Noi oferte de acțiuni preferate, iunie 2022

* Pe măsură ce iunie 2022 se apropie de sfârșit, ne uităm înapoi la noile acțiuni preferate și ETD-uri introduse în cursul lunii, oferind randamente anuale cuprinse între 6.25% și 13%.

* Iată o comparație cu acțiunile preferate de cea mai înaltă calitate din universul nostru de acoperire, așa cum este clasificată de valoarea noastră internă „Scor de conformitate CDx3”:

* Preferințele CDx3 clasate pe locul 10 din 10 se vând între timp pentru o medie reducere la par de 3.6% și oferă un randament curent mediu de 5.77%.

* IPO-urile anterioare pe acțiunile preferate care se tranzacționează acum sub nivelul egal: o privire asupra încrucișărilor recente ale acțiunilor.

Despre noile probleme

PacWest Bancorp a finalizat o ofertă de 20 de milioane de acțiuni noi de acțiuni preferențiale perpetue, necumulative, oferind o rată fixă ​​a dividendului de 7.75%. Noile acțiuni au fost evaluate BB- de către Fitch, BBB- de către Kroll și BBB de către Egan-Jones. Acțiunile s-au tranzacționat temporar pe OTC sub simbolul PACWL înainte de a trece la simbolul permanent PACWP pe Nasdaq, unde acum dețin o primă la egalitate, cu tranzacții recente peste prețul de ofertă de 25 USD. După cum am raportat în luna noastră Buletinul informativ pentru abonați Research Notes, mai mulți membri ai PacWest au participat la ofertă:

Sursa: Buletin informativ lunar CDx3 „Note de cercetare”.

[Așa cum s-a raportat și în buletinul nostru informativ lunar, au existat și o serie de achiziții din interior pe piață/piață deschisă printre mai multe alte emitenții de acțiuni preferate în iunie, variind de la mici la mari cumpărături din interior, inclusiv printre acțiunile preferate ale Venit Eagle Point (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Harbour Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Hoteluri Sotherly (SOHO), și Mărci de grăsime (FAT). Legăturile din acest paragraf indică exemple relevante de depuneri SEC din formularul 4. ]

Compania de minerit Bitcoin BitNile Holdings a finalizat o ofertă de 144,000 de acțiuni ale noilor acțiuni preferențiale perpetue cumulate din seria D, oferind o rată fixă ​​a dividendului de 13% plătită lunar. Compania a indicat că încasările vor fi folosite pentru a achiziționa mineri de bitcoin. În urma ofertei, compania a solicitat un program de ofertă „la piață” pentru a vinde o valoare suplimentară de până la 46.4 milioane de dolari din noua serie preferată. Noile acțiuni nu sunt evaluate și se tranzacționează la bursa americană Nyse sub simbolul NILE-D, unde în prezent își schimbă mâinile la nivelul de aproximativ 21.90 USD/acțiune.

Oxford Lane Capital a stabilit prețul unei oferte de acțiuni preferențiale pe termen nou de 7.125%, scadente în 2029, strângând venituri brute de 60 de milioane de dolari. Compania a indicat că încasările vor fi utilizate pentru achiziționarea de noi investiții. Dividendele sunt plătite lunar, iar noile acțiuni sunt tranzacționate temporar la OTC sub simbolul OXFCP înainte de a trece la simbolul permanent OXLCN pe Nasdaq.

Great Elm Group a stabilit o ofertă de 25 milioane USD de noi bancnote tranzacționate la bursă cu scadență în 2027, oferind un cupon fix de 7.25%. Compania a indicat că veniturile din ofertă vor fi utilizate pentru a face investiții în trustul său privat de investiții imobiliare Monomoy Properties REIT, al cărui contract de administrare a investițiilor. a fost achiziționat recent de Great Elm. Noile bancnote au fost cotate BBB- de către Egan-Jones și tranzacționate pe Nasdaq sub simbolul GEGGL.

Horizon Technology Finance a stabilit o ofertă de 50 de milioane de dolari de noi bancnote tranzacționate la bursă de 6.25% cu scadență în 2027. Compania a indicat că încasările vor fi utilizate pentru a-și plăti facilitatea de credit revolving. Noile bancnote au primit un rating de credit BBB de la Egan-Jones și se tranzacționează la Bursa de Valori din New York sub simbolul HTHT
CF.

Surse: Tabelul stocurilor preferate: Baza de date CDx3 Notification Service.

Dosare SEC: PACWP, NILE-D, OXLCN, GEGGL, HTC

Cumpărarea de acțiuni noi pentru angro

IPO-urile de acțiuni preferate implică adesea o perioadă temporară în care simbolurile de tranzacționare OTC sunt atribuite până când aceste valori mobiliare se mută la bursa lor cu amănuntul, moment în care își vor primi simbolurile permanente.

Dar nu este nevoie să așteptați. Investitorii individuali, înarmați cu un browser web și un cont de tranzacționare online, pot achiziționa adesea acțiuni preferate recent introduse la prețuri de gros, la fel ca băieții mari (vezi „Cumpărătorii de acțiuni preferate schimbă tacticile pentru returnări cu două cifre” pentru o explicație a modului în care OTC poate fi utilizat pentru a cumpăra acțiuni la prețuri reduse).

Cei care au urmat această strategie de utilizare a bursei OTC angro pentru a cumpăra acțiuni nou introduse pentru mai puțin de 25 USD sunt mai capabili să evite o pierdere de capital dacă prețurile scad (dacă aleg să vândă). Al nostru Serviciul de notificare CDx3 oferă alerte prin e-mail sunt un instrument util pentru investitorii interesați să cumpere în perioada temporară OTC, alertele vă informează când încep tranzacționarea noilor simboluri bursiere preferate OTC.

Brokerul dvs. va actualiza automat simbolurile de tranzacționare ale oricăror acțiuni pe care le cumpărați pe OTC, odată ce acestea vor trece la simbolurile lor permanente. O notă specială cu privire la simbolurile de tranzacționare cu acțiuni preferate: în mod enervant, spre deosebire de simbolurile de tranzacționare cu acțiuni obișnuite, formatul folosit de burse, brokeri și alte servicii de cotație online pentru simbolurile de acțiuni preferate nu este standardizat.

De exemplu, o anumită acțiune preferată din seria A ar putea avea un simbol care se termină cu „-A” la TDAmeritrade, Google Finance și alte câteva, dar aceeași garanție se poate termina cu „PR.A” la E*Trade și „.PA” la Seeking Alfa. Pentru un tabel de referință încrucișată a modului în care simbolurile bursiere preferate sunt desemnate de șaisprezece brokeri populari și alte servicii de cotație online, consultați „Tabel de referință încrucișată cu simboluri de tranzacționare cu acțiuni preferate. "

IPO-uri anterioare de acțiuni preferate sub alin

Iată câteva dintre ultimele scăderi/încrucișări sub egalitate despre care abonații noștri CDx3 Notification Service au primit notificări prin e-mail (în timp ce scopul principal al serviciului nostru de abonament este alertarea despre noile IPO-uri și clasarea acestora cu un scor de conformitate CDx3, noi de asemenea monitorizează IPO-urile anterioare și oferă opțiuni de alertă prin e-mail atunci când IPO-urile trecute de rang înalt fac încrucișări sub valoarea nominală - afla mai multe aici):

Sursa: Gratuit Buletine informative săptămânale privind stocurile preferate CDx3, iunie 2022. Notă: orice intrări evidențiate în galben indică eligibilitatea pentru pagina „Tabel de chilipiruri CDx3” (una dintre cele mai populare pagini de abonați).

Pana data viitoare…

Aici, la CDx3, articolele noastre tipice vor oferi rezumate ale IPO-urilor pe acțiunile preferate (și ETD) la sfârșitul lunii, plus o privire la IPO-urile anterioare ale acțiunilor preferate selectate care se tranzacționează acum sub nivelul normal; adesea, recompensa oferită pentru acțiunile preferate „imperfecte” este foarte mare în comparație cu titlurile de valoare cu rating de credit profesional compatibile cu CDx3.

Indiferent dacă sunteți genul de investitor care rămâne cu acțiunile preferate cu a Scorul de conformitate CDx3 evaluat 10 din 10, sau dacă portofoliul dvs. are loc pentru titluri de valoare cu 9 scoruri și mai puțin, rămâneți la curent cu articolele viitoare care recapitulează noi IPO și activitate interesantă a acțiunilor preferate pe care le observăm aici la Serviciul de notificare CDx3. Multumesc pentru citit!