Acțiunile Lululemon se scufundă după scăderea așteptărilor privind marja de profit pentru T4 2022

Cheltuieli cheie

• Acțiunile Lululemon au scăzut cu 9% atunci când compania a anunțat o orientare mai mică pentru al patrulea trimestru al anului său fiscal.
• Chiar și cu orientarea redusă, Lululemon ar trebui să aibă în continuare câștiguri puternice pentru trimestrul.
• Acțiunea a revenit de la anunțul din trimestrul IV, în creștere cu 4% față de nivelul minim, pe măsură ce investitorii cumpără o acțiune supravândută.

Lululemon este un retailer popular și un stoc popular pentru investitori. Săptămâna trecută, compania a anunțat că investitorii ar trebui să se aștepte la câștiguri mai slabe decât cele planificate în al patrulea trimestru, ceea ce a făcut ca acțiunile să scadă. Dar au fost veștile proaste la fel de proaste pe cât a avertizat compania sau aceasta este pur și simplu o șansă de a cumpăra un stoc restant la reducere?

Iată ce trebuie să știe investitorii și cum poate ajuta Q.ai.

Estimări Lululemon vs. rezultate reale

Lululemon a pierdut 9% din prețul acțiunilor pe 9 ianuarie 2023, deoarece popularul producător de îmbrăcăminte pentru atletism a emis ghiduri actualizate pentru câștigurile din al patrulea trimestru al anului fiscal 2022, care se încheie pe 29 ianuarie 2023. Compania a prezis inițial o creștere a veniturilor de 25% până la 28 de ani. %, dar și-a ajustat profitul pe acțiune ușor în scădere, la 25% până la 27%. De asemenea, a avertizat că marja sa brută va scădea cu 90 până la 110 puncte de bază față de anul precedent în timpul celui de-al patrulea trimestru, în loc să crească cu 10 până la 20 de puncte de bază.

Ca răspuns la așteptările scăzute, Lululemon intenționează să reducă cheltuielile în domenii, inclusiv general, vânzări și administrare, pentru a-și proteja marjele operaționale. Wall Street a răspuns la această știre ușor negativă prin vânzarea acțiunilor Lululemon în cantități mari, ceea ce a determinat scăderea prețului acțiunilor.

De ce investitorii au început să vândă acțiuni

Principalul motiv pentru care investitorii au vândut acțiunile sa redus la marjele de profit brut. Acesta este un răspuns la o percepție conform căreia Lululemon și-a redus foarte mult marfa în timpul anului 2022. Sărbători sezon. Reducerea este de obicei răspunsul la stocul în exces pe raft, deoarece există o cerere mică pentru un produs. Este demn de remarcat faptul că Lululemon nu a fost singurul comerciant cu amănuntul care s-a luptat cu vânturile economice grele care au făcut dificil pentru consumatori să găsească venituri discreționare.

Chiar dacă Lululemon s-a angajat în reduceri pentru sezonul sărbătorilor, nu reflectă dezastrul iminent al companiei. În schimb, este mai indicativ că problemele lanțului de aprovizionare se rezolvă de la sine și aruncă un surplus de inventar în magazine, care altfel ar fi livrat într-un ritm previzibil. Drept urmare, Lululemon a trebuit să-și elibereze excesul de inventar pentru a-și ușura operațiunile. Este de remarcat faptul că reducerile au lipsit în primele 9 luni ale anului și au fost folosite doar în perioada sărbătorilor 2022.

Scufundare mai adânc în cifre

O privire în continuare în ghidul privind veniturile din al patrulea trimestru arată că viitorul pentru Lululemon nu este atât de rău pe cât par să creadă investitorii. Înainte de ajustare, Lululemon a prezis creșteri ale marjei de la un an la altul de la 58.3% la 58.4%, dar în cele din urmă a scăzut-o la 57% la 57.2% pentru o reducere cu puțin mai mult de un punct procentual.

Această reducere a fost însoțită de o creștere a indicațiilor privind veniturile de la 2.605 miliarde dolari până la 2.655 miliarde dolari la 2.66 miliarde dolari până la 2.7 miliarde dolari. Aceasta reprezintă o creștere de 25-27% în comparație cu același trimestru din 2021. De asemenea, se așteaptă ca câștigurile sale diluate pe acțiune să se situeze la 4.22 USD la 4.27 USD pe acțiune, redus de la orientarea anterioară de 4.20 USD la 4.30 USD.

Lululemon a declarat că și-a crescut în mod intenționat inventarul pentru a satisface cererea puternică pentru produsele sale. Acest lucru ar putea fi pozitiv sau negativ pentru comerciant, deoarece ar putea duce la îmbunătățirea vânzărilor sau la o altă rundă de reduceri în viitor. Rezultatele nu vor fi cunoscute până când compania nu va lansa raportul pentru cel de-al patrulea trimestru în martie 2023, pentru a determina modul în care piața de consumatori a răspuns la cantitatea de stoc disponibil pe podelele de vânzare cu amănuntul.

O altă problemă pe care investitorii aparent au trecut cu vederea este că compania se extinde la nivel internațional și își va îmbunătăți profitabilitatea atunci când dolarul se slăbește față de alte valute. The Dolarul american a fost puternic față de monedele internaționale, ceea ce face exporturile mai scumpe și determină încetinirea fluctuației stocurilor. Dolarul american își va pierde în cele din urmă puterea, iar costul exporturilor va scădea, permițând cumpărătorilor internaționali să cumpere mai multe produse pentru aceeași sumă de bani.

Ar trebui investitorii să cumpere dip-ul Lululemon?

De multe ori, atunci când sunt lansate știri negative, investitorii reacţionează exagerat şi scad preţul acţiunilor mai mult decât ar trebui. Același lucru se întâmplă adesea atunci când sunt lansate vești bune, unde investitorii devin excesiv de optimiști și conduc prețul acțiunilor prea sus.

Indiferent ce scenariu s-ar întâmpla, în zilele următoare, acțiunea se corectează pe măsură ce știrile sunt analizate în continuare și investitorii mai calmi reacționează. Acesta a fost cazul cu Lululemon. La suprafață, revizuirea estimărilor în jos nu este niciodată un lucru bun, deoarece poate indica probleme în viitor. Cu toate acestea, în cazul lui Lululemon, revizuirile în jos au fost ușoare. Estimările de creștere a veniturilor au fost revizuite de la 25-28% la 25-27%. Dacă Lululemon nu și-ar fi făcut declarația și nu ar fi raportat o creștere a veniturilor de 27%, investitorii ar fi fost încântați, deoarece acesta se afla la capătul de sus al ghidului.

În plus, în timp ce s-au făcut unele reduceri în perioada sărbătorilor, Lululemon se confruntă în continuare cu o cerere puternică, având în vedere că intenționează să crească nivelurile de stoc. S-ar putea ca compania să ofere reduceri pur și simplu pentru că toți ceilalți comercianți cu amănuntul reduceau foarte mult la îmbrăcăminte, iar Lululemon trebuia să facă niște reduceri pentru a atrage clienții în magazinele sale.

Prețul acțiunilor reflectă convingerea că problema este mai mult o non-problemă și că compania va fi bine să avanseze. Deoarece stocul a scăzut cu 9% în ziua anunțului, stocul a revenit cu 4% de la nivelul minim. Pentru investitorii pe termen lung, aceasta ar putea fi o oportunitate excelentă de cumpărare pentru un stoc de înaltă calitate, care rareori iese la vânzare.

Pentru alți investitori, o opțiune precum Q.ai Value Vault Kit ar putea fi o alegere înțeleaptă. Acest kit investește în acțiuni care se tranzacționează sub ceea ce ar trebui să fie. Utilizează puterea inteligenței artificiale pentru a identifica aceste acțiuni și tendințe de pe piețe și investește în consecință.

Linia de jos

În timp ce îndrumările reduse din partea unei companii pot fi proaste, investitorii trebuie să facă un pas înapoi și să nu permită emoțiilor lor să ia decizii pentru ei. În cazul lui Lululemon, ghidul revizuit nu este foarte negativ. Atunci când compania raportează câștigurile din al patrulea trimestru, investitorii ar putea să privească în urmă și să vadă că acesta este un moment excelent pentru a cumpăra acțiuni de înaltă calitate.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.