Planul meu de joc pentru această piață panicată de Fed

Am o mulțime de cititori care mă întreabă când această piață va ajunge la fund. Nu știm sigur, desigur, pentru că minusurile pieței sunt vizibile doar din retrospectivă. Dar eu ar spuneți că acum este un moment bun pentru a cumpăra acțiuni care plătesc dividende, mai ales dacă utilizați media costurilor în dolari (DCA), pe care probabil l-ați folosit pentru a vă construi portofoliul.

DCA (sau cumpărarea unei sume fixe la o dată fixă ​​pe tot parcursul anului, să zicem) este deosebit de eficientă pentru CEF-uri cu randament ridicat, care sunt, desigur, ritmul nostru la mine. CEF Insider serviciu.

Acest lucru se datorează dividendelor peste medie ale acestor fonduri și reducerilor profunde la valoarea activului net (NAV sau valoarea acțiunilor din portofoliile lor). Investitorii CEF care DCA în CEF își pot construi încet fluxul de venituri în timp, își pot reduce volatilitatea și, în mod natural, pot obține dividende și reduceri mari.

Pentru a vedea ce vreau să spun, luați în considerare un CEF ca BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), alegerea unui contrariant dacă a existat vreodată. Cumpărând acest fond prin DCA începând de acum, obțineți prima dvs. cumpărare la ușă la un randament de 10.2% și o reducere de 17.3% la NAV.

Aceasta ar putea fi o strategie bună dacă ezitați să mergeți all-in pe BIGZ, ceea ce pot înțelege, având în vedere că deține acțiuni tehnologice cu capitalizare mică, cum ar fi Bill.com Holdings (BIL
BIL
L), care face software back-end pentru întreprinderi mici și mijlocii; Cinci9 (FIVN), care furnizează software de serviciu pentru clienți; și Axon Enterprise
extensia AXON
(AXON), un producător de software pentru poliție și armată.

Diversificare, DCA Acoperă Investitorii CEF Oricum

Indiferent dacă cumpărați toate odată sau în medie, continui să cred că acum este un moment bun pentru a cumpăra CEF-uri axate pe acțiuni. Și, deși văd BIGZ ca o alegere bună pentru un joc speculativ cu privire la o revenire economică, ar trebui să dețineți întotdeauna o colecție de CEF-uri cu o gamă diversificată de active, cum ar fi acțiuni de prim rang, obligațiuni corporative și trusturi de investiții imobiliare (REIT-uri). . Le veți găsi printre CEF-urile cu rating de cumpărare pe care le recomand CEF Insider.

În acest fel, veți fi expuși la sănătoși (și acesta is sănătos!) economie în mai multe moduri. Și dacă piața face faceți o scădere, veți fi bine diversificat și veți putea continua să vă colectați dividendele mari CEF în pace.

Dar văd semne bune pentru economie și CEF-urile noastre, chiar dacă lucrurile sunt probabil să se miște în doi pași înainte, cu un pas înapoi - evidențiind importanța dividendelor mari (care ne permit să trecem prin retrageri fără nevoia de a vinde) și o abordare DCA, care ne permite în mod natural să cumpărăm mai multe CEF-urile noastre atunci când prețurile lor sunt scăzute și mai puțin atunci când sunt mari.

Iată două motive pentru care sunt optimist:

Angajarea rămâne puternică

În ciuda fluxului constant de știri proaste care vin din mass-media, ne putem mângâia cu faptul că locurile de muncă rămân abundente în America:

Şomajul scade la minime istorice

Americanii muncesc mai mult ca oricând, cu o rată a șomajului de 3.6%, care este cea mai scăzută din 1969. Angajații au atât de multă putere pe piața muncii de astăzi – ceva ce nu l-au simțit de generații – încât provoacă o grămadă de cheltuieli la nivel general.

Date de la MastercardMA
arată clar că nu vedem doar cheltuieli mai mari din cauza inflației crescute. La urma urmei, dacă consumatorii s-ar fi speriat că inflația rampantă va face viața inaccesabilă, nu și-ar crește cheltuielile pentru, să zicem, bijuterii cu aproape 90% dinainte de pandemie. Totuși, asta este exact ceea ce vedem.

Profiturile corporative sunt în creștere în ciuda creșterii costurilor

Această cerere mai mare se traduce în profituri corporative mai mari? Ai putea argumenta că, poate, nu, deoarece companiile plătesc mai mult pentru muncitori și materii prime. Cu toate acestea, aceste costuri sunt mai mult decât compensate de vânzări mai mari, conducând profiturile la maxime din ultimii 10 ani:

Partea stângă a acelui grafic – ultimul vârf al profitului din 2012 – este importantă, deoarece a marcat începutul unei piețe pline după Marea Recesiune.

Acesta este un semn bun, pentru că investitorii care au cumpărat atunci – o perioadă care seamănă foarte mult cu perioada pe care o trăim acum – ar fi obținut o rentabilitate anuală de 14% în deceniul de atunci. În ciuda anunțului de ieri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, am senzația că peste un deceniu, cei care cumpără astăzi vor putea spune ceva asemănător.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna