Moderna, Cirrus Logic și alte centrale de bilanț

Pe un deal din orașul tău locuiesc doi oameni. Joseph are un venit de 400,000 de dolari pe an, dar economii mici. Francois are venituri de numai 90,000 de dolari pe an, dar 30 de milioane de dolari la bancă.

Cine ai fi mai degrabă? Orice persoană sănătoasă l-ar alege pe Francois. Și totuși, când merg să aleagă acțiuni, mulți oameni acordă multă atenție declarației de venit și nicio atenție bilanțului.

Într-un efort modest de a contracara acea situație îngâmfată, întocmesc în fiecare an o listă cu companiile care sunt puteri în bilanţ.

Pentru a se califica, o companie trebuie să aibă:

· O valoare de piață de 5 miliarde USD sau mai mult.

· Câștiguri de cel puțin 20 de cenți pe acțiune în ultimul an fiscal.

· Sediu în SUA

· Datorii nu mai mult de 10% din capitalurile proprii (valoarea netă a corporației).

· Active circulante de cel puțin două ori pasivele curente.

Anul acesta, 34 de companii se află pe lista Centrală a Bilanțului. Recomand stocurile a trei dintre ele.

modern

Puțini oameni auziseră de Modern (MRNA) până când a dezvoltat un vaccin Covid-19 care a fost aprobat de Food and Drug Administration pentru utilizare de urgență. Numele companiei reflectă tehnologia sa de bază, implicând ARN mesager sau ARNm pe scurt.

Compania crede că ARNm, învelit în lipide (grăsimi), poate fi folosit în vaccinuri pentru a preveni multe boli, nu numai Covid-19. Această afirmație mi se pare credibilă.

Moderna are în prezent 3 miliarde de dolari în numerar și 5.3 miliarde de dolari în titluri de valoare tranzacționabile. Datoria sa reprezintă doar 7% din valoarea netă a corporației.

Schneider NationalSNDR

Chiar o să recomand o companie de camioane într-un moment în care mulți economiști prevăd o recesiune? Da, sunt, Schneider National.

În ultimele patru trimestre, Schneider și-a crescut veniturile cu 17% și câștigurile cu 12%. Datoria sa reprezintă doar 8% din valoarea netă a corporației, ceea ce cred că o va ajuta să reziste oricărei recesiuni care ar putea să se dezvolte în acest an.

Acțiunea se vinde pentru aproximativ 11 ori câștigul, în timp ce multiplu mediu pentru ultimul deceniu a fost de aproximativ 14.

Logica CirrusCRUS

Cu sediul în Austin, Texas, Logica Cirrus face cipuri de calculator folosite pentru transmisia audio și voce. În ultimul deceniu, vânzările și-au crescut cu aproape 13% pe an și câștigurile cu aproape 12% pe an.

Anul trecut a fost chiar mai bun, ambele cifre au crescut cu peste 30%. Având în vedere acest lucru, cred că acțiunile au un preț rezonabil la 18 ori câștigurile. Datoria reprezintă doar 9% din valoarea netă a companiei.

Acestea sunt singurele companii Powerhouse Bilanț ale căror stocuri le recomand în prezent. Dar vreau să aduc recunoaștere tuturor celor 34 de companii, în special celor care au făcut această listă în mod repetat.

Inapoi din nou

Dacă ești un pasionat de audio, probabil știi numele Dolby Laboratories (DLB). Compania din San Francisco produce sisteme stereo și de sunet surround. Acesta conduce toți concurenții cu 12 apariții anuale pe lista Powerhouse.

GENTEXGNTX
se situează pe locul doi, cu 11 apariții. Cu sediul în Zeeland, Michigan, Gentex produce oglinzi retrovizoare cu întuneric automat pentru mașini.

Investiții SEISEIC
a făcut lista de onoare de 10 ori, Chirurgie intuitivăISRG
de nouă ori. Arista rețelelorANET
și Fotonica IPGIPGP
au făcut-o de șapte ori.

MicrosoftMSFT
se alătură listei pentru al șaselea an. Câștigătorii de cinci ori sunt Sisteme Epam (EPAM), First SolarFSLR
și Sistemul VeevasVEEV
.

Câștigători de patru ori: ExelixisEXEL
și Vertex FarmaceuticeVRTX
.

Câștigători de trei ori: Advanced Micro DevicesAMD
, Logica Cirrus, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Colonia Lancaster, Participații de acces la piață (MKTX), Sisteme de alimentare monoliticeMPWR
, TeradyneTER
, Terenul Pacificului Texas TPL
și Afișaj universalOLED
.

Două cronometre: Axon Enterpriseextensia AXON
, Exponent, IncitaINCY
și Zoom Comunicări video.

Nou-veniți

Două dintre acțiunile pe care le recomand, Moderna și Schneider National, sunt nou-venite pe lista de onoare. Deci sunt Allegro Microsystems (ALGM), AcțiuneCPRT
, DoximityDOCUMENTE
, Graco (GGG), Tehnologia de stocare (STK) și Piețe comercialeTW
.

Performanțe anterioare

Acesta este 19^th coloana pe care am scris-o despre Powerhouses Bilanț. Alegerile mele de acum un an au crescut cu 45.1%, în timp ce Indicele Standard & Poor's 500 Total Return a scăzut cu 5.5%. Câștigul mare s-a datorat în mare parte First Solar Inc., care sa dublat.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Pentru ultimele 18 coloane, randamentul mediu pe 12 luni a fost de 15.4%, față de 9.5% pentru S&P. Douăsprezece dintre cele 18 coloane au fost profitabile, dar doar opt au depășit indicele.

Dezvăluire: Dețin acțiuni Moderna personal și pentru câțiva dintre clienții mei.