- NVDA advances above $450 to a new all-time high on Thursday.
- The AI tech leader has invested in biotech firm Recursion for drug discovery.
- NASDAQ 100 rebalancing will cause major selling of NVDA stock.
- June CPI is clearly bullish for NVDA and the general market.
Nvidia (NVDA), the mega-tech supplier of artifical intelligence hardware and software, saw its stock rise more than 3.5% on Thursday, reaching above the psychological $450 level for the first time ever. Lower-than-expected inflation data from the US further fueled the stock’s rally as it diminished chances of more aggressive tightening from the US Federal Reserve, generally a negative for the rate-sensitive stock market.
Nvidia’s gains came after the company announced a substantial investment into a biotech company called Recursion which is utilizing artificial intelligence (AI) on Nvidia’s platform for new-drug discovery. Additionally, SoftBank has courted Nvidia to become an anchor investor in the coming Arm IPO. Nvidia attempted to acquire Arm two years ago. The NASDAQ Composite has increased by 1% in the first half-hour of trading.
Nvidia stock news: Recursion investment excites, but NASDAQ 100 rebalance spells selling pressure
Nvidia announced an interesting $50 million investment in biotech firm Recursion Pharmaceuticals (RXRX) on Wednesday. The company will utilize Nvidia’s AI-primed cloud platform to train new AI models for drug discovery. Recursion has 23 petabytes of data sets involving biology and chemistry. The firm already debuted the BioNeMo platform earlier this year that uses generative AI technology to study possible drug creations.
Recursion stock soared more than 78% on the news of the investment, which was structured as a private investment in public equity (or PIPE) deal.
A negative factor for Nvidia stock is that the leadership behind the NASDAQ 100 has announced that it will rebalance its index in order to reduce its reliance on the Magnificent Seven stocks. These are Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alfabet (GOOGL), Tesla (TSLA), Platforme meta (META) and, of course, Nvidia.
Due to the extreme outperformance of these stock in the first half of 2023, they now take up between 48% and 55% of the index weighting. Though details of the rebalancing will not be announced until this Friday, Wells Fargo believes these seven will be reduced to a 40% combined weighting.
Nvidia currently makes up 7.04% of the NASDAQ 100, and reducing its weighting in one of the most popular indices will mean that many passive index fund managers will need to sell off a large amount of NVDA stock in a short period of time. The new rebalancing will go into effect during the July 24 session in less than two weeks.
Curtailed inflation still positive news
The Bureau of Labor Statistics released the Consumer Price Index (CPI) for June on Wednesday morning. The fact that YoY core inflation dropped from 5.3% in May to 4.8% in June delighted growth stock investors especially, as well as the broad market. Slowing inflation means the Federal Reserve is less likely to raise interest rates in the future and might be quicker to cut rates earlier than expected.
Still, the vast majority of observers think the central bank will raise interest rates by 25 basis points at its meeting on July 26, but there is less consensus about future hikes.
“We do not have strong conviction on what the Fed is likely to do in September and beyond,” wrote economist Thomas Simons of Jefferies on Wednesday.
Întrebări frecvente Nvidia
Nvidia este cel mai important designer fără fabule de unități de procesare grafică sau GPU. Aceste dispozitive sofisticate permit computerelor să proceseze mai bine grafica pentru interfețele de afișare prin accelerarea memoriei computerului și a memoriei RAM. Acest lucru este valabil mai ales în lumea jocurilor video, unde plăcile grafice Nvidia au devenit un pilon de bază al industriei. În plus, Nvidia este binecunoscută ca fiind creatorul API-ului său CUDA, care permite dezvoltatorilor să creeze software pentru o serie de industrii folosind platforma sa de calcul paralelă. Cipurile Nvidia sunt produse de top în industria centrelor de date, a supercalculaturii și a inteligenței artificiale. Compania este, de asemenea, văzută ca unul dintre inventatorii designului system-on-a-chip.
Actualul CEO Jensen Huang a fondat Nvidia împreună cu Chris Malachowsky și Curtis Priem în 1993. Toți cei trei fondatori erau ingineri de semiconductori, care lucraseră anterior la AMD, Sun Microsystems, IBM și Hewlett-Packard. Echipa și-a propus să construiască GPU-uri mai competente decât există în prezent pe piață și a reușit în mare măsură până la sfârșitul anilor 1990. Compania a fost înființată cu 40,000 de dolari, dar a obținut 20 de milioane de dolari în finanțare de la fondul de risc Sequoia Capital. Nvidia a devenit publică în 1999 sub simbolul NVDA. Nvidia a devenit unul dintre cei mai importanți designeri de cipuri pentru centrele de date, computerele, piețele auto și mobile prin relația sa strânsă cu Taiwan Semiconductor.
În 2022, Nvidia a lansat a noua generație de GPU pentru centrul de date numit H100. Acest GPU este conceput special ținând cont de nevoile aplicațiilor de inteligență artificială. De exemplu, modelele de limbaj mari (LLM) ChatGPT și GPT-4 de la OpenAI se bazează pe eficiența ridicată a H100 în procesarea paralelă pentru a executa rapid un număr mare de comenzi. Se spune că cipul accelerează rețelele de șase ori mai mult decât cipul A100 anterior al Nvidia și se bazează pe noua arhitectură Hopper. Cipul H100 conține 80 de miliarde de tranzistori. Valoarea de piață a Nvidia a atins 1 trilion de dolari în mai 2023, în mare parte datorită promisiunii ca cipul său H100 să devină „picurile și lopețile” viitoarei revoluții AI.
CEO-ul de lungă durată, Jense Huang, are un cult în Silicon Valley și pe Wall Street datorită loialității sale stricte și hotărârii de a transforma Nvidia într-una dintre companiile de top din lume. Nvidia aproape că s-a prăbușit de mai multe ori, dar de fiecare dată Huang a pariat totul pe o nouă tehnologie care s-a dovedit a fi biletul pentru succesul companiei. Huang este văzut ca un vizionar în Silicon Valley, iar compania sa este în fruntea majorității descoperirilor majore în procesarea computerelor. Huang este cunoscut pentru discursurile sale entuziaste la conferințele anuale Nvidia GTC, precum și pentru dragostea sa pentru jachetele de piele neagră și pentru Denny's, lanțul de fast-food în care a fost fondată compania.
Source: https://www.fxstreet.com/news/nvidia-stock-forecast-nvda-advances-to-new-all-time-high-in-thursday-premarket-202307131322