatele și îndrumările Nvidia ar putea fi sub estimările consensuale.
3:54 ET: Consensul FactSet este ca Nvidia să raporteze venituri FQ3 de 5.78 miliarde USD și EPS non-GAAP de 0.71 USD.
Pentru FQ4 (îndrumările trimestriale privind vânzările ar trebui furnizate în raport), consensul privind veniturile este de 6.07 miliarde USD.
3:51 ET: Bună, acesta este Eric Jhonsa. Voi publica în direct raportul de câștiguri al Nvidia și voi suna.