Îndreptându-se spre an, Fannie Mae a prezis că rata medie a creditului ipotecar fix pe 30 de ani ar urca de la 3.1% la 3.3% până la sfârșitul anului 2022. Asociația Bancherilor Ipotecari a fost puțin mai optimist pentru ratele ipotecare, prezicând rata medie crește la 4% până la sfârșitul anului 2022.
Atunci, A declarat Ali Wolf, economistul șef al Zonda Avere că „impactul creșterii ratelor dobânzilor depinde de locul în care aterizează. Dacă ratele [ipotecare] se apropie de 4% înainte de sfârșitul anului, va exista o scădere notabilă a cererii de locuințe... Dacă ratele dobânzilor ipotecare cresc treptat pe tot parcursul anului, permițând vânzătorilor de case să își stabilească prețul caselor în mod corespunzător, atunci șocul pentru sistem. va fi mai puțin vizibil.”
Avanză rapid până astăzi și este clar că nici prognoza lui Fannie Mae, nici predicția Asociației Bancherilor Ipoteci nu s-au apropiat nicăieri de realitate. În schimb, ne-am răsturnat în ceea ce Wolf consideră categoria „șoc pentru sistem”.
De marți, fixarea medie pe 30 de anid rata ipotecare a crescut la 6.28%— în creștere față de 5.3% în urmă cu doar o lună. Aceasta marchează cea mai mare rată ipotecară din 2008. Creșterea cu 3.2 puncte procentuale a ratelor ipotecare în ultimul an marchează, de asemenea, cea mai mare variație ascendentă a ratelor ipotecare din 1981.
Creșterea ratelor ipotecare înseamnă că mulți potențiali împrumutați, care trebuie să îndeplinească raportul datorie/venit cerut de bănci, și-au pierdut eligibilitatea la credit ipotecar. În timp ce cumpărătorii care nu sunt descurajați vor trebui pur și simplu să plătească mai mult - mult mai mult.
Vizualizați această diagramă interactivă pe Fortune.com
Dacă un cumpărător de locuințe a contractat un credit ipotecar de 400,000 USD în iunie 2021 la rata fixă medie de 3.1%, ar datora 1,708 USD pe lună. La o rată de 6.28%, acea plată a principalului și a dobânzii ajunge la 2,471 USD. Totuși, asta presupunând că casa nu și-a schimbat valoarea. Acum să spunem că casa a crescut cu 20%...cea mai recentă lectură pentru creșterea prețului caselor de la an la an-În valoare. Asta ar ridica ipoteca la 480,000 de dolari. La o rată de 6.28%, un credit ipotecar de 480,000 USD rezultă la o plată a principalului și a dobânzii de 2,965 USD. Acesta este un salt.
Pe cele mai mari 100 de piețe regionale de locuințe din America, plata tipică a unui nou credit ipotecar a crescut cu 52% în ultimele șase luni. Asta conform datelor pe care le-a furnizat Zonda, o companie de cercetare imobiliară Avere săptămâna aceasta. În timpul acelei ferestre de șase luni, noua plată tipică pentru cineva care cumpără în San Jose – cea mai scumpă piață de locuințe din țară – a crescut de la 5,304 USD la 8,185 USD. Această fluctuație ascendentă, într-un interval de timp atât de scurt, explică de ce mai mulți cumpărători se retrag în sfârșit.
Vizualizați această diagramă interactivă pe Fortune.com
Creșterea rapidă a ratelor ipotecare, împreună cu aprecierea record a prețului caselor este, de asemenea de ce piața imobiliară a început să se răcească — rapid. În ultimele luni, atât vânzările de locuințe, cât și cererile de credit ipotecar au scăzut brusc pe măsură ce mai mulți cumpărători rămân pe margine.
Din aprilie, Moody A spus economistul șef Mark Zandi Avere asta s-ar întâmpla. Ceea ce am intrat nu este doar o încetinire a locuințelor. In schimb, Zandi spune că este o „corecție a locuințelor” completă. În următoarele 12 luni, Moody's Analytics a estimat că rata de la un an la altul a creșterii prețurilor caselor va scădea de la 20% la 0%. În timp ce piețele imobiliare semnificativ „supraevaluate” precum Boise și Atlanta ar putea vedea prețurile caselor să scadă cu 5% până la 10%. (Moody's Analytics estimează că 183 de piețe regionale de locuințe sunt „supraevaluate” cu peste 25% față de ceea ce fundamentele economice locale ar susține istoric.)
Dacă vine o recesiune – ceva ce Zandi oferă o șansă de 1 din 3 în anul următor – el se așteaptă ca prețurile caselor din SUA să scadă cu 5%. Din punct de vedere istoric, scăderile prețurilor caselor de la un an la altul sunt incredibil de rare. În ultimii 100 de ani, spune Zandi, am văzut asta doar în timpul Marii Depresiuni și după prăbușirea imobiliară din 2008. Dacă se va întâmpla o recesiune, el se așteaptă, de asemenea, că piețele imobiliare semnificativ „supraevaluate” vor vedea scăderi ale prețurilor caselor cu 15% până la 20%.
De ce au crescut ratele ipotecare la 6%?
Nu numai că Fannie Mae și Asociația Bancherilor Ipoteci nu au ratat previziunile privind rata ipotecarului, ci nici măcar nu au fost aproape. Cum sa întâmplat asta? Ei bine, la începutul anului, a existat un consens în rândul economiștilor că rata inflației va începe să scadă. Nu sa întâmplat. De fapt, am văzut Indicele prețurilor de consum a crescut de la 7.0% în decembrie 2021 la rata de 8.6% anunțată săptămâna trecută.
În eforturile sale de a contracara această inflație încăpățânat de mare, Rezerva Federală a exercitat o presiune imensă în creștere asupra ratelor ipotecare— și asta are lovește incredibil de tare cumpărătorii de acasă.
Deci, de ce economiștii au înțeles atât de greșit atât imaginea inflației, cât și perspectivele ratei ipotecare? În ochii lui Zandi, schimbarea jocului a fost lanțul de aprovizionare și șocurile energetice cauzate de invazia rusă a Ucrainei. Potrivit analizei sale, el estimează 3.5 puncte procentuale din rata inflației de 8.6% este un rezultat direct al războiului terestre al lui Putin din Europa de Est..
Dacă invazia nu ar fi avut loc, spune Zandi Avere rata medie ipotecară fixă pe 30 de ani ar fi probabil în jur de 3.8% chiar acum.
Căutați cele mai recente informații despre piața imobiliară? Urmărește-mă pe Twitter la adresa @NewsLambert.
Această poveste a fost inițial prezentată pe Fortune.com
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html