Cererea de credite ipotecare scade pe măsură ce 2022 se încheie

Cheltuieli cheie

• După luni de turbulențe și creșteri ale dobânzilor, cererea de credite ipotecare a scăzut în timpul sărbătorilor
• Cererea totală de credite ipotecare (măsurată prin noi cereri de credit ipotecar) a scăzut cu 13.2% săptămâna trecută, comparativ cu două săptămâni înainte
• Între timp, rata medie a dobânzii contractuale la creditele ipotecare fixe pe 30 de ani a urcat de la 6.34% la 6.58%

Sezonul sărbătorilor este renumit pentru mâncăruri delicioase, voie bună și decorarea diferitelor săli cu podoabe ornamentale. Dar, odată cu sfârșitul anului 2022, experții în locuințe au observat ceva neobișnuit: mai puține persoane se pregătesc să decoreze nou holuri.

Așa este: în ultimele săptămâni ale anului, cererea de credite ipotecare a încetinit mod în scădere – indicând că piața imobiliară ar putea urma în curând.

Cererea de credite ipotecare a scăzut la sfârșitul lunii decembrie

Conform datelor sondajului de la Asociația Bancherilor Ipotecari, cererea de credite ipotecare a scăzut dramatic în a doua jumătate a lunii decembrie.

Desigur, 2022 a fost un an dur pentru piața imobiliară, prețurile s-au răcit de maxime astronomice și ratele dobânzilor crescând. Dar, în timp ce sărbătorile nu sunt deosebit de zgomotoase din punct de vedere al casei, scăderea a fost drastică chiar și pentru standardele sezoniere.

Datele din indicele ajustat sezonier al MBA au arătat că volumul cererilor de credit ipotecar a scăzut cu 13.2% la sfârșitul săptămânii trecute, comparativ cu două săptămâni mai devreme.

Vicepreședintele MBA și economistul șef adjunct Joel Kan a spus despre constatări: „Sfârșitul anului este de obicei o perioadă mai lent pentru piața imobiliară. Și cu ratele ipotecare încă mult peste 6% și amenințarea unei recesiuni care se profilează, cererile de credit ipotecar au continuat să scadă în ultimele două săptămâni până la cel mai scăzut nivel din 1996.”

Sondajul a mai constatat că cererea de refinanțare a scăzut cu 16.3% în aceeași perioadă de două săptămâni. (O scădere de 87% față de anul anterior.) Indicele de achiziții, care măsoară cererile de credit ipotecar de cumpărare, a scăzut, de asemenea, cu 12.2%.

Kan a adăugat că „Aplicațiile de achiziție au fost afectate de încetinirea vânzărilor de locuințe atât pe segmentele noi, cât și pe cele existente ale pieței. Chiar dacă creșterea prețului caselor încetinește în multe părți ale țării, ratele ipotecare ridicate continuă să pună o presiune asupra accesibilității și îi țin pe potențialii cumpărători de case în afara pieței.”

S-au mutat și ratele ipotecare

Ratele ipotecare s-au bucurat de o scurtă, ușoară scădere la începutul lunii decembrie. Dar, pe măsură ce sezonul sărbătorilor s-a încheiat, ratele dobânzilor au crescut din nou de la 6.34% la 6.58% pentru împrumuturile cu rată fixă ​​pe 30 de ani. (În schimb, 2021 s-a încheiat cu aproximativ 3.3%). Dobânzile ipotecare pe 15 ani au crescut și ele la 6.06%, în timp ce ratele ARM au scăzut până la 5.61%.

Aceste rate în creștere au contribuit la scăderea cererii de credite ipotecare pe măsură ce 2023 se apropia, potrivit MBA.

Kan a remarcat că, deși „ratele ipotecare sunt mai mici decât maximele din octombrie 2022” de 7.16%, ar trebui să scadă „substanțial” pentru a genera cerere suplimentară de credite ipotecare.

Activitățile recente ale Fed ar putea afecta cererea de credite ipotecare

Din păcate, nu se pare că Rezerva Federală va înceta creșterea ratelor în curând. Pe partea bună, cel Procesul verbal al reuniunii Fed din 13-14 decembrie – lansat miercuri – indică faptul că ar putea măcar să încetinească.

Oficialii Fed au convenit, în timpul ședinței din decembrie, că banca centrală ar trebui să renunțe la creșterea agresivă de 0.75% pe ședință, cel puțin temporar. Ei au indicat că întâlnirea din 31 ianuarie-1 februarie ar putea înregistra o creștere de până la 0.25% după ce s-au înregistrat „progresuri semnificative” în lupta împotriva inflației.

Creșterea costului creditului în aceste creșteri mai mici ar pompa efectiv frâna economică mai treptat. Dacă au succes, mișcările ar putea continua să tragă în jos inflația, limitând în același timp riscul unei recesiuni iminente.

Cu toate acestea, oficialii au subliniat că vor „păstra flexibilitatea și opționalitatea” pe fondul încetinirii. În timp ce creșterile de 0.25% ale ratei ar putea deveni normale, acestea rămân „deschise” pentru creșteri mai mari dacă inflația ridicată persistă. Oficialii au adăugat că piețele financiare nu ar trebui să-și subestimeze angajamentul de a lupta împotriva inflației.

În general, Rezerva Federală a estimat că ratele dobânzilor ar putea crește la puțin peste 5% până la începutul anului 2024 și ar putea rămâne acolo pentru câteva luni. În timpul ședinței din decembrie, Fed a majorat ratele cu încă 0.5%, mutând intervalul țintă a ratei fondurilor federale la 4.25% la 4.5%.

Legătura dintre majorările ratelor Fed și activitatea creditelor ipotecare

Este important să ne amintim că Rezerva Federală nu stabilește direct ratele dobânzilor pentru consumatori. În schimb, Fed mută rata fondurilor federale, care determină cât plătesc băncile pentru a se împrumuta una de la alta peste noapte. Pe măsură ce rata fondurilor federale crește, băncile cresc de obicei ratele în altă parte, crescând costurile de împrumut atât pentru companii, cât și pentru consumatori.

Dar interacțiunea dintre rata fondurilor federale și ratele ipotecare nu este chiar acea simplu. Ratele dobânzilor ipotecare se mișcă, de asemenea, pe baza creșterii sau scăderii economice, a inflației și a activităților regionale ale pieței de locuri de muncă și locuințe.

Aceasta înseamnă că ratele ipotecare nu urmează neapărat rata fondurilor federale – dar sunt adesea influențate de aceasta.

De exemplu, Rezerva Federală indică adesea dacă ar putea crește sau scădea ratele înainte de întâlnirile programate. Această practică ajută la stabilirea așteptărilor și reduce „factorul de șoc” atunci când deciziile sunt anunțate oficial. Având în vedere această situație, băncile își pot schimba ratele ipotecare înainte ca rata fondurilor federale să se miște cu adevărat.

Dar acest lucru nu este un dat, deoarece ratele ipotecare continuă să răspundă la factorii economici externi între timp. Ocazional, asta înseamnă că ratele Fed și ratele ipotecare se mișcă în direcții opuse, așa cum sa întâmplat în decembrie. În timp ce Fed și-a majorat rata, ratele ipotecare au scăzut temporar pe măsură ce inflația a scăzut. (Deși, după cum arată datele MBA, declinul s-a inversat în curând.)

Ce legătură au toate acestea cu cele mai recente numere de cerere de credit ipotecar?

Este simplu: atunci când ratele dobânzilor cresc, împrumutul de bani devine mai scump, ceea ce descurajează împrumutul. La un împrumut de 500,000 USD pe 30 de ani, diferența dintre plata a 3.5% și 6.5% este de 915.12 USD pe lună sau 329,442 USD pe 30 de ani.

Atunci când cumpărătorilor li se oferă posibilitatea de a plăti acum 6.5% sau de a aștepta ca tarifele să scadă, economisirea pentru o perioadă mai lungă pare foarte rațională.

Cine trebuie să urmărească cererea de credite ipotecare când ai Q.ai?

Creșterea ratelor și inflația încăpățânată au crescut costul proprietății de locuințe în 2022. Dar, pe măsură ce prețurile locuințelor au început să scadă de la maxim în a doua jumătate a anului, se părea că majorările ratelor Fed începeau să funcționeze. Pe măsură ce restul datelor din decembrie apar - de pe piața imobiliară și din alte părți - vom vedea dacă această presupunere se menține.

Dar dacă semeni cu noi, nu ești doar un investitor care urmărește piețele. Ești o persoană ocupată cu o viață plină în afara finanțelor tale. Și când vine vorba de urmărirea cererii de credite ipotecare, a creșterii ratei dobânzii, a prețurilor acțiunilor... ei bine, sunt multe de făcut.

Din fericire, există o modalitate mai simplă de a fi un investitor priceput: Q.ai's Truse de investiții.

La Q.ai, inteligența noastră artificială face treaba grea pentru dvs., de la scrutarea datelor pieței până la predicția tendințelor. AI-ul nostru vă va reechilibra deținerile pentru a vă asigura că fiecare kit se încadrează în toleranța dvs. ideală la risc.

Vă ajutăm să investiți ca un fond speculat – fără a vă dedica tot timpul și energia piețelor.

Aceasta este puterea Q.ai.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.