Rezerva Federală și-a schimbat cursul luna trecută, implementând prima creștere a ratei dobânzii în ultimii 3 ani și anunțând sfârșitul politicii sale de lungă durată de cumpărare de obligațiuni - relaxare cantitativă - în viitor. Mișcările sunt un răspuns direct la o inflație ridicată, o schimbare necesară atunci când inflația rulează la 8.5% anualizat.
Între timp, piețele sunt volatile. Piețele de acțiuni și obligațiuni fluctuează și începem să vedem că randamentele obligațiunilor pe termen scurt depășesc cele pe termen lung. Sunt cu siguranță vremuri interesante.
Pentru investitorii care caută o cale clară înainte în acest mediu neclar, merită să se consulte cu marile bănci de investiții, cum ar fi gigantul de pe Wall Street Morgan Stanley. Analiștii companiei sunt mereu în căutarea acțiunilor care sunt pregătite pentru succes, indiferent de condițiile macro.
Având în vedere acest lucru, am folosit Baza de date TipRanks pentru a arăta detalii despre două acțiuni grele pe care analiștii gigantului bancar le-au valorificat. Potrivit lui Morgan Stanley, potențialul lor de creștere începe de la 50% și crește de acolo și, în plus, ambele sunt evaluate drept Cumpărări puternice de consensul analiștilor. Să aruncăm o privire mai atentă.
Charles Schwab (SCHW)
Prima acțiune la care ne vom uita, Charles Schwab, este una dintre marile firme bancare din SUA, ceea ce face ca această alegere, pentru Morgan Stanley, să fie o vacanță a unui busman. Schwab este cea mai mare firmă de servicii de investiții tranzacționată la bursă din SUA și se mândrește cu aproximativ 7.6 trilioane de dolari în active ale clienților. Schwab este bine-cunoscut pentru rolul său de a aduce investiții în acțiuni în masă, acționând atât ca manager de investiții, cât și ca broker de reduceri, și oferind servicii bancare și de investiții complete pentru mai mult de 33 de milioane de conturi de clienți din piața SUA și din străinătate.
Acțiunile Schwab au urmat modelul pieței în acest an, prezentând o volatilitate ridicată suprapusă pe o tendință descendentă. Acțiunile SCHW au scăzut cu 9% în acest an, iar rezultatele trimestriale recente au contribuit la cea mai recentă scădere.
Compania a dezamăgit atât pe linia de sus, cât și pe cea de jos în T1; Veniturile au scăzut cu 1.1% de la un an la altul, până la 4.67 miliarde de dolari, fiind sub cele 4.83 miliarde de dolari pe care Wall Street le anticipase. EPS non-GAAP de 0.77 USD s-a situat sub estimarea consensuală de 0.84 USD.
Cu toate acestea, uitându-se la Schwab în urma performanței dezamăgitoare, analistul Morgan Stanley Michael Cyprys numește vânzarea acțiunilor „exagerată” și evidențiază aspectele pozitive. De fapt, Cyprys spune că slăbiciunea acțiunii oferă o oportunitate și mai bună decât înainte de rezultatele trimestriale.
„Câștigurile SCHW 1T22 au fost sub așteptări, cu o pierdere a veniturilor și a NIM, dar cu un impuls continuu și cu bătăi pe active noi nete, active medii care câștigă dobândă și o creștere puternică a contului nou, care demonstrează puterea afacerii de bază care ar trebui să beneficieze de creșterea ratelor. ” a scris analistul. „Sensibilitatea ratelor SCHW rămâne intactă, în timp ce noile active și creșterea clienților care stau la bază rămâne puternică și, prin urmare, vedem un punct de intrare și mai atractiv în comparație cu apelul nostru în tipărirea în care am desemnat SCHW cea mai bună alegere.”
Comentariile lui Cyprys susțin ratingul său Overweight (adică Cumpărați) pentru acest acțiuni, în timp ce prețul său țintă de 132 USD implică o creștere de 73% pentru anul următor. (Pentru a urmări palmaresul lui Cyprys, click aici)
În general, cele 13 recenzii recente ale analiștilor despre Schwab s-au împărțit cu 10 la 3 în favoarea Cumpărărilor peste dețineri, pentru un rating de consens Strong Buy. Prețul mediu țintă de 101.04 USD indică spațiu pentru ~32% potențial de creștere pe un an față de prețul de tranzacționare curent de 76.45 USD. (Consultați prognoza stocului SCHW pe TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Următoarea alegere a Morgan Stanley este Delta Airlines și, după cum știm cu toții, companiile aeriene au fost lovite puternic în timpul crizei corona. Deși au revenit când economia s-a redeschis anul trecut, nu și-au revenit încă pe deplin. Acțiunile Delta sunt încă în scădere față de nivelul lor de dinainte de pandemie, deși până în prezent, acțiunile Delta au crescut cu 11%, reflectând o creștere a călătoriilor, pe măsură ce COVID se retrage în cele din urmă.
Nu doar acțiunile Delta câștigă în ultimele luni. Veniturile de top ale companiei au scăzut de pe stânca corona în 2T20, dar au crescut constant de la mijlocul anului 2020 până la sfârșitul lui 2021. Cel mai recent trimestru raportat, 1T22, a arătat 9.35 miliarde USD la linia de sus, mai mult decât dublu față de rezultatul 1T21 și venind peste apelul lui Street cu 360 de milioane de dolari.
Cu toate acestea, compania aeriană a înregistrat o pierdere netă de 1.23 USD pe acțiune în T1. Cu toate acestea, pierderea a fost mai mică de jumătate din pierderea de 3.55 USD raportată în trimestrul cu un an în urmă și a depășit estimarea consensului cu 0.04 USD. Delta a avut o poziție solidă de lichiditate la sfârșitul trimestrului I; chiar și după ce a cheltuit 1 miliarde de dolari din fluxul său de numerar operațional pentru achiziții și modificări de avioane, compania mai avea 1.6 de milioane de dolari în fluxul de numerar liber. Aceasta a făcut parte din lichiditatea totală de 197 miliarde de dolari, care a inclus și echivalente de numerar, investiții pe termen scurt și credit disponibil.
Toate acestea se adaugă, în ochii lui Ravi Shanker de la Morgan Stanley, la o oportunitate solidă. El scrie: „Martie [a fost] cea mai bună lună de vânzări în numerar din istoria DAL (în ciuda faptului că oferea cu 10% mai puține locuri decât înainte de pandemie). Am văzut această putere în actualizările de la mijlocul lunii martie, când mai multe companii aeriene au declarat zile record de călătorie în săptămâna anterioară, dar acum este clar că acest impuls s-a menținut până la sfârșitul lunii și mai departe.”
„În ciuda faptului că nu lipsesc evenimentele cu lebădă neagră, rămânem optimiști pentru US Airlines și DAL, în special, pentru că credem că ceea ce este mai bun urmează să vină. Cel mai bun mix este un cap al nostru ca impuls corporativ și internațional către normalizare. Cererea reprimită continuă să crească. Cea mai bună pârghie operațională este în fața noastră, deoarece restabilirea capacității depășește adăugarea de resurse și randamentele puternice scad până la rezultatul final”, a adăugat analistul.
În conformitate cu această viziune asupra puterii de bază a Delta, Shanker evaluează stocul ca fiind supraponderat (adică Cumpărați), cu un preț țintă de 65 USD implicând o creștere pe 12 luni de ~50%. (Pentru a urmări istoricul lui Shanker, click aici)
Încă o dată, Morgan Stanley adoptă o poziție optimistă, fără a deveni un outlier. Delta are 15 recenzii recente ale analiștilor, inclusiv 13 pentru Cumpărare și 2 pentru Reținere, oferind acțiunii ratingul de consens Strong Buy. Acțiunile au prețul de 43.54 USD, iar prețul mediu țintă de 49.92 USD sugerează o creștere de ~15% în anul următor. (Consultați prognoza stocului DAL pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html