Anul trecut a fost brutal pentru majoritatea investitorilor, pur și simplu nu există nicio modalitate de a o evita. The S&P 500 indicele a scăzut cu 19% de-a lungul anului, bătut de o serie de vânturi în contra, inclusiv inflație încăpățânat de ridicată, trecerea Rezervei Federale la înăsprirea monetară, lanțuri de aprovizionare care pur și simplu nu s-au descurcat, politicile de izolare de lungă durată ale Chinei, războiul Rusiei în Ucraina... lista a fost lung.
Dar pierderile de această amploare aduc oportunități cu ei, sub forma unor prețuri mai mici ale acțiunilor. Analiștii bursieri de la Morgan Stanley nu s-au ferit de acest adevăr de bază pe piață, iar printre alegerile lor se numără unele acțiuni fundamentale solide, care au înregistrat pierderi abrupte ale prețului acțiunilor în 2022.
Am folosit platforma TipRanks pentru a afla detalii despre două dintre aceste alegeri; Analiștii lui Morgan Stanley văd peste 50% în avans pentru ambii, așa că haideți să aruncăm o privire mai atentă acum.
Grupul de sănătate Lifestance (LFST)
Vom începe cu Lifesance Health Group, o companie fondată cu doar 5 ani în urmă, care a preluat rapid o poziție de lider în domeniul furnizorilor de sănătate mintală. Lifesance oferă o gamă largă de servicii de îngrijire a sănătății mintale atât în persoană, cât și în ambulatoriu virtual pentru adulți, adolescenți și copii, prin aproximativ 600 de centre din 32 de state. Compania are un personal de peste 5,400 de psihologi și terapeuți, asistente medicale de practică avansată și psihiatri.
Ca segment de asistență medicală, sănătatea mintală are un profil în continuă creștere. Stigmatul social acordat de mult timp acestor probleme a început să scadă, iar pacienții sunt mai dispuși și mai probabil să caute tratament. Acesta este faptul de bază care a adus Lifesance o serie constantă de câștiguri succesive – modeste, deși reale – de la intrarea în bursă în vara lui 2021. În cel mai recent trimestru raportat, 3T22, compania a raportat un total de 217.6 milioane USD la linia de top, un câștig de 25%, sau 43.8 milioane USD, de la an la an.
Au existat îmbunătățiri și la linia de jos. Lifesance a avut o pierdere netă de 37.9 milioane USD în trimestrul respectiv, comparativ cu o pierdere de 120.5 milioane USD în perioada anului precedent. Pierderea din 3T22 a fost atribuită în principal unei „cheltuieli de compensare pe bază de acțiuni” în valoare totală de 34.9 milioane USD. Pe o notă pozitivă, compania a raportat un EBITDA ajustat de 15.4 milioane USD, în creștere cu 43% a/a.
În bilanț, Lifesance a înregistrat un flux de numerar de 5.7 milioane USD din operațiuni în T3, pentru un total de 16.9 milioane USD în cele nouă luni până la 30 septembrie 2022. La acea dată, compania avea active în numerar de 90.3 milioane USD și o valoare netă. datorie pe termen lung de 212 milioane USD.
Punctul cheie pentru investitori din ultimul raport privind veniturile a fost orientarea, care a fost sub așteptările analiștilor. Compania a prezis venituri în trimestrul IV între 4 milioane USD și 215 milioane USD, pierzând prognoza cu 220%. Acțiunile au scăzut cu 8% de atunci.
Cu toate acestea, analistul de 5 stele al lui Morgan Stanley Ricky Goldwasser și-a îmbunătățit recent ratingul pentru acțiuni de la Equal-weight (adică Neutru) la Overweight (adică Cumpărați). Susținând această poziție, Goldwasser subliniază noul management al companiei și planurile sale pentru îmbunătățirea reținerii și productivității clinicienilor.
„LifeStance a început să abordeze feedback-ul clinicienilor, cu scopul de a îmbunătăți creșterea netă și productivitatea clinicienilor. Noile inițiative includ: adăugarea de resurse de primă linie pentru a atrage și reține talentele, construirea unui nou centru de apel pentru a aborda facturarea pacienților și reducerea termenelor de acreditări. De asemenea, compania începe să folosească tehnologia pentru a îmbunătăți conversia pâlniei pacienților. În special, platforma sa online de rezervare și experiență de admisie (OBIE) a fost lansată în 14 state și este de așteptat să fie disponibilă în toate cele 32 de state până la sfârșitul trimestrului 2'23”, a declarat Goldwasser.
„De remarcat”, a adăugat analistul, „dacă LifeStance ar îmbunătăți reținerea clinicienilor de la 80% astăzi la nivelul pre-IPO de 87%, ar putea adăuga peste 30 de milioane de dolari în venituri anuale, sau 3% la estimarea noastră în 2024. .”
Împreună cu ratingul ei de suprapondere aici, Goldwasser oferă acțiunilor LFST o țintă de preț de 8 USD, sugerând un potențial de creștere pe un an de 61% pentru acțiuni. (Pentru a urmări istoricul lui Goldwasser, click aici)
În general, există 6 recenzii recente ale analiștilor pentru acțiunile LFST și arată o împărțire egală: 3 Cumpărări și 3 Reține, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunea se tranzacționează la 4.98 USD și are un preț mediu țintă de 7.46 USD, ceea ce implică o creștere de 50% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului LFST pe TipRanks)
Corporația de asistență medicală definitivă (DH)
Urmează Definitive Healthcare, o companie de software și analiză de date a cărei bază de clienți include medici, plătitori, spitale și consultanți din partea furnizorilor din industrie. Definitive oferă o platformă de date pe modelul SaaS, oferind utilizatorilor capacități de a colecta, colecționa, înțelege și naviga informațiile de pe piața de asistență medicală. Definitive numește produsul său inteligență comercială de asistență medicală și se laudă că este folosit de peste 2.5 milioane de medici și alți practicieni și de peste 9,300 de spitale din întreaga țară.
În ultimii ani, avantajele evidente pe care analiza datelor le aduce afacerilor de tot felul au transformat domeniul într-o mare afacere în sine. Definitive a condus acest val spre succes, iar de la IPO din septembrie 2021, compania a cunoscut tendințe în creștere atât în ceea ce privește veniturile, cât și câștigurile. Ultimul set de rezultate financiare pe care Definitive le-a lansat au fost pentru 3T22 și au arătat o creștere de 33% de la an la an la linia de sus, la 57.4 milioane USD. În aceeași perioadă, câștigul pe acțiune ajustat al companiei a crescut de la doar 1 cent la 6 cenți. Nu numai că EPS a arătat o creștere puternică a/a, ci a depășit estimarea de 5 cenți.
Afacerea lui Definitive a adus și o mulțime de numerar. Fluxul de numerar liber fără efect de levier în trimestrul al treilea a ajuns la 15.5 milioane de dolari, un impresionant 27% din venituri.
Totuși, acțiunea nu a putut rezista condițiilor de urs din 2022 și a pierdut 60% din valoare pe parcursul anului.
Acestea fiind spuse, privind în față, ale lui Morgan Stanley Craig Hettenbach vede multe ce să-i placă la DH. Analistul de 5 stele scrie: „În timp ce presiunile macro au un impact mai mare decât se aștepta asupra creșterii din 2023, Definitive gestionează bine afacerea și ne așteptăm ca compania să mențină cea mai bună profitabilitate din clasă. Sunt primele reprize pentru adoptarea analizei în domeniul sănătății, iar Definitive are un avans puternic, valorificând sursele de date primare și motorul AI pentru a spori semnificativ eforturile de vânzări ale clienților. Cu mai puțin de 3% de penetrare a clienților și un TAM de 10 miliarde de dolari, vedem o pistă lungă de creștere.”
Privind cu nerăbdare din această poziție, Hettenbach evaluează ca DH acționează o suprapondere (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 18 USD pentru a indica un câștig potențial pe un an de 51%. (Pentru a urmări istoricul lui Hettenbach, click aici)
Ne uităm aici la un alt stoc cu o împărțire egală între recenziile analiștilor; cele 12 recenzii recente merg cu 6 la 6 pentru Cumpărări și dețineri, acordând acțiunilor ratingul de consens Cumpărare moderată. DH se vinde cu 11.91 dolari, iar prețul mediu țintă de 15.33 dolari sugerează că are un avantaj de aproximativ 29% în acest an. (Vezi prognoza stocului DH pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html