Micron, MetLife și alte 3 acțiuni pasive care pot lua viață

Anumiți prădători nu își pot vedea prada dacă prada ține nemișcată.

La fel este și cu unii investitori. Acțiunile care nu fac nimic pentru o perioadă pot dispărea din conștiința investitorilor. Dar stocurile stagnante pot fi uneori cumpărături bune.

Prin urmare, clubul meu Do Nothing. Este o compilație anuală de acțiuni al căror preț s-a modificat puțin în ultimul an și, de asemenea, în ultima lună, dar despre care cred că ar putea lua viață.

Prima dată am conceput Clubul Do Nothing într-o zi leneșă de primăvară în 1999. Am scris 18 rubrici despre el de atunci; azi va fi 19^th. Câștigul mediu pe un an la alegerile mele Do-Nothing a fost de 13.1%, comparativ cu 9.1% pentru Indicele de rentabilitate totală Standard & Poor's.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Pe o bază de un an, 15 dintre cele 18 liste ale mele anterioare au fost profitabile, iar 10 au învins S&P.

Anul trecut a fost unul deosebit de bun pentru brigada Do Nothing. Cele patru alegeri ale mele au avut o medie de câștig de 68%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 2%, după ce au luat în considerare dividendele.

Financiar auto de stat, o companie de asigurări auto puțin cunoscută, a fost preluată de Liberty Mutual și a obținut un randament de 187%. Piețele Weis
WMK
a returnat 52%, Regeneron Farmaceutice
regn
28% și Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Acum este din nou o primăvară leneșă și este timpul pentru câteva alegeri noi Do Nothing.

O să încep cu Cigna
CI
, un uriaș asigurător de sănătate al cărui profit total de acum un an este aproape exact zero.

În ultimii zece ani, Cigna a fost departe de a stagna. Are un randament de 516%, ceea ce se compară foarte bine cu 264% pentru Indicele de rentabilitate totală Standard & Poor's.

Asigurarea națională de sănătate este o potențială amenințare pentru marile companii private de asigurări, dar pare puțin probabil să se întâmple. Ai putea crede că și pandemia de Covid-19 ar fi o amenințare, prin creșterea costurilor de despăgubire. Cu toate acestea, până acum, profiturile lui Cigna au rezistat bine.

După ce a plătit ani de zile doar patru cenți pe acțiune în dividende, Cigna și-a majorat dividendul la 4.00 USD pe acțiune anul trecut. Cel mai recent dividend trimestrial sugerează o plată de 4.48 USD pe acțiune în acest an. În opinia mea, există loc pentru majorări suplimentare de dividende.

microni Tehnologie
MU
a fost un „bagger cu zece” în ultimul deceniu. O investiție de 1,000 de dolari în urmă cu zece ani ar valora mai mult de 10,000 de dolari astăzi.

În ultimul timp, totuși, acest producător de cipuri de memorie primește puțin respect, iar stocul a scăzut cu aproximativ 6% în ultimul an. Se vinde pentru doar de nouă ori câștigurile recente și doar de șase ori câștigurile așteptate de analişti pentru anul fiscal 2023.

Rapul împotriva lui Micron este că cipurile de memorie sunt un produs low-end în lumea semiconductoarelor și unul supus unor excese periodice. Dar față de asta, luați în considerare că Micron face parte dintr-un oligopol în cipurile de memorie. Trei companii — Micron, Samsung și SK Hynix — domină piața mondială.

Sunt două lucruri care cred că ar putea ajuta MetLife
MET
faceți mai bine în următorul an sau doi. Cred că, la un moment dat, pandemia va scădea. Acest lucru ar însemna mai puține cereri de despăgubire asupra polițelor de asigurări de viață și de sănătate de grup.

Ratele dobânzilor, mult timp la subsol, sunt în creștere. Companiile de asigurări își investesc de obicei „flota” (banii primiți în prime și care nu sunt încă necesari pentru daune) în obligațiuni. Ratele mai mari afectează prețul obligațiunilor existente, dar ajută la transformarea celor noi într-o investiție mai profitabilă.

Cu sediul în Westchester, Illinois, Corn Products International
ÎN GR
produce ingrediente pentru produse alimentare, băuturi și hârtie, precum și pentru produse cosmetice. Un lucru care îmi place la stocurile de ingrediente este că nu plătiți o primă pentru glamour-ul de marcă.

Stocurile Ingredion din ultimul deceniu s-au vândut de obicei pentru aproximativ 16 ori câștigurile. Astăzi multiplu este doar 13.

Într-un moment în care consumatorii se plâng de penurie în magazinele alimentare, o companie ca Marten Transport Ltd. (MRTN) ar trebui să aibă o putere de stabilire a prețurilor. Marten, cu sediul în Mondovi, Wisconsin, operează camioane frigorifice pentru a transporta alimente și alte mărfuri sensibile la temperatură.

Consider că 10% este o rentabilitate bună a capitalului investit. Marten nu a reușit acest lucru de ani de zile, dar a depășit această notă în ultimii doi ani, iar profiturile par să fie încă în creștere. Acțiunea se vinde cu 1% mai mult decât în ​​urmă cu un an. Compania nu are datorii, o calitate rară în zilele noastre.

Dezvăluire: dețin personal acțiuni MetLife și opțiuni de apel Met Life într-un fond speculativ pe care îl conduc. Dețin acțiuni Micron pentru un client.