Mohamed El-Erian emite un avertisment îngrozitor pentru investitorii în acțiuni și obligațiuni – dar a oferit și un activ rezistent la șocuri pentru siguranță

Din cauza inflației rampante, deținerea de numerar poate să nu fie o mișcare înțeleaptă. (Niveluri de preț din ce în ce mai mari eroda puterea de cumpărare de economii de numerar.)

Acesta este unul dintre motivele pentru care mulți investitori au deținut în schimb acțiuni și obligațiuni. Dar, potrivit lui Mohamed El-Erian – președinte al Colegiului Queens, Universitatea Cambridge și consilier economic șef la Allianz SE – ar putea fi timpul să schimbăm treptele.

„Trebuie să ieșim din aceste piețe distorsionate care au creat multe daune”, a spus renumitul economist pentru CNBC.

Atât piața de valori, cât și cea de obligațiuni s-au prăbușit în ultima vreme, iar El-Erian observă că, atunci când aceste corecții de piață au loc simultan, investitorii ar trebui să treacă la activele „risc-off”.

„Ceea ce am învățat din nou de la jumătatea lunii august este că [acțiunile și obligațiunile] pot scădea ambele în același timp”, spune el. „Într-o lume ca asta, trebuie să te uiți la venitul fix pe termen scurt și trebuie să te uiți la numerar ca alternativă.”

Îți poți ascunde numerarul sub o saltea sau îi poți pune într-un cont de economii. Sau puteți folosi ETF-urile pentru a accesa așa-numitul „venit fix pe termen scurt”.

Iată o privire la trei dintre ele.

Nu ratați

Vanguard ETF de obligațiuni pe termen scurt (BSV)

Vanguard este cunoscută pentru ETF-urile sale low-cost, care urmăresc indici majori ai pieței bursiere. Prin aceste ETF-uri, investitorii pot obține expunere la portofolii mari de acțiuni.

Compania face același lucru cu obligațiunile.

Consultați Vanguard Short-Term Bond ETF, care își propune să urmărească performanța indicelui Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted Index.

Fondul se concentrează puternic pe obligațiunile guvernamentale din SUA, care reprezentau 67.9% din deținerile sale la 30 septembrie. În același timp, investește, de asemenea, în obligațiuni corporative cu grad de investiție și în obligațiuni internaționale denominate în dolari.

Povestea continuă

În acest moment, randamentul SEC pe 30 de zile pe BSV este de 4.75%. Fondul are o rată a cheltuielilor foarte scăzută, de doar 0.04%.

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF este o altă opțiune cu costuri reduse pentru investitorii care doresc să obțină acces la obligațiuni pe termen scurt.

După cum sugerează și numele, fondul se concentrează pe obligațiuni corporative.

În special, urmărește indicele Bloomberg US 1-3 Year Corporate Bond. În special, emisiunile corporative incluse în indice trebuie să fie evaluate cu gradul de investiție și să aibă o valoare nominală excepțională de peste 300 de milioane USD sau mai mult.

Citeşte mai mult: Tinerii bogați americani și-au pierdut încrederea în piața de valori și, în schimb, pariază pe aceste 3 active

În acest moment, SPSB are 1,208 participații cu un cupon mediu de 3.21% și o maturitate medie de 2.02 ani. Fondul are expunere la trei sectoare corporative: financiar, industrial și utilități. Restul portofoliului este în numerar.

Randamentul SEC pe 30 de zile pe ETF este de 5.38%. Și la fel ca și fondul Vanguard, SPSB are și o rată scăzută a cheltuielilor de 0.04%.

Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)

Western Asset Short Duration Income ETF este un fond gestionat activ. Durata, sectorul și titlurile individuale sunt selectate de conducere cu scopul de a reduce riscul ratei dobânzii în timp ce oferind un venit atractiv.

În esență, fondul se concentrează pe obligațiuni corporative de calitate investițională. Dar managementul caută, de asemenea, expuneri oportuniste pentru a adăuga diversificare și a îmbunătăți randamentul, cum ar fi prin obligațiuni cu randament ridicat, titluri structurate și datorii pe piețele emergente.

În prezent, WINC are 245 de exploatații cu o durată medie ponderată de 2.8 ani. Randamentul său SEC pe 30 de zile este de 5.0%.

Și pentru că acest ETF este gestionat activ, rata sa de cheltuieli este mai mare la 0.29%.

Ce să citești în continuare

Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.