Dow Jones futures will open Sunday evening, along with S&P 500 futures and Nasdaq futures, amid a divided market rally. The Federal Reserve meeting looms but it’s already shaping up to be a big week for First Republic, Credit Suisse and the banking industry.
X
Este în curs de desfășurare o încercare de redresare a pieței de valori, dar există o divergență clară. Nasdaq, condus de Microsoft (MSFT), Meta platforme (META), Nvidia (NVDA) și Advanced Micro Devices (AMD), surged above its 50-day and 200-day lines, even with Friday’s pullback.
Între timp, ceilalți indici sunt împovărați de acțiunile bancare și de mărfuri. S&P 500 a crescut modest, dar nu a putut păstra suportul cheie vineri. Dow Jones a coborât în timp ce Russell 2000 a scăzut.
Banks remain in focus with industry giants and regulators scrambling to contain the crisis. Stocks boomed Thursday as JPMorgan Chase (PCM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) and 10 other big banks offered a lifeline to Prima Republică (FRC) while the Swiss National Bank supported ailing Swiss giant Credit Suisse (CS). But FRC stock and many other banks sold off again, with JPM stock hitting a fresh 2023 low.
Big Weekend For First Republic, Credit Suisse
This could be a big weekend for bank headlines. Financial regulators often use Saturday and Sunday to hammer out policies or rescues.
First Republic is look to raise cash via a private stock sale to other banks or private-equity firms, the New York Times reported late Friday. FRC stock, down 33% in Friday’s trade, tumbled 15% late Friday. Notably, SVB Financial’s March 8 bid to raise cash via securities sales helped trigger its final collapse. But regulators and other banks will likely be keen to avoid that.
Separat, UBS (UBS) is in talks to buy all or some of Credit Suisse, the Financial Times reported late Friday. The Swiss lending giant’s boards are set to meet separately over the weekend. CS stock rose sharply after hours while UBS edged higher.
Meanwhile, the FDIC is open to sharing potential losses from SVB’s Silicon Valley Bank and Signature Bank to smooth their sale, the Financial Times reported Friday afternoon.
The Fed’s Tuesday-Wednesday policy meeting will try to balance current banking woes with fighting inflation. Fed funds futures have swung wildly over the past week, but markets currently are leaning toward a modest rate hike.
A news-driven, volatile, divided market rally attempt amid a possible banking crisis is not exactly an ideal situation. Investors should be cautious. But there’s no denying that a number of growth stocks have been flashing buy signals.
Chip Stocks Lead The Pack
Acțiunile de chip-uri rămân lideri clari pe piață. Pe Semiconductor (PE), Sisteme de testare Aehr (AEHR), mobileye (MBLY), Applied Materials (AMAT), Turnatorii globale (GFS), Sisteme de alimentare monolitice (MPWR) și STMicroelectronics (STM) sunt toate aproape de puncte de cumpărare potențiale sau intrări anticipate. Toate au linii de rezistență relative la sau aproape de maxime.
Tesla (TSLA) continuă să se consolideze, menținând sprijin și înfruntând rezistență la mai multe niveluri cheie.
Părinte Pinduoduo PDD Holdings (PDD) raportează câștigurile luni înainte de deschidere împreună cu Foot Locker (FL). Atât stocurile PDD, cât și FL sunt aproape de potențiale intrări timpurii în jurul liniilor lor de 50 de zile.
Acțiunile MPWR sunt pe SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye și stocul ON sunt pe IBD 50. Monolithic Power, stocul MBLY și stocul AMAT sunt pe IBD Big Cap 20.
Videoclipul încorporat în acest articol a analizat în profunzime acțiunea săptămânală a pieței și a analizat stocul AEHR, PDD și Lennar (LEN).
Dow Jones Futures Today
Dow Jones futures deschise duminică la ora 6:500 ET, împreună cu futures S&P 100 și Nasdaq XNUMX futures.
Amintiți-vă că acțiunea peste noapte în viitorul Dow și în alte părți nu se traduce neapărat în tranzacționarea efectivă în următoarea sesiune obișnuită de bursă.
Alăturați-vă experților IBD în timp ce analizează acțiunile acționabile în raliul bursier pe IBD Live
Raliul bursei
Raliul pieței de valori a avut o săptămână sălbatică, începând cu pierderi puternice luni dimineață, revenind cu acțiune de tip whipsaw înainte de a termina cu pierderi suplimentare.
Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0.2% în tranzacțiile bursiere de săptămâna trecută. Iar indicele S&P 500 a crescut cu 1.4%. Compozitul Nasdaq a sărit cu 4.4%. Russell 2000, cu capitalizare mică, a pierdut 2.7% după ce a scăzut cu 8% în săptămâna anterioară.
Note that the 10-year Treasury yield dived 30 basis points to 3.395%, with huge swings each day. The 10-year yield is just above the Feb. 2 intraday low of 3.33%. The two-year yield crashed 74 basis points to 3.85%, the biggest weekly drop since 1987.
Contractele futures pe țiței din SUA au scăzut cu 13%, până la 66.74 dolari pe baril, săptămâna trecută, atingând minimele din 15 luni.
Prețurile cuprului au derapat cu 3.3%, dar au crescut joi și vineri.
ETF-uri
Printre ETF-urile de creștere, ETF-ul Innovator IBD 50 (FFTY) a crescut cu 0.85% săptămâna trecută. ETF-ul iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a crescut cu 5.1%, ajutat de Microsoft, Salesforce.com (CRM) și chirpici (ADBE). ETF-ul VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a crescut cu 5.4%. Acțiunile AMAT, On Semiconductor și STMicroelectronics sunt participații SMH.
Reflectând acțiunile mai speculative, ARK Innovation ETF (ARKK) a crescut cu 7.4% săptămâna trecută, iar ARK Genomics ETF (ARKG) a crescut cu 3.9%. Acțiunile Tesla sunt o deținere majoră în ETF-urile Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a scăzut cu 5.7% săptămâna trecută. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) a derapat cu 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) a scăzut cu 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) a scăzut cu 0.8%. ETF Energy Select SPDR (XLE) a scăzut cu 6.9%, iar Fondul SPDR pentru sectorul Health Care Select (XLV) a crescut cu 1.4%.
Stocuri bancare
The Financial Select SPDR ETF (XLF) slumped 5.9% to a five-month low. JPM stock, a key XLF holding, fell 5.9%, the lowest since October and just holding its 200-day line. That’s despite JPMorgan being among the best-run, well-capitalized banks. BAC stock tumbled 8.1% last week to its worst level since late 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) dived 14.3% to the lowest point since late 2020 after plunging 16% in the prior week. California-based First Republic, Alianța de Vest (WAL) și PacWest (PACW) are among KRE’s many holdings, along with larger regional names such as KeyCorp (CHEIE) și Comerica (CMA).
FRC stock bounced 10% Thursday on big banks’ pledges to deposit $30 billion at First Republic, but the bank stock crashed 72% for the week, ending with its worst close since 2011. That’s after diving 34% in the prior week.
First Republic extended losses late Friday on the stock sale report.
Acțiunile WAL și PacWest au suferit pierderi săptămânale uriașe, în timp ce KeyCorp și Comerica au pierdut ambele 26%.
If the crisis continues, here’s a big looming issue. While financial regulators have authority to guarantee uninsured deposits at a specific bank, they can’t guarantee uninsured deposits at all banks. Only Congress could do that. Meanwhile, lawmakers are heading toward a debt ceiling standoff.
Cele mai bune cinci acțiuni chinezești de urmărit acum
Creșterea ratei Fed sau nu?
Actuala criză bancară, declanșată de creșterile rapide ale ratei dobânzilor Fed în ultimul an, a răsturnat pariurile neplăcute pentru o majorare a ratei de jumătate de punct pe 22 martie.
În prezent, piețele văd o șansă de 60% de o creștere a ratei unui sfert de punct la sfârșitul reuniunii Fed de miercuri. Investitorii pariază pe o pauză în mai, după care sunt așteptate mai multe reduceri ale ratelor.
Dar toate acestea sunt în flux. Șeful Fed, Jerome Powell, și colegii politicieni ar putea să nu știe încă ce intenționează să facă.
Factorii de decizie nu vor să reducă inflația, dar evident că nu vor să declanșeze o criză financiară mai largă. Rezerva Federală este un jucător important în reglementarea financiară și în orice politică de criză.
Even if financial stresses quickly recede, banks are likely to rein in lending. That will further slow the economy and, along with tumbling commodity prices, ease inflation pressures.
The rate hike outlook will be crucial awaiting a renewed market rally. The Federal Reserve will update economic and rate hike projections on Wednesday. Markets will pay close attention to Fed chief Powell’s comments about how the policymakers view the current situation.
On Semiconductor, also known as Onsemi, dipped 0.1% to 78.28 last week. However, ON stock is technically in range from a still-valid 77.38 buy point from a cup base cleared initially in January. ON stock also is finding support at the 10-week and 21-day lines, working on a new consolidation. A move above the March 9 high of 84.97 would offer an early entry for this EV-focused chipmaker.
Aehr Test Systems jumped 10.3% for the week to 32.25, ending just above the 21-day and 50-day lines. AEHR stock now has a new base with a 37.67 buy point. But look for early entries on this very volatile name, perhaps above Friday’s high of 33.84. On Semi is Aehr Test Systems’ top customer.
Acțiunile MBLY au crescut cu 11% la 43.58, revenind de la 50 de zile și reluând cele de 21 de zile. Acest lucru a oferit o intrare agresivă pentru producătorul de sisteme pentru mașini cu auto-conducere, care a apărut public în octombrie. Acțiunile Mobileye lucrează la o nouă consolidare.
GFS stock rose 3.5% to 66.46 for the week, rebounding from the 10-week line. The chip foundry is forging a potential flat base next to prior consolidations. The potential buy point is 72.60, but investors could use 68.70 as an early entry, clearing the bulk of recent action.
Acțiunile AMAT au crescut cu 7.2% până la 122.60, renunțând de la linia de 50 de zile într-o săptămână în creștere, în afara acesteia. Acțiunile sunt chiar sub punctul de cumpărare de bază fixă de 125.02, dar sunt deja acționabile peste 121.50.
MPWR stock gained nearly 2% to 488.31 last week, rebounding Monday from the 10-week line and ending the week just above the 21-day line. Monolithic Power stock has a 530.75 cup-with-handle buy point, according to MarketSmith analysis. Investors could use Friday’s high of 503.92 as an early entry.
STM stock dipped 0.5% to 48.03 in the past week, bouncing from the 50-day line on Thursday, trading just above the 21-day line. Shares have traded tightly in the past few weeks. STM stock has a 50.90 buy point from a long cup-with-handle base. Investors might see an early entry around 50 especially if there is a renewed market rally.
Tesla vs. BYD: EV Giants luptă pentru coroană, dar care este cea mai bună cumpărare?
Stoc Tesla
As Tesla stock rose 3.9% to 180.13 for the week, it continued to forge a bottoming base after a powerful run in January to mid-February. The EV giant is trading with key moving averages in play. TSLA stock found support at the 50-day line on Monday, but is facing short-term resistance at the 21-day line. Above that is the 200-day moving average, which has come down to almost coincide with the potential 217.75 buy point. A decisive move above the 200-day line would offer a buy signal. But a rejection at that level could be a shorting opportunity.
STMicro and On Semiconductor are Tesla suppliers, but the EV giant said recently that it aims to slash silicon carbide chip use in its next-generation vehicle platform.
Analiza raliului de piață
Raliul bursei nu este doar împărțit, este o piață Jekyll și Hyde.
The Nasdaq composite looks relatively healthy, moving strongly last week to reclaim all the key moving averages. Many techs have shown impressive strength or resilience in the past couple of weeks.
But the other indexes are below all the moving averages. The S&P 500, bolstered by tech giants, did rise modestly last week, but couldn’t hold its 200-day line. The Dow and especially the Russell 2000 lost ground, trading near 2023 lows.
O serie de acțiuni de creștere se descurcă bine, în special titanii tehnologici și jocurile de cipuri, dar și câteva nume de software. Constructorii de case și unii producători de produse medicale, de asemenea, acţionează bine. Dar conducerea este îngustă.
În cele din urmă, o creștere a pieței divizate nu poate rezista. Dacă criza bancară va scădea, un raliu amplu, condus de creștere, ar putea avea loc. Dar dacă problemele băncilor se răspândesc, este greu să vezi Nasdaq și liderii de creștere înregistrând progrese.
Depending on the weekend headlines, stocks and Treasury yields could soar or plunge at Monday’s open. The Fed rate hike decision and outlook will also have a huge impact. Ultimately, it’s not the news that matters, but the reaction to the news. But there is a lot of news swirling.
Nasdaq și S&P 500 ar putea confirma încercările de redresare a pieței cu o zi de urmărire săptămâna viitoare. Dar tendințele de creștere confirmate ale pieței nu reușesc întotdeauna.
Durează piața cu strategia de piață ETF a IBD
Ce e de făcut acum
Piața de valori este încă într-o corecție, deși Nasdaq și acțiunile de creștere au arătat acțiuni promițătoare în ultima săptămână.
Investitorii ar putea încerca să joace unele acțiuni care clipesc semnale de cumpărare, dar riscurile rămân mari. Păstrați-vă lumina de expunere în așteptarea unui reînnoit raliu al pieței.
There’s a strong case to still be on the sidelines, waiting for a follow-through day. Even then, investors should move in gradually, especially with the bank crisis hanging over financial markets.
But investors need to be ready for a renewed market rally. Many stocks are on the cusp of buy points, or could be with a few good days. So it’s an important time to be preparing by working on your watchlists.
Citiți imaginea de ansamblu în fiecare zi pentru a rămâne sincronizat cu direcția pieței și cu acțiunile și sectoarele de vârf.
Vă rugăm să urmați Ed Carson pe Twitter la @IBD_ECarson pentru actualizări la bursă și multe altele.
S-AR PUTEA SA-TI PLACA SI:
De ce acest instrument IBD simplifică căutarea stocurilor de top
Cele mai bune stocuri de creștere de cumpărat și urmărit
IBD Digital: Deblocați listele, instrumentele și analizele de stocuri premium IBD astăzi
Source: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo