Michael Andretti conduce SPAC pentru a strânge 200 de milioane de dolari prin IPO; Concentrați-vă în afara curselor

Michael Andretti a construit un imperiu al curselor. Acum caută să arunce ciocanul pe Wall Street.

Michael, prin Andretti Autosports extrem de diversificat, și-a valorificat parteneriatele în Formula E și Extreme E, și-a pus ochii pe achiziții în mare parte în afara circuitului de curse concentrându-se pe un stabil de companii care variază de la electrificarea spațiului auto, tehnologie autonomă, curse, produse de lux/performanță, piețe de schimb auto, service auto și vânzare cu amănuntul sau alte tehnologii perturbatoare.

Compania de achiziții cu destinație specială (SPAC) creată în acest scop, denumită Andretti Acquisition Corp.. și-a anunțat joi oferta publică inițială (IPO) de 20,000,000 de unități la un preț de 10.00 dolari pe unitate și-a stabilit un obiectiv de strângere de 200 de milioane de dolari.

Michael, fiul legendarului pilot Mario Andretti, este co-CEO împreună cu prietenul și partenerul de afaceri de lungă durată Bill Sandbrook, care este CEO al US Concrete. Alții implicați includ Marco Andretti și CEO-ul McLaren Racing, Zak Brown. 

Acțiunile sunt tranzacționate acum sub simbolul „WNNR.U” la Bursa de Valori din New York.

Potrivit lui Matt Brown, directorul financiar al noii Andretti Acquisition Corp., viziunea pe termen lung, odată ce achiziția este finalizată, a avea un loc în consiliu ar permite companiei să asiste în pregătirea și guvernarea companiei publice. Sau, ajutând cu acordurile de vânzări și furnizori pentru parteneriate prin rețeaua vastă de conexiuni de afaceri a Andretti, construită de-a lungul a aproape 20 de ani de curse.

„Deținem o afacere care nu este doar curse”, mi-a spus Michael ca parte a unui interviu cu Sandbrook și Brown. „Prin privire la alte SPAC-uri, am simțit că avem multe de adus la masă – nu doar marca noastră, ci contactele noastre și cunoștințele despre spațiu, având în vedere cei opt ani în Formula E și acum Extreme E, unde am construit un parteneriate incredibile. Am simțit că avem ceva diferit de oferit față de alte SPAC-uri.”

Deși SPAC nu vizează cursele, numele Andretti – unul care este o marfă de uz casnic – este o marcă pe care compania consideră că o poate utiliza la un moment dat.

„Unele companii s-ar putea să nu beneficieze de el, în timp ce altele din spațiul auto se pot preta mărcii, așa că va depinde de potrivire”, a spus Michael.

„Acest brand este un brand de familie”, a spus Sandbrook. „Sunt trei generații ale Andrettis. Acesta nu este un brand pentru o singură persoană. Este un nume de familie de 50 de ani pe care studiile noastre arată că 75% dintre familii cunosc numele. Având în vedere că Michael și Mario au concurat ambii în F1, Andretti nu este doar o marcă din SUA, este o marcă mondială. Este un atribut foarte unic pe care îl aducem la masă pe care credem că nimeni nu îl poate egala.”

Ar fi ușor pentru fanii curselor să creadă că SPAC face parte din eforturile continue ale Andretti de a achiziționa o echipă de F1, dar el și Sandbrook au precizat că acest lucru este complet în afara acestei sfere. Andretti era la 48 de ore de la încheierea tranzacției pentru achiziționarea echipei Alfa Romero F1, când discuțiile s-au prăbușit. Acest lucru i-ar putea face pe unii să creadă că a fost o problemă de finanțare și, prin urmare, SPAC s-ar putea lega de ea. Michael a spus că înțelegerea a eșuat pentru cine va controla echipa și că partenerii săi investitori separati din partea F1 sunt profundi.

„Finanțarea nu a fost niciodată motivul pentru care afacerea Alfa a căzut”, a spus Michael. „Acest SPAC se concentrează aproape în întregime în afara spațiului de curse.”

În ceea ce privește oportunitățile planificate de achiziție, în timp ce majoritatea vor avea sediul în SUA, Andretti Acquisition Corp. este o companie de cecuri în alb cu încorporare în Insulele Cayman, permițând creșterea globală pe măsură ce compania se maturizează.

În primul trimestru al anului 1, grupul a luat în considerare strângerea de 2021 de milioane de dolari prin SPAC. Dar, având în vedere că acel trimestru era cel mai mare volum pentru SPAC la acea vreme, îndrumările au îndreptat efortul condus de Andretti de a se retrage la ținta de 250 de milioane de dolari, așa cum a corectat piața IPO SPAC.

În ceea ce privește numărul de ținte în vizorul lui Andretti, el a spus că compania are o listă de aproximativ 40 de companii pe care le verifică în prezent.

Michael este un campion la curse în sine – mărul nu a căzut departe de copac. Dar, spre deosebire de Mario, și-a pus ochii să facă parte din afacerea curselor de îndată ce a coborât din mașină.

În 2003 s-a alăturat lui Barry Green pentru a forma Andretti Green Racing. De atunci, a construit Andretti Autosports pentru a acoperi aproape toate disciplinele de curse. O echipă de F1 este atrăgător de apropiată. Nu este exclus să te gândești la o echipă NASCAR la un moment dat.

Dar întreabă-l pe pilotul care acum este un proprietar de afaceri foarte diversificat dacă și-a imaginat pe atunci să alerge prin Wall St. cu noul Andretti Acquisition Corp. SPAC, nu ezită.

„La naiba, nu”, spune Michael chicotind. „Nu a fost o rădăcină planificată. Nu știam ce este un SPAC până acum doi ani. Singurul plan pe care îl aveam atunci era că ne doream să fim în toate formele de curse. Este atât de amuzant cum merge viața și cum se prezintă oportunitățile.”