Blogul live al câștigurilor din trimestrul trei al Meta Platforms

Având în vedere că stocurile Meta Platforms au scăzut cu peste 60% în acest an, iar colegul gigant al reclamelor digitale Alphabet a ratat estimările ieri, este sigur să spunem că așteptările sunt destul de scăzute în cel mai recent raport al Meta.

Printre analiștii chestionați de FactSet, consensul este ca gigantul rețelelor sociale să raporteze trimestrul al treilea venituri de 27.44 miliarde USD (scădere cu 5% anual) și EPS GAAP de 1.90 USD (scădere cu 41%).

Meta oferă de obicei îndrumări trimestriale privind vânzările în raportul său de câștiguri. Consensul companiei privind veniturile pentru cel de-al patrulea trimestru sezonier se ridică la 32.3 miliarde de dolari (în scădere cu 9% anual).

Eric Jhonsa, cronicarul de tehnologie de la Real Money, va publica în direct raportul de câștiguri al Meta, împreună cu o conferință telefonică cu conducerea, care este programată pentru 5 PM, ora de Est.

Vă rugăm să reîmprospătați browserul pentru actualizări.

6:12 ET: Apelul lui Meta s-a încheiat. Acțiunile au scăzut cu 19.2% după orele de program, până la 104.85 USD, după ce compania a publicat rezultate mixte în trimestrul III (depășire a veniturilor, EPS ratat), ghidate pentru venituri în trimestrul IV de 3 miliarde USD - 4 miliarde USD față de un consens de 30 miliarde USD și (cel mai important) ghiduri pentru 32.5 costuri/cheltuieli de 32.3 de miliarde de dolari - 2023 de miliarde de dolari și capitaluri de 96 de miliarde de dolari - 101 de miliarde de dolari, peste intervalele de orientare pentru 34 de 39 de miliarde de dolari - 2022 de miliarde de dolari și 85 de miliarde de dolari - 87 de miliarde de dolari.

La apel, Mark Zuckerberg și alți directori ai Meta au apărat în mod repetat cheltuielile agresive ale companiei (pe fondul scepticismului considerabil al analiștilor), argumentând că investițiile mari în AI și Reality Labs vor lăsa Meta pe o bază mult mai puternică pe termen lung. Zuck a dezvăluit, de asemenea, că Instagram are acum peste 2 miliarde MAU-uri, iar WhatsApp are peste 2 miliarde DAU-uri și că Reels (deși încă reprezintă un vânt împotriva veniturilor totale de 500 milioane USD) are o rată de rulare a veniturilor de 3 miliarde USD/an.

Vă mulțumim că v-ați alăturat nouă.

6:03 ET: Ultima întrebare este dacă Meta face prea multe pariuri experimentale.

Wehner insistă că Meta investește doar în domenii în care crede că există o adevărată remunerație. Evidențiază succesul investițiilor în reclame click-to-WhatsApp.

Zuck apără încă o dată valoarea pe termen lung a metaversului și a investițiilor AI. Li ia act de profitul pe care Meta îl vede pentru investițiile sale în creșterea angajamentului/monetizării Reels.

5:58 ET: O întrebare despre investițiile în produse publicitare.

Li reiterează că Meta face investiții pentru a genera conversii în aplicație pentru reclame pentru a îmbunătăți măsurarea și vede un profit pentru acestea. De asemenea, reiterează că Meta investește în utilizarea inteligenței artificiale pentru a dezvolta modalități prietenoase cu confidențialitatea de a îmbunătăți direcționarea/măsurarea.

5:55 ET: Li spune că ghidul Meta privind cheltuielile pentru 2023 ia în considerare o varietate de scenarii macro. De asemenea, reiterează că Meta se concentrează pe a fi „disciplinat” în ceea ce privește creșterea numărului de angajați.

În ceea ce privește investițiile în metaverse, Zuck susține că există patru domenii de atenție: experiențe sociale precum Horizon, VR (atât pentru căștile de consum, cât și pentru cele de serviciu), AR (unde insistă că nimeni nu este încă înaintea Meta) și interfețe neuronale pentru hardware (unde el susține că Meta este angajată într-o muncă inovatoare). Spune că unele dintre aceste eforturi vor produce produse pe termen scurt, în timp ce altele vor dura între 5 și 10 ani.

„Cred că ar fi o greșeală să nu ne concentrăm pe niciuna dintre aceste domenii care cred că vor fi fundamentale pentru viitor”, spune el. „Cred că este una dintre cele mai istorice lucrări pe care le facem.”

5:47 ET: O întrebare despre cât de mult investițiile metaverse sunt conduse de dorința de a-și proteja platformele în viitor împotriva amenințărilor externe.

Zuck spune că protejarea companiei de amenințările externe este un factor din spatele investițiilor Meta, dar nu singurul. Susține că Meta beneficiază, de asemenea, de a permite tranzacțiilor să aibă loc pe platformele sale și că, având platforme end-to-end, îi permite, de asemenea, să creeze experiențe de utilizator pe care altfel nu le-ar putea.

5:42 ET: O întrebare despre cât de mult s-a diminuat impactul ATT.

Wehner spune că impactul diminuat al ATT asupra creșterii în trimestrul al treilea provine în mare parte din aniversarea de 3 an.

5:40 ET: O întrebare despre păstrarea utilizării Reels. Și unul despre intensitatea investițiilor pe termen lung.

Wehner reiterează că Reels este în creștere în general față de timpul petrecut și că Meta lucrează pentru a reduce decalajul de monetizare dintre Reels și reclamele pentru feed/povestiri. Adaugă că va dura în continuare timp pentru ca Reels să devină un pozitiv net pentru venituri.

În ceea ce privește investițiile, Li spune că Meta va accelera investițiile viitoare legate de AI pe baza rentabilității pe care le vede investițiilor curente. Adaugă că Meta investește, de asemenea, în creșterea amprentei centrului de date și se așteaptă ca această parte a investițiilor să devină mai eficientă în timp.

Zuck compară efortul de a stimula utilizarea Reels și de a îmbunătăți monetizarea cu efortul Meta de a face același lucru cu serviciile sale de povești de acum câțiva ani. Monetizarea poveștilor Notes a avut mai mult succes decât se aștepta Meta.

De asemenea, spune că creșterea Reels este benefică pentru Meta, oferindu-i mai multe date despre conținutul pe care utilizatorii săi îl consumă, pe care le poate folosi pentru a îmbunătăți personalizarea conținutului.

5:33 ET: O întrebare despre vânturile în contra macro. Și unul despre cât de mult spațiu are Meta pentru a reduce cheltuielile de operare.

Wehner spune că Meta se confruntă cu vânturi în fața macro pentru afacerile sale publicitare și că ciclicitatea este un factor. Adaugă că Meta înregistrează progrese în abordarea modificărilor politicii Apple și că reclamele clic-pentru-mesaj sunt un punct luminos pentru vânzările de anunțuri.

Li spune că cea mai mare parte a creșterii operațiunilor din 2023 a Meta va proveni din angajările efectuate în 2022 și că această creștere se va decelera pe măsură ce Meta va trece de 1 an de aniversare a acestor angajări.

5:30 ET: Sesiunea de întrebări și răspunsuri a început. Prima întrebare este despre ghidul de investiții și despre ce tipuri de investiții AI îl conduc. Există, de asemenea, o întrebare despre timpul petrecut în SUA.

Wehner spune că Meta este mulțumit de ceea ce vede în ceea ce privește implicarea, iar timpul petrecut pe Facebook și Instagram a crescut a/a atât în SUA, cât și la nivel global. El adaugă că Meta nu se optimizează pentru creșterea timpului petrecut.

Susan Li, director financiar, susține că investițiile în capitaluri legate de inteligența artificială servesc atât la creșterea timpului petrecut, cât și la îmbunătățirea calității produselor publicitare Meta.

5:24 ET: Wehner reiterează perspectivele de cheltuieli prezentate în raportul Q3. Spune că creșterea cheltuielilor de exploatare se va decelera semnificativ în 2023, pe măsură ce numărul de angajați se va menține constant. Cu toate acestea, creșterea costului veniturilor va fi ridicată din cauza cheltuielilor de amortizare legate de investiții mari.

5:21 ET: În ceea ce privește ghidul Q4, Wehner spune că presupune Forex va fi un vânt împotriva creșterii veniturilor cu 7 puncte, în creștere de la 6 puncte în T3.

5:19 ET: Wehner spune că impactul Y/Y asupra modificărilor ATT de la Apple s-a diminuat în T3, deoarece Meta a trecut de aniversarea de 1 an a modificărilor. Dar adaugă că acest lucru a fost compensat de cererea mai slabă de anunțuri din cauza presiunilor macro.

De asemenea, spune că cheltuielile publicitare în rândul agenților de publicitate mai mici au fost „mai rezistente” decât cheltuielile publicitare în rândul agenților de publicitate mari și observă că Asia-Pac a fost regiunea cu cea mai rapidă creștere a veniturilor.

5:17 ET: Dave Wehner vorbește acum. El recapitulează situația financiară din trimestrul III ale Meta și promite că angajarea va „încetini dramatic” după creșterea numărului de angajați în trimestrul al treilea de 3 în T3,700.

5:14 ET: Zuck vorbește despre cazuri de utilizare profesională pentru căștile Quest Pro VR recent lansate de Meta. Insista ca investitiile mari ale companiei metaverse vor avea o importanta extraordinara pe termen lung si vor da roade in cele din urma.

5:13 ET: Deocamdată, comentariile lui Zuck nu au avut un efect asupra acțiunilor Meta: Acțiunile au scăzut cu 14.5% AH.

5:12 ET: Se spune că schimbarea consumului de conținut către Reels este un vânt în contra de 500 de milioane de dolari pentru moment, deoarece Meta lucrează pentru a îmbunătăți monetizarea Reels. Se spune că mulinetele au o rată a veniturilor de 3 miliarde USD/an.

Se spune că anunțurile Click-to-WhatsApp au o rată de rulare de 1.5 miliarde USD/an, în creștere cu 80% a/a.

5:10 ET: Zuck spune că acum sunt mai mult de 140 de miliarde de Reels jucate pe Facebook și Instagram în fiecare zi (în creștere puternică Q/Q) și afirmă că Reels crește timpul petrecut pe aplicațiile Meta și îl ajută să câștige cota de implicare în rețelele sociale.

5:08 ET: Zuck apără investițiile mari ale Meta Reality Labs. De asemenea, spune că se așteaptă ca capitalul de investiții să scadă ca % din venituri pe termen lung.

5:07 ET: Zuck spune că tendințele de venituri ale lui Meta sunt în urmă de unde crede el că ar trebui să fie, în timp ce adaugă că se așteaptă la o revenire la o creștere mai sănătoasă a veniturilor în 2023.

5:06 ET: Mark Zuckerberg vorbește. El afirmă că tendințele produselor Meta arată mai bine decât sugerează comentariile recente și că tendințele de implicare sunt puternice.

Se spune că Instagram are acum peste 2 miliarde MAU, iar WhatsApp ar avea peste 2 miliarde DAU.

5:04 ET: Apelul lui Meta începe. Acesta va fi primul apel al companiei fără Sheryl Sandberg, care a demisionat recent din funcția de COO.

Acesta va fi, de asemenea, ultimul apel în timpul căruia Dave Wehner acționează ca CFO. Wehner va trece la rolul de director de strategie pe 1 noiembrie.

5:00 ET: Fluxul de numerar liber trimestrial al Meta în ultimii doi ani. După cum arată cifrele, angajările agresive/capex și presiunile de top s-au combinat pentru a avea un impact destul de mare asupra FCF.

4:51 ET: Numărul de angajați ai Meta la sfârșitul trimestrului 3 (care se estimează a fi aproximativ similar cu numărul de angajați de la sfârșitul anului 2023) a fost de 87,314. Este o creștere cu 5% Q/Q și 28% Y/Y.

4:46 ET: În ciuda tuturor vânturilor în contra cererii pe care le înregistrează, afișările reclamelor Meta au crescut cu 17% a/a, o ușoară îmbunătățire față de 2% din T15.

Cu toate acestea, prețul mediu per anunț (rănit de modificările politicii Apple care au afectat direcționarea/măsurarea, precum și faptul că monetizarea Reels este în stadiile incipiente) a scăzut cu 18%, mai rău decât scăderea de 2% din T14.

4:43 ET: Ca un memento, Apelul de câștig al lui Meta începe la 5 PM ET. O voi acoperi.

4:42 ET: Utilizatorii activi zilnici Facebook/Messenger au crescut cu 1% Q/Q și 3% Y/Y la 1.98B. Utilizatorii activi lunar Facebook/Messenger au crescut cu 1% T/T și 2% Y/Y la 2.96B.

Ambele cifre sunt aproximativ în concordanță cu consensul, utilizatorii activi dețin în cea mai mare parte Q/Q constant în America de Nord și Europa (responsabili pentru partea leului din veniturile Meta).

4:36 ET: În special, în timp ce sectorul tehnologic în general s-a vândut ieri după-amiază în urma rapoartelor Microsoft și Alphabet, cotele altor giganți din tehnologie sunt în mare parte neschimbate în urma raportului Meta.

În plus, unele firme de cipuri și hardware primesc un lift de la îndrumările Meta privind capitalurile. Arista Networks este în creștere cu 6.5% AH, Nvidia cu 4%, AMD cu 2.2% și Marvell cu 3.2%.

4:33 ET: 6.55 miliarde de dolari au fost cheltuiți pentru răscumpărări de acțiuni în T3 (la niveluri mai mari decât la care se tranzacționează Meta în prezent), în creștere de la 5.08 miliarde de dolari în T2.

Meta a emis datorii pentru a-și finanța răscumpărările, compania a încheiat trimestrul al treilea cu 3 miliarde dolari în numerar și 41.8 miliarde dolari în datorii.

4:29 ET: Segmentul Familia de aplicații Meta (acopera Facebook/Instagram/Messenger/WhatsApp) a postat GAAP op. venit de 9.34 miliarde USD, în scădere cu 29% a/a.

Segmentul Reality Labs (acoperă eforturile AR/VR) a înregistrat o operațiune GAAP de 3.67 miliarde USD. pierdere, în creștere față de 2.63 miliarde USD în urmă cu un an.

În special, Meta prognozează op. Reality Labs. pierderile „vor crește semnificativ” în 2023. Dincolo de 2023, Meta spune că se așteaptă să „accelereze investițiile Reality Labs astfel încât să ne putem atinge obiectivul de a crește compania în ansamblu. venit operațional pe termen lung."

4:24 ET: Meta a scăzut acum cu 11% AH la 115.52 USD. Acțiunile au înregistrat noi minime în 52 de săptămâni și sunt la niveluri văzute ultima dată în 2016.

4:22 ET: Venitul total a scăzut cu 4% a/a, forex acționând ca un vânt împotriva creșterii în șase puncte.

Veniturile din reclame (presionate de vânturile în fața macro, modificările politicii Apple și, deocamdată, deplasarea consumului de conținut către Reels) au scăzut cu 4%, până la 27.24 miliarde USD.

Veniturile Reality Labs (în mare parte legate de căștile VR) au scăzut cu 49%, până la 285 de milioane de dolari. Toate celelalte venituri au crescut cu 9% la 192 milioane USD.

4:17 ET: Persoanele active zilnice pentru familia de aplicații Meta au totalizat 2.93 miliarde în septembrie, în creștere cu 2% T/T și 4% Y/Y.

Persoanele active lunare au totalizat 3.71 miliarde, de asemenea, în creștere cu 2% Q/Q și 4% Y/Y.

4:14 ET: Meta: „Menținem unele echipe neregulate în ceea ce privește numărul de angajați, scăderea altora și investind creșterea efectivului doar în prioritățile noastre cele mai înalte. Ca urmare, ne așteptăm ca numărul de angajați de la sfârșitul anului 2023 să fie aproximativ în concordanță cu nivelurile din trimestrul III 2022.

Am sporit controlul asupra tuturor domeniilor cheltuielilor de operare. Cu toate acestea, aceste mișcări urmează un ciclu investițional substanțial, așa că vor dura timp pentru a se aplica în ceea ce privește traiectoria noastră generală a cheltuielilor. Unii pași, cum ar fi raționalizarea continuă a amprentei birourilor noastre, vor duce la costuri incrementale pe termen scurt. Acest lucru ar trebui să ne facă bine pentru anii următori, când ne așteptăm să revenim la rate mai mari de creștere a veniturilor.”

Nu tocmai ceea ce au vrut piețele să audă pe fondul apelurilor tot mai mari ale investitorilor de a reduce agresiv cheltuielile.

4:12 ET: De asemenea, Meta recomandă investiții pentru 2023 de 34 de miliarde de dolari - 39 de miliarde de dolari. Aceasta este peste un interval de orientare pentru investiții în 2022 de 32 miliarde USD - 33 miliarde USD (regustat de la 30 miliarde USD - 34 miliarde USD).

Acțiunile au scăzut acum cu 6.8% AH.

4:11 ET: Îndrumarea de cheltuieli a Meta este probabil să cântărească stocul. Compania și-a redus puțin îndrumările cost/cheltuieli pentru 2022 la 85 miliarde dolari - 87 miliarde dolari, de la 85 miliarde dolari până la 88 miliarde dolari. Și, mai important, Meta recomandă ca costurile/cheltuielile să crească la 96 miliarde USD-101 miliarde USD în 2023.

4:07 ET: Acțiunile Meta și-au inversat rapid cursul: acțiunile au scăzut acum cu 5.3% AH.

4:06 ET: Rezultatele au iesit. Veniturile din T3 de 27.71 miliarde dolari depășesc un consens de 27.44 miliarde dolari. GAAP EPS de 1.64 USD nu atinge un consens de 1.90 USD.

Ghiduri meta pentru veniturile din trimestrul IV de 4 de miliarde de dolari - 30 miliarde de dolari față de un consens de 32.5 miliarde de dolari.

Acțiunile au crescut cu 5.8% după program.

4:01 ET: Meta sa închis cu 5.6%. Raportul Q3 ar trebui să apară în curând.

3:57 ET: Împreună cu vânzările/câștigurile sale, îndrumările Meta privind cheltuielile pentru întregul an vor atrage atenția, la fel ca și orice comentarii pe care le împărtășește despre reducerile planificate ale cheltuielilor. Recent, firma de investiții Altimeter Capital a trimis o scrisoare deschisă lui Mark Zuckerberg cerându-i (printre altele) să reducă numărul de angajați ai lui Meta cu cel puțin 20%.

Sursa: https://www.thestreet.com/investing/meta-platforms-third-quarter-earnings-live-blog?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo