Am nevoie de un prieten, ia-ți un câine

Acțiunile fac animale de companie rele - vă pot mușca în piețele ursoaice!

Acțiunile FAANG tocmai și-au ciocănit loial, „nu le vinde niciodată!” investitori.

Legendele NASDAQNDAQ
Compozit (Facebook/Meta Platforme, AmazonAMZN
, MărAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) a condus piețele de valori globale în această piață urâtă urât. Din păcate, acest lucru era previzibil pentru veteranii de investiții care își amintesc de piețele ursoare după bula Dotcom din 2000 și Marea Recesiune din 2008, când NASDAQ a scăzut cu 78% și 56% față de 40% și 47% ale DJIA.

Compozit NASDAQ cu medie mobilă pe 200 de zile (2016-2022)

În calitate de manager activ de bani cu birouri în zona golfului San Francisco în ultimii 30 de ani, este interesant să urmărim o boală financiară care afectează investitorii tineri și bătrâni, „Pet Tech Stock-itis”. Este o suferință care îi lovește în special pe investitorii locali care sunt îndrăgostiți de companiile locale de tehnologie și de directorii lor celebri. Din păcate, ei (și mulți dintre consilierii lor financiari) nu urmează înțelepciunea atemporală a expresiei „un muscat, de două ori timid”, deoarece nu își vor vinde NICIODATĂ acțiunile FAANG în nicio condiție, chiar dacă au experimentat sau știu ce despre catastrofală. pierderi pe care multe dintre aceste acțiuni cu beta ridicată au suferit în 2008.

M-am confruntat cu această situație la începutul acestui an, deoarece am redus sau eliminat în mod sistematic acțiunile de tehnologie din majoritatea portofoliilor noastre de clienți din cauza evaluării ridicate și a scăderii tendințelor prețurilor. Câțiva dintre clienții noștri au interzis din punct de vedere emoțional vânzarea acestor acțiuni, deși în mod logic au fost de acord cu motivele noastre. Mă îngrozesc când aud expresia „Îmi plac produsele lor” sau „Îmi place CEO-ul”, ca și cum ar fi un membru al familiei sau un animal de companie de încredere.

În mod tragic, această loialitate oarbă a avut un cost ridicat, deoarece acești investitori vor avea nevoie de mulți ani pentru a reveni la pragul de rentabilitate. De exemplu, META va trebui să obțină un improbabil 324% pentru a reveni la maximul anterior din 2021.

Din fericire, am venit cu un vaccin pentru această boală fiscală mortală numită „FAANG=BS” (după cum menționează onorabilul „animal de companie”, am adăugat „B” pentru BitcoinBTC
& „S” pentru Salesforce.com).

Vaccinarea Winans „FAANG=BS” pentru stocul de animale de companie:

F – Uită de CEO-ul Celebrity Tech; agendele bazate pe ego nu avantajează acţionarii

A – Analizați tendințele prețurilor; Toate piețele taur se termină – luați în considerare vânzarea acțiunilor tehnologice la prețuri ridicate

A – Analizați impozitele pe profit; Nu este ceea ce faceți, este ceea ce păstrați – după impozitare, evitați tranzacționarea pe termen scurt.

N – Să nu crezi niciodată „Bani ușori” hype de investiții; Amintiți-vă promisiunile de pe Wall Street făcute despre „FAANG”, „BRIC” și „Real Estate Never Loses Value”

G – Obiectivele conduc la investiții profitabile; selecția disciplinată a investițiilor, luarea de profit și reducerea la minimum a pierderilor sunt esențiale pentru a ține sub control lăcomia și frica.

B – Stocurile plictisitoare pot fi mai bune; Nu este vorba despre CUM câștigați bani – este despre FACEREA investițiilor profitabile!

S – Ordine Stop Loss; Utilizați comenzi prestabilite pentru a limita pierderile și comenzile limită de luare de profit pentru a proteja profiturile.

Reechilibrarea unui portofoliu intens de tehnologie

Este timpul să vă depersonalizați portofoliul cu companii și CEO pe care probabil nu îi cunoașteți. Dar asta nu înseamnă să te mulțumești cu o performanță slabă. Evaluând aprecierea cumulată a prețului acțiunilor din 2007 până în 2021, am găsit zece companii cu capitalizare medie și mare care au depășit majoritatea acțiunilor FAANG și se descurcă bine în acest an:

Financiar – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Asistență medicală – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HMM)

Retail – Dollar General
DG
(DG), Autozonă (AZO)

Restaurant – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Servicii IT – Fair Isaac (FICO)

Producție – Toro (TTC)

Imobiliare – Texas Land (TPL)

În timpul COVID, am adoptat un frumos ciobănesc german pe nume Anya, care mă întâmpină cu bucurie în fiecare zi la ușă după muncă.

Investițiile mele nu sunt animale de companie iubite și nu ezit să vând vreun stoc atunci când îmi încalcă parametrii de investiție.

Iubește familia, prietenii și animalele de companie – nu stocurile tale!