Dacă doriți să vă investiți banii într-un mod inteligent, experții financiari au recomandat să evitați acțiunile mari, cu creștere mare, în favoarea numelor de valoare care nu sunt la fel de populare. Strategia de bază: identificați oportunitățile minimizând în același timp anumite riscuri. Dar firma financiară Morningstar, cu sediul în Chicago, spune că există o modalitate mai inteligentă de a face bani - beta poate ajuta investitorii să identifice oportunități de acțiuni mai bune în timpul incertitudinii economice decât valoarea sau creșterea. Să dezvăluim modul în care această măsurătoare măsoară volatilitatea și când o puteți folosi pentru a investi.
Dacă sunteți în căutarea unor modalități inteligente de a face bani, a consultant financiar vă poate ajuta să identificați investiții bune pentru portofoliul dvs.
De ce Morningstar spune că investitorii ar trebui să se concentreze pe volatilitatea stocurilor
Atunci când analizează investițiile, mulți investitori se uită la investiții de valoare (acțiuni subevaluate care ar putea câștiga cea mai mare valoare în timp) și stocuri de creștere (cele care pot depăși concurenții cu o marjă semnificativă).
În timp ce comparați valoare vs. stocuri de creștere ar putea avea sens pentru portofoliul dvs., Morningstar spune că în acest moment, cu incertitudinea economică, este dificil să determinați cum ar putea favoriza mediul. fie valoare, fie creştere.
Morningstar a raportat recent că de la mijlocul lunii iunie punctul de jos al piață bear (ceea ce se întâmplă în general când prețurile scad cu cel puțin 20% față de un maxim recent), stocurile de creștere au câștigat 20.3% în două luni, în timp ce stocurile de valoare au crescut cu puțin peste o treime din aceasta (7.8%) în același timp.
Deși firma financiară a mai spus că datele de la ambele acțiuni arată că acestea au fost „relativ egale”, diferența dintre valoare și creștere s-a redus de la cel mai recent vârf al pieței din 16 august, iar acțiunile de valoare crescând „în fața acțiunilor de creștere cu 6.8 procente. puncte.”
Datorită acestei scăderi între acțiunile de valoare și cele de creștere, Morningstar a spus că investitorii ar putea beneficia de un contrast mai puternic între acțiunile cu beta ridicată și cea cu beta scăzută pentru a găsi oportunități de investiții. Și în mod specific, a subliniat că „aciunile high-beta sunt ieftine”.
„Piața generală este cu 15% subevaluată în acest moment”, a spus David Sekera, strateg șef al pieței americane pentru Morningstar în articol. „Așa că este un moment bun pentru a trece în continuare la acțiunile cu beta înaltă, pentru a obține un avantaj suplimentar atunci când piața își revine.”
Înțelegerea modului în care funcționează beta
Beta este o valoare care măsoară volatilitatea unui stoc. Aceasta este de obicei calculată prin compararea modificărilor prețului acțiunilor cu mișcările unei piețe de valori mai largi, cum ar fi S&P 500, pe o perioadă de 12 luni.
În general, piețele bursiere au o versiune beta de unu. Iar beta pentru o acțiune individuală este calculată în funcție de cât de departe se deplasează față de acel indice de referință.
De exemplu, dacă o acțiune are o valoare beta de unu, atunci un investitor ar putea presupune că prețul său se mișcă îndeaproape cu acea piață. Și asta ar putea însemna că adăugarea acestuia în portofoliul tău nu ar asuma prea multe riscuri.
Acțiunile individuale cu beta mai mare de unu ar putea indica o volatilitate mai mare. Dar pentru investitorii cu o mai mare toleranță la risc, acest lucru ar putea arăta și un potențial pentru mai puternic Returnează.
Ca un alt exemplu, dacă cumpărați o acțiune cu o valoare beta de trei, atunci ar putea fi de trei ori mai volatilă decât piața generală. Deci, dacă S&P 500 crește cu 10% într-un an, vă puteți aștepta ca prețul acțiunilor individuale să crească de trei ori mai mult (30%) în acest timp. Deși este important de menționat că ar putea scădea și cu 30%, în timp ce bursa globală scade doar cu 10%.
Pentru acțiunile cu o valoare beta sub unu, investitorii ar putea determina că este mai puțin volatil decât piața generală și să-l adauge în portofoliile lor pentru a se proteja împotriva riscului și diversificarea investițiilor.
Cu toate acestea, ar trebui să rețineți că o versiune beta sub unu ar putea arăta că stocul individual se mișcă într-o direcție opusă față de o piață generală. Și acest lucru ar putea indica faptul că prețul acțiunilor crește atunci când piața scade sau a văzut invers când piața crește.
În cele din urmă, beta-ul de zero ar putea, de asemenea, să arate că acțiunile individuale acționează independent de piețele generale, prin urmare, subiacente că beta este doar unul dintre mulți factori pe care ar trebui să-i luați în considerare atunci când analizați o investiție.
Cum pot investitorii să folosească beta pentru a face investiții
Morningstar spune că acțiunile cu beta ridicată pot fi găsite în supersectorul ciclic, care este o grupare de acțiuni din industrii care sunt puternic afectate de schimbările din economie.
Aceste stocuri se pot schimba în funcție de diferiți factori de-a lungul timpului și includ energie, consum ciclic (automație, locuințe, divertisment și vânzare cu amănuntul), materiale de bază (minerit, rafinarea metalelor, produse chimice și forestiere) și tehnologie.
Firma financiară spune că investitorii pot identifica acțiuni cu un beta scăzut pentru a ajuta la minimizarea riscului pentru portofoliile lor. Dar observă, de asemenea, că „strategiile de investiții cu beta scăzută pot pierde recompense atunci când piața se descurcă bine”.
Pentru investitorii cu o toleranță mai mare la risc, Morningstar a spus că „zonele de pe piață cu cea mai mare beta se tranzacționează la unele dintre cele mai mici prețuri”.
De exemplu, firma financiară a făcut referire la Indicele Sectorului Ciclic al Consumatorului din SUA, care avea „o beta peste piață de 1.26 la sfârșitul lunii august și a încheiat luna la 87% din valoarea sa justă agregată sau o reducere de 13% .”
În plus, Morningstar a raportat că atât tehnologia, cât și indicii serviciilor de comunicații au avut „unele dintre cele mai înalte beta la nivel de sector în luna august”, care „se numără și printre cele mai subevaluate sectoare de piață, în prezent la 89% și 65% din cele evaluate de analisti Morningstar. estimări ale valorii juste.”
Și pentru o comparație, firma financiară a spus că acțiunile de utilități s-au încheiat în august ca unele dintre cele mai scăzute beta, indicele situându-se la „8.3% peste valoarea sa justă agregată”. Investitorii cu toleranță scăzută la risc tind să se concentreze pe acțiunile de utilități pentru a se proteja împotriva recesiunilor economice datorită stabilității și randamentelor ridicate ale dividendelor.
Linia de fund
Beta poate ajuta investitorii să determine cum s-ar putea mișca prețul unei acțiuni individuale în comparație cu o piață generală. Firma financiară Morningstar subliniază că în perioadele de incertitudine economică, când acțiunile de valoare și de creștere pot fi prea apropiate, acțiunile cu beta ridicată și scăzută ar putea ajuta investitorii să identifice noi oportunități de investiții. Cu toate acestea, ar trebui să rețineți că această măsurătoare se bazează pe performanțe trecute, așa că este posibil să nu ia în considerare modificările prezente și viitoare care afectează stocurile individuale. Prin urmare, este util să combinați această măsură cu altele într-o analiză mai completă înainte de a lua o decizie de investiție.
Sfaturi de investiții pentru începători
A consultant financiar vă poate ajuta să luați decizii inteligente de investiții pentru portofoliul dvs. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă potrivește cu până la trei consilieri financiari care vă deservesc zona și vă puteți intervieva cu consilierii dvs. potriviți gratuit pentru a decide care este potrivit pentru dvs. Dacă sunteți pregătit să găsiți un consilier care vă poate ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, incepe acum.
Cel mai bun mod de a vă proteja de riscuri ca investitor este să vă diversificați activele. Calculatorul gratuit al SmartAsset vă poate ajuta să găsiți abordarea potrivită pentru portofoliul dvs.
Credit foto: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Mesaj Morningstar le spune investitorilor că această măsură este mai importantă decât valoarea sau creșterea acțiunilor a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html