Inflația tocmai a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 40 de ani. Așteptările viitoare privind inflația au crescut cu o treime în 12 luni. Și propriile obligațiuni „protejate împotriva inflației” ale guvernului federal, care au fost concepute pentru a ne proteja de această eventualitate, vă vor plăti acum mai puțin decât inflația până în anii 2040.
În această situație, nu este de mirare că grijile legate de inflație sunt în primul rând pentru cei care economisesc pensii chiar acum, chiar dacă Rezerva Federală începe să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt în încercarea de a o ține sub control.
Aproximativ 71% dintre economisitorii de pensii spun Fidelity Investments că sunt îngrijorați de modul în care inflația le va afecta economiile și capacitatea de a se pensiona. Și, poate și mai amenințător, aproximativ o treime — 31% — spun că nu știu cum să se asigure că economiile lor țin pasul.
Rezultatele vin în noul raport 2022 privind Planificarea pensionării de la managementul fondului și gigantul 401(k).
Printre celelalte știri alarmante din sondaj: 21% dintre economisitorii mai tineri, adică cei cu vârsta cuprinsă între 18 și 35 de ani, au declarat pentru Fidelity că și-au încasat 401(k) anul trecut când și-au părăsit locul de muncă. Ergh. Și 45% dintre acești tineri spun că nu are rost să economisească pentru pensie până când „lucrurile revin la normal”. Notă pentru voi, copii: lucrurile nu „vin niciodată la normal”. Niciun astfel de loc. Întotdeauna există ceva.
Înapoi la inflație: Până acum, titlurile au depășit cifrele reale. De exemplu, deși rata actuală este ridicată, piața de obligațiuni încă prevede că rata oficială a inflației va scădea destul de repede. Prognoza pe cinci ani este de 3.4% - mai puțin de jumătate din rata actuală a inflației.
Dar investitorii au dreptate să fie îngrijorați de inflație, din două motive întemeiate.
Primul este că rata oficială a inflației poate fi puțin supărătoare. În timp ce rata oficială generală este de 7.9%, datele proprii ale guvernului arată creșteri cu două cifre în ultimul an în carne, păsări, pește, ouă și lapte, fructe și legume proaspete și lucruri precum mașini și electrocasnice majore. Ah și desigur orice este legat de energie. Prețurile benzinei au crescut cu aproape 40%.
OK, deci prețurile altor lucruri au crescut cu mult mai puțin decât rata generală a inflației. Printre acestea, se pare, se numără băutura, cheltuielile medicale și școlarizarea. Dar principalul lucru care menține rata oficială a inflației la doar 7.9% este că mai mult de jumătate din întregul calcul se bazează pe costul locuințelor, iar guvernanții cred că aceste costuri au crescut cu doar 4.5% pe an în trecut. 12 luni.
Hmmmm. Noi am scris anterior despre asta. Decideți-vă.
Între timp, al doilea motiv pentru care inflația este atât de îngrijorată este că pentru majoritatea oamenilor este un risc neasigurat. Sau, în limbajul lui Wall Street, au o expunere „neprotejată”. Portofoliile de pensionare constau din acțiuni și obligațiuni. Teoria este că se presupune că unul se va descurca bine când celălalt se descurcă rău. Dar în perioadele de inflație mare, ambele se pot descurca rău în același timp. Foarte rău într-adevăr, așa cum își amintește oricine care își amintește de anii 1970 cu inflație ridicată.
De la Între 1967 și 1981, o investiție în S&P 500 pierduse aproape un sfert din puterea de cumpărare și investițiile în obligațiunile de trezorerie americane pe 10 ani pierduseră o treime. Este greu de exagerat prejudiciul financiar cauzat. Economisii nu au pierdut doar bani în termeni reali: au pierdut și timp. Cineva care se aștepta la un randament mediu pe bursă de 5% pe an peste inflație s-ar fi așteptat să-și dubleze banii, în termeni reali, ai puterii de cumpărare, în acei 14 ani. Așa că au ajuns cu o treime din ceea ce se așteptau.
Și acesta a fost prejudiciul resimțit de cineva care nu era de fapt pensionat și care a putut să-și lase investițiile pe loc. Cineva care trăia din economiile lor și le tragea în jos în fiecare an, avea probleme profunde.
În mod obișnuit, aici ar trebui să intervină obligațiunile TIPS, sau titlurile de Trezorerie protejate de inflație. Dar au devenit atât de scumpe încât cu greu le putem numi protejate de inflație. Majoritatea au garantat să plătească mai puțin decât rata (oficială) a inflației, an de an. Doar celor care durează aproape 30 de ani li se garantează chiar că vor ține pasul cu prețurile (oficiale) de consum.
Ce merge mai bine în perioadele de inflație ridicată? Ei bine, nu știm sigur pentru că fiecare dată este diferită. Aur
SGOL,
-0.86%
a fost un remarcabil în anii 1970, dar tocmai fusese privatizat după 40 de ani sub control guvernamental strict. Nu același lucru este valabil astăzi.
Aurul a fost o monedă de mii de ani, dar condițiile noastre economice sunt total diferite. Imaginați-vă un comerciant chinez în anul 1000 d.Hr. făcând comerț cu oameni de-a lungul lungimii mari a drumului mătăsii către Istanbul. Cum ar putea verifica ratingul de credit al cuiva? O monedă comună sub formă de aur a făcut minuni. Astăzi doar s-a conectat la internet.
Altele active acoperite împotriva inflației poate include terenuri și proprietăți imobiliare — ceea ce poate însemna pur și simplu REIT pentru majoritatea investitorilor, precum și casa dvs. — și acțiunile companiilor care produc resurse naturale, cum ar fi petrol și gaze, fier, cărbune, cupru și așa mai departe.
Fondurile care investesc în stocuri de resurse includ SPDR S&P North American Natural Resources ETF
NANR,
-0.36%
și SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Cele care se concentrează exclusiv pe stocurile de energie includ unele opțiuni cu costuri foarte mici, cum ar fi Fidelity MSCI Energy Index ETF
FENY,
-0.07%,
Fondul SPDR sector selectat pentru energie
XLE,
-0.09%,
și Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
care percep toate 0.1% pe an sau mai puțin.
Posibil cea mai acoperită investiție la inflație, dacă este cea mai controversată, este cea a mărfurilor în sine (prin intermediul unui fond tranzacționat la bursă care cumpără contracte futures). Aceasta include o anumită expunere la aur și argint, precum și la petrol, metale industriale și așa mai departe. Fondurile disponibile includ Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
DBC,
+ 0.47%
și ETF-ul low-cost iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy
CMDY,
-0.71%,
ale căror taxe sunt de 0.28% pe an.
Problema cu mărfurile este că, la fel ca Tabasco, un pic merge departe. Sunt volatile. Au crescut în primele două luni din acest an, dar au scăzut cu peste 10% în ultimele zile. Ah, și pe perioade foarte lungi tind să fie investiții sumbre, deoarece nu generează venituri și au avut tendința de a scădea în valoare, cel puțin în afara perioadelor de inflație ridicată. Mărfurile au scăzut cu aproximativ o treime în ultimul deceniu, iar de la vârf la minim cu aproximativ două treimi.
Nu există, ca întotdeauna, prânzuri gratuite. Mai puțin de toate când umpluturile de sandvici devin atât de scumpe.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Peste 70% dintre economisiți sunt îngrijorați de faptul că inflația le va afecta capacitatea de a se pensiona
Inflația tocmai a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 40 de ani. Așteptările viitoare privind inflația au crescut cu o treime în 12 luni. Și propriile obligațiuni „protejate împotriva inflației” ale guvernului federal, care au fost concepute pentru a ne proteja de această eventualitate, vă vor plăti acum mai puțin decât inflația până în anii 2040.
În această situație, nu este de mirare că grijile legate de inflație sunt în primul rând pentru cei care economisesc pensii chiar acum, chiar dacă Rezerva Federală începe să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt în încercarea de a o ține sub control.
Aproximativ 71% dintre economisitorii de pensii spun Fidelity Investments că sunt îngrijorați de modul în care inflația le va afecta economiile și capacitatea de a se pensiona. Și, poate și mai amenințător, aproximativ o treime — 31% — spun că nu știu cum să se asigure că economiile lor țin pasul.
Rezultatele vin în noul raport 2022 privind Planificarea pensionării de la managementul fondului și gigantul 401(k).
Printre celelalte știri alarmante din sondaj: 21% dintre economisitorii mai tineri, adică cei cu vârsta cuprinsă între 18 și 35 de ani, au declarat pentru Fidelity că și-au încasat 401(k) anul trecut când și-au părăsit locul de muncă. Ergh. Și 45% dintre acești tineri spun că nu are rost să economisească pentru pensie până când „lucrurile revin la normal”. Notă pentru voi, copii: lucrurile nu „vin niciodată la normal”. Niciun astfel de loc. Întotdeauna există ceva.
Înapoi la inflație: Până acum, titlurile au depășit cifrele reale. De exemplu, deși rata actuală este ridicată, piața de obligațiuni încă prevede că rata oficială a inflației va scădea destul de repede. Prognoza pe cinci ani este de 3.4% - mai puțin de jumătate din rata actuală a inflației.
Dar investitorii au dreptate să fie îngrijorați de inflație, din două motive întemeiate.
Primul este că rata oficială a inflației poate fi puțin supărătoare. În timp ce rata oficială generală este de 7.9%, datele proprii ale guvernului arată creșteri cu două cifre în ultimul an în carne, păsări, pește, ouă și lapte, fructe și legume proaspete și lucruri precum mașini și electrocasnice majore. Ah și desigur orice este legat de energie. Prețurile benzinei au crescut cu aproape 40%.
OK, deci prețurile altor lucruri au crescut cu mult mai puțin decât rata generală a inflației. Printre acestea, se pare, se numără băutura, cheltuielile medicale și școlarizarea. Dar principalul lucru care menține rata oficială a inflației la doar 7.9% este că mai mult de jumătate din întregul calcul se bazează pe costul locuințelor, iar guvernanții cred că aceste costuri au crescut cu doar 4.5% pe an în trecut. 12 luni.
Hmmmm. Noi am scris anterior despre asta. Decideți-vă.
Între timp, al doilea motiv pentru care inflația este atât de îngrijorată este că pentru majoritatea oamenilor este un risc neasigurat. Sau, în limbajul lui Wall Street, au o expunere „neprotejată”. Portofoliile de pensionare constau din acțiuni și obligațiuni. Teoria este că se presupune că unul se va descurca bine când celălalt se descurcă rău. Dar în perioadele de inflație mare, ambele se pot descurca rău în același timp. Foarte rău într-adevăr, așa cum își amintește oricine care își amintește de anii 1970 cu inflație ridicată.
De la Între 1967 și 1981, o investiție în S&P 500 pierduse aproape un sfert din puterea de cumpărare și investițiile în obligațiunile de trezorerie americane pe 10 ani pierduseră o treime. Este greu de exagerat prejudiciul financiar cauzat. Economisii nu au pierdut doar bani în termeni reali: au pierdut și timp. Cineva care se aștepta la un randament mediu pe bursă de 5% pe an peste inflație s-ar fi așteptat să-și dubleze banii, în termeni reali, ai puterii de cumpărare, în acei 14 ani. Așa că au ajuns cu o treime din ceea ce se așteptau.
Și acesta a fost prejudiciul resimțit de cineva care nu era de fapt pensionat și care a putut să-și lase investițiile pe loc. Cineva care trăia din economiile lor și le tragea în jos în fiecare an, avea probleme profunde.
În mod obișnuit, aici ar trebui să intervină obligațiunile TIPS, sau titlurile de Trezorerie protejate de inflație. Dar au devenit atât de scumpe încât cu greu le putem numi protejate de inflație. Majoritatea au garantat să plătească mai puțin decât rata (oficială) a inflației, an de an. Doar celor care durează aproape 30 de ani li se garantează chiar că vor ține pasul cu prețurile (oficiale) de consum.
Ce merge mai bine în perioadele de inflație ridicată? Ei bine, nu știm sigur pentru că fiecare dată este diferită. Aur
-0.86%
SGOL,
a fost un remarcabil în anii 1970, dar tocmai fusese privatizat după 40 de ani sub control guvernamental strict. Nu același lucru este valabil astăzi.
Aurul a fost o monedă de mii de ani, dar condițiile noastre economice sunt total diferite. Imaginați-vă un comerciant chinez în anul 1000 d.Hr. făcând comerț cu oameni de-a lungul lungimii mari a drumului mătăsii către Istanbul. Cum ar putea verifica ratingul de credit al cuiva? O monedă comună sub formă de aur a făcut minuni. Astăzi doar s-a conectat la internet.
Altele active acoperite împotriva inflației poate include terenuri și proprietăți imobiliare — ceea ce poate însemna pur și simplu REIT pentru majoritatea investitorilor, precum și casa dvs. — și acțiunile companiilor care produc resurse naturale, cum ar fi petrol și gaze, fier, cărbune, cupru și așa mai departe.
Fondurile care investesc în stocuri de resurse includ SPDR S&P North American Natural Resources ETF
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
și SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
Cele care se concentrează exclusiv pe stocurile de energie includ unele opțiuni cu costuri foarte mici, cum ar fi Fidelity MSCI Energy Index ETF
FENY,
Fondul SPDR sector selectat pentru energie
XLE,
și Vanguard Energy ETF
VDE,
care percep toate 0.1% pe an sau mai puțin.
Posibil cea mai acoperită investiție la inflație, dacă este cea mai controversată, este cea a mărfurilor în sine (prin intermediul unui fond tranzacționat la bursă care cumpără contracte futures). Aceasta include o anumită expunere la aur și argint, precum și la petrol, metale industriale și așa mai departe. Fondurile disponibile includ Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
și ETF-ul low-cost iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy
CMDY,
ale căror taxe sunt de 0.28% pe an.
Problema cu mărfurile este că, la fel ca Tabasco, un pic merge departe. Sunt volatile. Au crescut în primele două luni din acest an, dar au scăzut cu peste 10% în ultimele zile. Ah, și pe perioade foarte lungi tind să fie investiții sumbre, deoarece nu generează venituri și au avut tendința de a scădea în valoare, cel puțin în afara perioadelor de inflație ridicată. Mărfurile au scăzut cu aproximativ o treime în ultimul deceniu, iar de la vârf la minim cu aproximativ două treimi.
Nu există, ca întotdeauna, prânzuri gratuite. Mai puțin de toate când umpluturile de sandvici devin atât de scumpe.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo