Anii din urmă par să se estompeze într-unul singur pentru Nvidia (NVDA) și asta nu este un lucru rău. În timp ce mediul macro se schimbă de la o provocare la alta, gigantul cipurilor a evoluat din ce în ce mai mult, indiferent de peisajul în continuă schimbare.
În urma discuțiilor cu CFO Colette Kress în timpul celei de-a 24-a conferințe anuale de creștere virtuală Needham de săptămâna aceasta, analistul companiei Rajvindra Gil vede destui factori de creștere pentru a menține impulsul.
În Gaming – principalul susținător al Nvidia – GPU-urile pentru jocuri continuă să înregistreze o cerere puternică. Până acum, din cele 250 de milioane de baze instalate GeForce la nivel global, doar 25% au făcut upgrade la generația actuală sau anterioară de procesoare, care dispun de RTX (ray tracing). Multe jocuri populare în prezent folosesc această tehnică de redare a graficii, iar perspectiva unei utilizări mai mari implică un „ciclu semnificativ de upgrade înainte”.
De asemenea, în Data Center, doar ~ 10% dintre servere sunt considerate a fi accelerate GPU - adică 90% sunt încă bazate pe CPU. Pe măsură ce cazurile de utilizare ale Machine Learning și AI continuă să se extindă, Gill se așteaptă ca Data Center să „impulseze creșterea în viitor”.
Acestea sunt cele două segmente principale ale Nvidia în acest moment, dar în Automotive, s-ar putea deschide o a treia cale de creștere, cu utilizarea pe scară largă a AI (atât pentru conducerea autonomă, cât și pentru asistența vocală) să „alimenteze cererea” pentru accelerarea GPU-ului.
Există, de asemenea, perspectiva unei noi 100 de miliarde de dolari + TAM odată cu apariția lumii virtuale Omniverse 3D – constând dintr-un amestec de fluxuri de venituri din software, hardware și servicii.
De fapt, compania a evoluat de la vânzările de cipuri pure la a fi, de asemenea, un furnizor de sisteme și platforme, inclusiv „cele mai diferențiate, proprietare”. Acest mix mai bogat de produse se află în spatele unei îmbunătățiri a marjelor brute non-GAAP la aproximativ 67% în ultimele trimestre, iar Gill vede „pârghii suplimentare din partea software-ului pentru a crește”.
Compania se află, de asemenea, într-o poziție invidioasă a cererii „depășind oferta”, deși Gill asigură că directorul financiar a oferit un „ton optimist cu privire la potențialul ca acest dezechilibru să se îmbunătățească în a doua jumătate a anului 2022”.
În acest scop, Gill evaluează NVDA un Buy, în timp ce prețul țintă de 400 USD sugerează că acțiunile au loc pentru o creștere de ~51% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Gill, click aici)
Gill este unul dintre mulți tauri NVDA de pe Wall Street; ratingul de consens Strong Buy al acțiunilor se bazează pe 24 de cumpărări vs 2 deține. La 359.17 USD, prețul mediu țintă implică o apreciere a acțiunilor de 35% în anul următor. (Consultați prognoza stocului Nvidia pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor tehnologice la evaluări atractive, accesați cele mai bune stocuri de cumpărat ale TipRanks, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html