O nouă cercetare susține un argument larg de anulare de 10,000 de dolari

Împrumut de student iertarea legată de cerințele de venit ar ajuta cel mai mare număr de debitori, arată o nouă cercetare de la Fed din New York.

Cercetătorii Fed, folosind date de la New York Fed/Equifax Consumer Credit Panel, estimativ costul a două propuneri de iertare a împrumuturilor federale, una de 10,000 USD și alta de 50,000 USD. Ei au descoperit că iertarea limitată și limitarea veniturilor asupra celor care ar fi eligibili ar „distribui o parte mai mare a beneficiilor” debitorilor cu venituri mici, reducând în același timp costul iertării în general.

„În general, constatăm că politicile mai mici de iertare a împrumuturilor pentru studenți distribuie o parte mai mare a beneficiilor debitorilor cu scoruri de credit mai scăzute și celor care locuiesc în cartiere mai puțin bogate și minoritare majoritare (față de ponderea soldurilor pe care le dețin)”, au scris cercetătorii. într-o postare pe blog publicată joi.

Creșterea sumei de iertare, au adăugat ei, „mărește ponderea datoriei totale iertate pentru debitorii cu scor de credit mai mare și pentru cei care trăiesc în cartiere mai bogate, cu o majoritate de rezidenți albi”.

„Sistemul de împrumut pentru studenți reflectă multe dintre inegalitățile care afectează societatea americană”

Pauza de plată a împrumuturilor federale pentru studenți a fost extinsă recent August 31, 2022. Pauza trebuia să expire pe 1 mai după ce a fost adoptată de fostul președinte Donald Trump pe fondul pandemiei de coronavirus din martie 2020 și extins de mai multe ori de către președintele Joe Biden.

Președintele Biden a susținut iertarea de 10,000 de dolari în datoria de împrumut pentru studenți în campania electorală în 2020. În timpul administrației sale, democrații proeminenți au a cerut a aparent sceptic Biden va adopta o anulare generală de până la 50,000 USD prin acțiune executivă (spre deosebire de legislația adoptată de Congres).

Rep. Ayanna Pressley (D-MA) a făcut-o în mod repetat a susținut că iertarea împrumutului pentru studenți este „o chestiune de justiție rasială și economică” având în vedere povară disproporționată asupra împrumutaților de culoare.

Povestea continuă

„Anularea datoriilor studențești este una dintre cele mai puternice modalități de a aborda problemele de echitate rasială și economică”, scrisoare recentă a democraților de seamă, inclusiv Pressley, a afirmat președintelui. „Sistemul de împrumut pentru studenți reflectă multe dintre inegalitățile care afectează societatea americană și măresc decalajul de bogăție rasială. Studenții de culoare în special se împrumută mai mult pentru a merge la facultate, se împrumută mai des în timp ce sunt la școală și le este mai greu să-și plătească datoria decât colegii lor albi.”

Potrivit cercetătorilor Fed, o anulare de 50,000 de dolari a datoriilor studenților în general ar costa 904 de miliarde de dolari și ar șterge soldurile complete a 79% dintre debitori, cu o medie de iertare per împrumutat de aproximativ 23,856 de dolari. O anulare de 10,000 de dolari a împrumuturilor federale pentru studenți ar costa aproximativ 321 de miliarde de dolari și ar șterge totalul soldului a 31.3% dintre debitori, în timp ce debitorul mediu ar primi 8,478 de dolari în iertare.

Adăugarea limitelor de venit ar reduce costul acestor planuri. Adăugând o limită de venit a familiei de 75,000 USD, costul planului de iertare de 50,000 USD scade de la 904 miliarde USD la 507 miliarde USD - o reducere de 45%. Și prin introducerea unei limite de venit de 75,000 USD în planul de iertare de 10 USD, costul scade de la 321 miliarde USD la 182 miliarde USD.

Cine beneficiază?

După vârstă:

• 67% dintre debitorii de împrumuturi pentru studenți au sub 40 de ani. Dar soldurile mai mari sunt mai probabil să fie deținute de studenții mai în vârstă.

• Dacă datoria s-ar ierta deloc, peste 60% din „dolarii împrumutului iertat” ar beneficia de cei sub 40 de ani.

• 50,000 USD în iertare ar beneficia de mult mai mulți împrumutați mai în vârstă decât 10,000 USD în iertare.

• Totuși, cei de peste 60 de ani beneficiază cel mai puțin de pe urma iertării.

După venitul cartierului:

• Pe baza venitului mediu al cartierelor, cercetătorii au descoperit că adăugarea plafonurilor de venit poate viza mai bine familiile cu venituri mai mici decât adoptarea unei anulări extinse pentru toți.

• Venitul mic este definit ca un venit anual mediu sub 46,310 USD și veniturile mari peste 78,303 USD.

• Debitorii din zonele cu venituri mai mari au mai multe șanse să dețină mai multe împrumuturi pentru studenți și solduri mai mari, se arată în raport.

• Fără limite de venit sub propunerile de iertare de 10 și 50 USD, cartierele cu venituri mici primesc doar 25% din beneficiu, în timp ce cartierele cu venituri mari primesc aproximativ 30% din anulare.

• Împrumutatul cu venituri mici ar primi și mai puțini dolari ierți: 22,512 USD față de 25,054 USD în iertare pe care ar primi un împrumutat dintr-un cartier cu venituri mari.

• Un plafon de venit de 75,000 USD ar însemna că zonele cu venituri mici primesc o cotă mai mare de beneficii, crescând dolarii lor iertați de la 25% la 34%.

• Cartierele cu venituri mari ar vedea ponderea lor scăzând de la 30% la 18%.

După scorul de credit:

• Cercetătorii au descoperit că, în general, debitorii de împrumuturi pentru studenți au scoruri de credit mai mici, iar cei cu datorii delincvente au văzut creșteri mari ale scorului de credit din cauza pauzei de plată din cauza pandemiei.

• Iertarea datoriilor de 50,000 de dolari ar aduce beneficii mai multor debitori care au scoruri de credit de 720 sau mai mari, ceea ce reprezintă un indicator pentru niveluri mai ridicate ale veniturilor, au descoperit cercetătorii.

• Plafoanele de venit distribuie o parte mai mare de iertare celor cu scoruri de credit mai mici, au adăugat ei.

După dinamica cartierului:

• 10,000 de dolari în iertare de împrumut pentru studenți cu un plafon de plată de 75,000 de dolari ar anula o sumă considerabilă de datorii deținute de debitorii minoritari, au estimat cercetătorii.

• Privind cartierele cu o populație minoritară mare, ei au descoperit că aceste cartiere dețin aproximativ același nivel de solduri de împrumuturi ca și cartierele albe non-hispanice.

• Dar o politică de anulare de 10 USD ar distruge 33% din soldurile împrumuturilor federale pentru studenți pentru debitorii care locuiesc în cartierele majoritare minoritare și 67% pentru debitorii din cartierele majoritare albe. Politica de 50 USD ar urma o defalcare similară.

• Cu toate acestea, un plafon de venit ar crește ponderea scutirii de împrumuturi către cartierele minoritare de la 33% la 37%.

-

Aarthi este reporter pentru Yahoo Finance. Ea poate fi contactată la [e-mail protejat]. Urmați-o pe Twitter @aarthiswami.

Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance

Urmăriți Yahoo Finance pe Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, și LinkedIn