Nexo a oferit BlockFi o afacere de 850 de milioane de dolari pentru a-l achiziționa

Creditorul de criptomonede Nexo a făcut la începutul acestui an o ofertă nereușită de a achiziționa rivalul cu probleme BlockFi, ca parte a unei tranzacții propuse în valoare de aproximativ 850 de milioane de dolari, conform unui document „o propunere indicativă de investiție” obținut de The Block.

Oferta a fost făcută în iulie, când BlockFi se lupta din punct de vedere financiar după ce a pierdut 80 de milioane de dolari din cauza expunerii la fondul de speculații cripto, aflat în faliment, Three Arrows Capital. BlockFi a respins oferta lui Nexo și a ales să rămână cu o înțelegere nefinală cu FTX.US, care a solicitat protecție în caz de faliment săptămâna trecută, alături de firma de tranzacționare soră Alameda Research.

„Pot confirma că am oferit BlockFi o ofertă în vară”, a declarat co-fondatorul Nexo Antoni Trenchev pentru The Block. „A fost o alternativă mai bună la propunerea FTX, dar conducerea BlockFi a ales să meargă cu FTX. Deoarece nu avea sens din punct de vedere economic ca ei să meargă cu o afacere mai proastă, am fost perplexi și au existat speculații cu privire la conflicte de interese.”

Trenchev a spus că dacă BlockFi ar fi acceptat oferta lui Nexo, s-ar putea să nu se fi găsit în situația actuală. În timp ce cofondatorul BlockFi și directorul de operațiuni Flori Marquez a sugerat că compania este bine după ce FTX s-a confruntat pentru prima dată cu o criză de lichiditate, consecințele s-au răspândit rapid. BlockFi trebuia întrerupeți retragerile săptămâna trecută și Wall Street Journal raportate miercuri că se pregătea pentru o posibilă declarație de protecție a falimentului la capitolul 11.

„Știam deja până atunci că Alameda era cel mai mare debitor al BlockFi, al doilea după Three Arrows Capital pe care tocmai o lichidaseră în pierdere”, a spus Trenchev. „Nexo crede că propunerea noastră, care s-a concentrat pe un management mai bun al riscului, reducerea costurilor, produse noi și piețe, ar fi putut crea multă valoare pentru toate părțile interesate - clienții, acționarii și BlockFi ca companie.”

Propunerea Nexo de 850 de milioane de dolari

Nexo a oferit BlockFi o afacere în valoare totală de aproximativ 850 de milioane de dolari, a spus Trenchev. Acesta a inclus 30 de milioane de dolari pentru achiziționarea a 51% din BlockFi printr-o combinație de numerar și capitaluri proprii, 30 de milioane de dolari plătibile acționarilor existenți ai BlockFi după înregistrarea cu succes S1 a produsului de randament al BlockFi la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA și o linie de credit de 500 de milioane de dolari pentru a aborda Nevoile de lichiditate ale BlockFi, conform documentului de propunere de investiție.

Oferta includea, de asemenea, ca Nexo să dețină o opțiune de cumpărare pe 5 ani pentru restul de 49% din capitalul propriu al BlockFi la o evaluare de 10 ori a propunerii și rezilierea pool-ului de opțiuni pentru angajați neînvestit al BlockFi, „crezând astfel participațiile acționarilor existenți”, potrivit documentului. Oferta pentru pachetul de 49% a fost în valoare de aproximativ 288 de milioane de dolari, ceea ce face ca oferta totală să fie de aproximativ 850 de milioane, a spus Trenchev.

Oferta FTX.US pentru BlockFi a fost în valoare totală de 680 de milioane de dolari. Aceasta inclus o facilitate de credit de 400 de milioane de dolari și o opțiune de a achiziționa BlockFi la un preț de până la 240 de milioane de dolari.

Nexo a fost, de asemenea, dispus să se asocieze cu alții, inclusiv cu FTX.US, pentru a-și face oferta către BlockFi, potrivit unui e-mail trimis în iulie de șefa Nexo pentru finanțe corporative și investiții, Tatiana Metodieva, directorilor BlockFi, inclusiv co-fondatorii Marquez și Zac. Prinţ.

„Am dori să vă aducem la cunoștință oferta neobligatorie a Nexo pentru achiziția BlockFi”, se arată în e-mail. „Suntem pregătiți să explorăm oportunitatea individual sau în eforturi coordonate cu alți investitori, inclusiv, dar fără a se limita la FTX, în cazul în care acesta din urmă decide să se retragă din proces din orice motiv.”

BlockFi nu a răspuns solicitărilor de comentarii din partea The Block.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.