Navient va anula împrumuturi private pentru studenți de 1.7 miliarde de dolari, ca parte a acordului cu 39 de procurori generali

Acordul încheie ani de bătălii juridice între procurorii generali ai statului și Navient cu privire la tratamentul pe care companiei îl acordă debitorilor de împrumuturi pentru studenți. Procesele depuse în diferite state detaliază acuzații despre comportamentul companiei în multe aspecte ale afacerii cu împrumuturi pentru studenți, inclusiv crearea de împrumuturi private pentru studenți și deservirea împrumuturilor federale pentru studenți - o afacere de care compania a renunțat anul trecut. Acordul nu rezolvă un proces intentat de Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului împotriva Navient în 2017. 

„Concluzia este aceasta: Navient știa că oamenii se bazează pe împrumuturile lor pentru a-și face o viață mai bună pentru ei și pentru copiii lor și, în loc să-i ajute, au făcut o înșelătorie de miliarde de dolari”, Josh Shapiro, procurorul general al Pennsylvania, a spus reporterilor.

Într-o declarație, Mark Heleen, directorul juridic al Navient, a declarat că pretențiile abordate de acord sunt „nefondate”, adăugând că acordul permite companiei „să evite povara, cheltuielile, timpul și distracția suplimentară care vor prevala în instanță”. 

„Navient este și s-a concentrat în mod continuu pe a ajuta împrumutații de împrumuturi pentru studenți să înțeleagă și să aleagă opțiunile de plată potrivite pentru a se potrivi nevoilor lor”, a adăugat Heleen. 

Navient a negat fapta greșită ca parte a înțelegerii. Totuși, procurorii generali au susținut că ar fi câștigat în instanță dacă procesele ar fi continuat. 

„Nu contează ce recunosc sau nu admit”, a spus Shapiro, care candida și pentru funcția de guvernator al Pennsylvania, „acțiunile vorbesc mai tare decât cuvintele”. În Pennsylvania, un judecător a respins moțiunea lui Navient de a respinge cazul în 2020. La Washington, o instanță a constatat anul trecut că Navient a încălcat legea privind protecția consumatorilor. Hotărârea a cuprins una dintre acuzațiile care făceau parte din procesul intentat de biroul procurorului general din Washington, Bob Ferguson, în 2017. Procesul a fost soluționat ca parte a acordului anunțat joi. 

„Nu am nicio îndoială care ar fi fost rezultatul dacă am fi trecut prin timpul și cheltuiala litigiilor, dar era important să echilibrăm asta cu ajutorul imediat pentru debitori”, a spus Ferguson reporterilor. „Dacă vor să-și asume responsabilitatea pentru ceea ce au făcut sau nu, depinde de ei, dar știu că un judecător de aici a decis că au încălcat legea.”  

Acordul rezolvă acuzațiile privind împrumuturile private „condamnate la eșec”

Cea mai mare parte a scutirii - datoria privată anulată de 1.7 miliarde de dolari - se referă la acuzațiile aduse de mai mulți avocați ai statului cu privire la comportamentul predecesoarei corporative a lui Navient, Sallie Mae, de a acorda anumite împrumuturi private pentru studenți după 2002. 

Un proces intentat de Shapiro în 2017, care este unul dintre procesele pe care le adresează soluționarea, a susținut că, la începutul și mijlocul anilor 2000, Sallie Mae, a folosit împrumuturi pentru debitori, despre care știau că aveau o probabilitate mare de neplată, ca o modalitate de a generați mai multe afaceri federale cu împrumuturi pentru studenți. La acea vreme, colegiile puteau oferi studenților și familiilor o „listă preferată” de creditori. Pentru creditori, un loc înalt pe lista de creditori preferați a unui colegiu a însemnat un flux de afaceri aproape garantat. 

Pentru a atrage școlile, predecesorul corporativ al lui Navient le-a oferit pachete de împrumuturi care includeau împrumuturi pentru studenți private de prim rang, împrumuturi subprime private pentru studenți și împrumuturi pentru educație federală pentru familie (sau împrumuturi FEELP) - împrumuturi federale pentru studenți pe care creditorii le-au generat, dar au fost susținute de către federal. guvern. 

Pachetele erau atractive pentru școli, deoarece ofereau o modalitate pentru debitorii care în mod normal nu s-ar califica pentru un împrumut privat de a umple un decalaj între ceea ce ar acoperi împrumuturile federale și costul școlarizării, permițându-le să se înscrie. Pentru Navient, susține procesul, împrumuturile private subprime – cu rate ale dobânzii de până la 15.75% – au fost un „lider de pierderi” care le-a făcut să aibă acces la volumul profitabil al creditelor FFELP. 

Între 2000 și 2006, compania a înregistrat o creștere majoră a activității sale de inițiere, în special a studenților care au urmat colegii, inclusiv școli cu scop profit, cu rate de absolvire mai mici de 50%, a susținut biroul lui Shapiro. Între 2000 și 2007, 68% până la 87% dintre aceste împrumuturi au rămas nerambursabile, a susținut procesul. 

„Aceste împrumuturi au fost sortite eșuării de la început și Navient știa asta”, a declarat Maura Healey, procurorul general din Massachusetts, reporterilor.  

Acordul abordează comportamentul pe care avocații împrumutaților și autoritățile de reglementare au criticat-o de ani de zile

Acordul abordează, de asemenea, comportamentul în deservirea împrumuturilor federale pentru studenți, pe care susținătorii împrumutaților și autoritățile de reglementare au criticat-o de ani de zile. Împrumutații federali pentru împrumuturi pentru studenți au acces la planuri de rambursare care le permit să-și achite datoria ca procent din venit, dar avocații și debitorii au susținut că administratorii îi îndreaptă pe debitorii aflați în dificultate spre toleranță - un statut în care plățile sunt întrerupte, dar dobânda se acumulează - în pentru a economisi timp și bani. 

Toleranța, destinată ca o soluție pe termen scurt la dificultăți financiare, poate fi costisitoare pentru debitori din cauza dobânzii în exces, care se capitalizează atunci când împrumutatul iese din toleranță. De exemplu, în procesul din Pennsylvania din 2017, biroul lui Shapiro a susținut că un împrumutat Navient care a fost în și a ieșit din toleranță timp de 11 ani a văzut 27,000 USD în dobândă adăugată la soldul împrumutului său. 

Când împrumutații care se aflau în dificultate financiară „au apelat la Navient în căutarea asistenței, ceea ce a făcut Navient a fost să-i înșele”, a spus Ferguson. Din cauza sfaturilor slabe, acești debitori „au plătit dobândă pentru acea dobândă și s-au îndatorat mai mult”, a spus el. Ei au ratat, de asemenea, plățile eligibile pentru a le stinge împrumuturile în cadrul anumitor programe, cum ar fi Iertarea împrumuturilor de serviciu public.  

Acordul va oferi o oarecare alinare debitorilor care se presupune că au fost îndreptați către toleranță atunci când erau eligibili pentru un program de rambursare mai puțin costisitor. Dar nu este clar dacă Departamentul Educației, care deține împrumuturile în cauză în această parte a acordului, va lua măsuri separate pentru a aborda vreuna dintre acuzații. 

Presiunea este asupra Secretarului Educației Miguel Cardona pentru a aborda această problemă, a declarat Mike Pierce, directorul executiv al Student Borrower Protection Center, un grup de advocacy a împrumutaților. Acum, că o coaliție bipartizană formată din 39 de procurori generali de stat a spus că „conducerea toleranței este o problemă uriașă și Navient a încălcat legea”, a spus Pierce, depinde de agenție „să-și dea seama ce să facă cu asta acum”. 

„Aceasta este o problemă uriașă și are nevoie de o soluție uriașă și numai Departamentul Educației poate oferi asta”, a spus el. 

Rob Bonta, procurorul general al Californiei, a spus că, deși acordul este un pas important, „Ne așteptăm și la Departamentul Educației să intervină”. El a lăudat munca agenției care abordează alte provocări cu care se confruntă debitorii în sistemul de deservire a împrumuturilor pentru studenți, inclusiv prin extinderea unui program de iertare a împrumuturilor pentru funcționarii publici, adăugând că speră că „și aici putem obține ajutor mai larg pentru debitori”. 

Fabiola Rodriguez, secretar de presă adjunct la Departamentul Educației, a declarat într-o declarație că agenția a fost „încântată să vadă rezultatul acestui caz”.

„Încă din prima zi, administrația Biden-Harris a lucrat pentru a proteja debitorii și a trage la răspundere administratorii de credite pentru studenți, inclusiv reînnoirea parteneriatelor cu procurorii generali ai statului pentru a crea o abordare mai cuprinzătoare a supravegherii”, a spus Rodriguez. Agenția așteaptă cu nerăbdare „să ne continuăm munca cu autoritățile de reglementare de stat și federale pentru a crea standarde mai înalte pentru furnizori și pentru a aborda practicile de service care dăunează debitorilor”, a adăugat ea.

Împrumutații acoperiți de decontare nu vor trebui să ia măsuri pentru a primi ajutor. În cazul anulării datoriilor private, Navient va trimite împrumutaților o notificare împreună cu rambursările oricăror plăți pe care le-au făcut pentru împrumuturi până la 30 iunie a acestui an. Debitorii eligibili pentru împrumuturi federale pentru studenți vor primi o carte poștală prin poștă cu privire la decontare. Nu trebuie să ia nicio măsură pentru a primi ajutor, dar ar trebui să se asigure că au un cont pe studentaid.gov și că informațiile lor de contact sunt corecte.