Cele mai bune achiziții ale lui Michael Burry din trimestrul 4

Rezumat

• Investitorul a cumpărat poziții în Black KnightBKI
  , CoerentCOHR
  , Alibaba, JD.com și Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, faimosul investitor descris în cartea lui Michael Lewis, „The Big Short”, și interpretat de Christian Bale într-un film din 2015 cu același nume, a lansat portofoliul de acțiuni pentru trimestrul patru 2022 pentru Scion Asset Management la începutul acestei luni.

După ce a prezis că bula imobiliară subprime va izbucni înainte de criza financiară din 2008, Burry a făcut o criză pariând împotriva obligațiilor ipotecare garantate. Influențată de Warren Buffett (Tranzacții, portofoliu) și Benjamin Graham, firma guru cu sediul în Cupertino, California, care a fost fondată în 2013, este cunoscută pentru strategia sa de investiții orientată spre valoare și contrarian. De asemenea, are o istorie de gestionare a unui portofoliu destul de concentrat.

Pe baza acestor linii directoare, dosarele 13F arată că a intrat în șapte noi poziții în cele trei luni încheiate la 31 decembrie, a epuizat patru acțiuni și a redus două dețineri. Cele mai notabile achiziții ale sale pentru perioada au fost Black Knight Inc. (BKI, Financiar), Coherent Corp. (COHR, Financiar), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Financiar), JD.com Inc. (JD, Financiar) și Wolverine World Wide Inc. (WWW, Financiar).

Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că documentele 13F nu oferă o imagine completă a deținerilor unei firme, deoarece rapoartele includ doar pozițiile acesteia în acțiunile din SUA și certificatele de depozit americane, dar pot oferi totuși informații valoroase. În plus, rapoartele reflectă doar tranzacțiile și deținerile de la cea mai recentă dată de depunere a portofoliului, care poate fi sau nu deținută de firma raportoare astăzi sau chiar atunci când acest articol a fost publicat.

Black Knight

Gurul a investit în 150,000 de acțiuni ale Black Knight (BKI, Financiar), alocând poziției 19.90% din portofoliul de acțiuni. Acțiunea s-a tranzacționat la un preț mediu de 60.78 USD per acțiune în timpul trimestrului.

Acum este a doua exploatație ca mărime a lui Burry.

Compania de tehnologie cu sediul în Jacksonville, Florida, care oferă soluții software, date și analize pentru industriile ipotecare, împrumuturi de consum, imobiliare și piețe de capital, are o capitalizare de piață de 9.92 miliarde USD; acțiunile sale s-au tranzacționat în jur de 63.59 USD joi cu a raportul preț-câștiguri din 19.93, a raportul preț-cartă din 3.89 și a raportul preț-vânzare din 6.35.

Linia valorii GFVALOR
sugerează că stocul este în prezent puțin subevaluat pe baza ratelor sale istorice, a performanței financiare anterioare și a previziunilor analiștilor privind câștigurile viitoare.

La 73 din 100, cel Scorul GF indică probabilitatea că compania va avea o performanță medie în viitor. În timp ce a primit un rating mare pentru Valoarea GF, rentabilitatea, creştere, putere financiara și impuls rangurile erau mai moderate.

Dintre guru investit în Black Knight, Jeremy Grantham (Tranzacții, portofoliu) deține cel mai mare pachet, cu 0.27% din acțiunile sale în circulație. Wallace Weitz (Tranzacții, portofoliu), ray Dalio (Tranzacții, portofoliu)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (Tranzacții, portofoliu), Mario Gabelli (Tranzacții, portofoliu), Joel Greenblatt (Tranzacții, portofoliu), Murray Stahl (Tranzacții, portofoliu) Şi Keeley-Teton Advisors, LLC (Tranzacții, portofoliu) au și poziții în stoc.

Coerent

Burry a preluat 150,000 de acțiuni Coherent (COHR, Financiar), dedicând 11.31% din portofoliul de acțiuni deținerii. Acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 34.78 USD fiecare în timpul trimestrului.

Acum este a treia poziție ca mărime a guruului.

Cunoscută anterior ca II-VI Inc. (IIV), compania și-a schimbat numele în urma achiziției Coherent Inc. în iulie. Cu sediul central în Saxonburg, Pennsylvania, compania, care furnizează lasere și tehnologie fotonică pentru uz științific, comercial și industrial, are o capitalizare de piață de 6.06 miliarde de dolari; acțiunile sale s-au tranzacționat în jur de 43.59 USD joi cu a raportul preț-cartă din 1.28 și a raportul preț-vânzare din 1.25.

Potrivit Linia valorii GF, stocul, deși este subevaluat, este o posibilă capcană a valorii în prezent. Ca atare, potențialii investitori ar trebui să facă o cercetare amănunțită înainte de a lua o decizie.

Mai mult, Scorul GF din 49 înseamnă că are un potențial de performanță slab. În ciuda ratingurilor ridicate pentru rentabilitatea și putere financiara, creştere și Valoarea GF rangurile sunt scăzute. Cu toate acestea, nu a primit un rating pentru impuls, astfel încât întregul potențial al companiei poate să nu fie reflectat.

Cu o acțiune de 13.71%, Dodge & Cox este cea mai mare companie Coherent acționar guru. Alți investitori de top includ Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Tranzacții, portofoliu), Prima investiție Eagle (Tranzacții, portofoliu), Greenblatt și Baillie Gifford (Tranzacții, portofoliu).

Alibaba

După ce s-a vândut anterior din Alibaba (BABA, Financiar) în trimestrul trei al anului 2019, investitorul a intrat într-o nouă poziție de 50,000 de acțiuni. În timpul trimestrului, acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu pe acțiune de 78.85 USD.

Ocupând 9.46% din portofoliul de acțiuni, este a patra cea mai mare participație a lui Burry.

Compania chineză de comerț electronic are o capitalizare de piață de 248.42 miliarde de dolari; acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 93.83 USD joi cu a raportul preț-câștiguri din 243.71, a raportul preț-cartă din 1.84 și a raportul preț-vânzare din 1.95.

Bazat pe Linia valorii GF, stocul pare să fie semnificativ subevaluat în prezent.

Scorul GF de 91 înseamnă că compania are un potențial ridicat de performanță, determinat de ratinguri solide pentru rentabilitatea, creştere și putere financiara. Valoarea GF și impuls rangurile erau mai moderate.

Managementul PRIMECAP (Tranzacții, portofoliu) este cel mai mare acționar guru a Alibaba cu un pachet de 0.65%. Acțiunile sunt deținute și de Dodge & Cox, Philippe Laffont (Tranzacții, portofoliu), Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu), Al Gore (Tranzacții, portofoliuInvestiția de generație a lui ), Steven Cohen (Tranzacții, portofoliu), Ron Baron (Tranzacții, portofoliu) Şi Sarah Ketterer (Tranzacții, portofoliu), printre alții.

JD.com

După vânzarea din JD.com (JD, Financiar) în 2019, guru a adunat 75,000 de acțiuni, oferindu-i un spațiu de 9.05% în portofoliul de acțiuni. Acțiunea s-a tranzacționat la un preț mediu de 50.31 USD per acțiune în timpul trimestrului.

Este a cincea poziție ca mărime a lui Burry.

Compania de comerț electronic cu sediul în Beijing are o capitalizare de piață de 72.21 miliarde de dolari; acțiunile sale s-au tranzacționat în jur de 46.13 USD joi cu a raportul preț-câștiguri din 501.36, a raportul preț-cartă din 2.39 și a raportul preț-vânzare din 0.48.

Linia valorii GF sugerează că stocul este în prezent subevaluat semnificativ.

Pe spatele ratingurilor ridicate pentru creştere și putere financiara, este probabil ca compania să aibă performanțe medii în viitor cu a Scorul GF din 74. The rentabilitatea și Valoarea GF rangurile erau mai moderate, în timp ce impuls a fost scăzut.

Deținând o participație de 1.39%, Chase Coleman (Tranzacții, portofoliu) este cel mai mare JD.com acționar guru. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Tranzacții, portofoliu), Laffont și Baron au și ele investiții mari.

Wolverine în toată lumea

Burry a cumpărat 356,101 de acțiuni ale Wolverine World Wide (WWW, Financiar), care reprezintă acum 8.36% din portofoliul de acțiuni. Pe parcursul trimestrului, acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 13.29 USD fiecare.

Investiția este acum a șasea ca mărime deținută de guru.

Producătorul de încălțăminte cu sediul în Rockford, Michigan are o capitalizare de piață de 1.30 miliarde de dolari; acțiunile sale s-au tranzacționat în jurul valorii de 16.56 USD joi cu a raportul preț-câștiguri din 8.49, a raportul preț-cartă din 1.99 și a raportul preț-vânzare din 0.53.

Potrivit Linia valorii GF, stocul, deși este subevaluat, este o posibilă capcană a valorii în prezent. Ca atare, potențialii investitori ar trebui să ia în considerare cu atenție datele financiare și alte valori înainte de a lua o decizie.

Cu o Scorul GF din 68, compania are un potențial de performanță viitor scăzut. Deși Wolverine are un solid rentabilitatea rang, evaluările sale pentru putere financiara, Valoarea GF și impuls au fost mai moderate şi creştere a fost scăzut.

Capitala Diamond Hill (Tranzacții, portofoliu) este cel mai mare al lui Wolverine acționar guru cu o cotă de 2.44%. Alți investitori de top includ Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Tranzacții, portofoliu), Jim Simons (Tranzacții, portofoliu)' Renaissance Technologies, Gabelli, Asociații Caxton (Tranzacții, portofoliu) și Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Tranzacții suplimentare și compoziția portofoliului

Pe parcursul trimestrului, Burry a stabilit și poziții în MGM Resorts International (MGM, Financiar) și SkyWest Inc. (SKYW, Financiar), și-a redus participațiile la The GEO Group Inc. (GEO, Financiar) și Qurate Retail Inc. (QRTEA, Financiar) și a renunțat la CoreCivicCXW
Inc (CXW, Financiar), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Financiar) și Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, Financiar) investiţii.

Portofoliul de acțiuni de 47 de milioane de dolari al guru-ului, care este compus din 47 de acțiuni, este cel mai mult investit în sectorul ciclic al consumatorilor, urmat îndeaproape de spațiile tehnologice și industriale.