Săptămâna trecută, comitetul de piață deschisă al Fed și-a majorat rata dobânzii de referință cu 0.75%, cea mai mare astfel de creștere din aproape 30 de ani. Mișcarea marchează o trecere la o poziție agresivă împotriva inflației și o încercare a Fed de a evita o potențială recesiune.
De fapt, datele preliminare scurse de la Atlanta Fed la începutul săptămânii au arătat că SUA se află într-o recesiune tehnică. În timp ce cifrele oficiale nu vor fi publicate decât după încheierea celui de-al doilea trimestru, cifrele timpurii arată că 2T22 se va încheia cu o creștere a PIB-ului de 0.0%. După contracția de 1.5% din T1, înseamnă două trimestre la rând de creștere negativă sau zero - definiția unei recesiuni.
Din perspectiva unui investitor, un astfel de mediu înseamnă că este timpul să consolideze apărarea portofoliului. Jocurile de acțiuni defensive vor primi mult mai multă atenție în viitor – așa cum a menționat Deutsche Bank într-un raport recent privind condițiile actuale.
Față de acest backstop, analiștii băncii de investiții au ales potențiali câștigători dintre acțiunile de dividende, clasicele jocuri defensive pentru recesiuni de toate tipurile. Am căutat detaliile pe două dintre aceste alegeri, folosind Baza de date TipRanks. Acum haideți să aruncăm o privire și să privim împreună numerele și comentariul DB.
Digital Realty Trust (DLR)
În primul rând, Digital Realty Trust aparține acelei categorii de campion de lungă durată a sectorului dividendelor, trustul de investiții imobiliare (REIT). Aceste companii sunt obligate să returneze direct un procent ridicat din profit acţionarilor şi să utilizeze frecvent dividendele ca vehicul. Ca rezultat, REIT-urile pot fi de obicei bazate pentru dividende fiabile cu randament ridicat.
Unele REIT-uri sunt generaliste, care investesc în orice fel de proprietate, în timp ce altele se concentrează mai restrâns. Digital Realty este unul dintre cei din urmă, iar accentul său este pus pe centrele de date. Compania deține proprietăți de centre de date și oferă soluții de colocare și interconectare între proprietățile sale și afacerile chiriașilor săi. Cu o capitalizare de piață de 36.2 miliarde de dolari și o valoare a întreprinderii de 56 de miliarde de dolari, compania este a șaptea cea mai mare REIT care este tranzacționată pe Wall Street.
Unele anunțuri recente ale companiei vor ajuta la demonstrarea dimensiunii operațiunilor sale. Luna trecută, DLR a anunțat că a contractat 158 de megawați de noi instalații de energie solară pentru operațiunile sale din California și Georgia. Și luna aceasta, compania a anunțat extinderea amprentei sale internaționale cu angajamentul de a deschide un nou proiect de centru de date în Israel. Mișcarea va îmbunătăți operațiunile DLR în regiunea mediteraneană de est.
Din punct de vedere financiar, Digital Realty a raportat venituri de 1 miliarde de dolari în primul trimestru al anului 22, în concordanță cu trimestrul anterior și în creștere modestă cu 1.1% față de trimestrul din anul precedent. Aceste venituri au susținut un venit net de 3 milioane USD, ceea ce a condus la un EPS pentru acționarii ordinari de 76.9 de cenți pe acțiune diluată. Acest număr a scăzut drastic față de EPS diluat de 22 USD raportat în 1.32T1. Acestea fiind spuse, fondurile din operațiuni (FFO) per acțiune, o măsură cheie în industrie, au crescut de la 21 USD în 1.50T1 la 21 USD în raportul recent, un câștig de 1.60%.
FFO a susținut dividendul companiei pe acțiuni comune de 1.22 USD. Această plată anualizează la 4.88 USD pentru fiecare acțiune comună. În acest ritm, randamentul este de 3.8%, aproape dublu față de dividendul mediu găsit pe piețele mai largi. Și mai bine pentru investitori, dividendul a fost majorat de trei ori în ultimii trei ani, iar compania are o istorie de 17 ani de a menține plata fiabilă cu creșteri graduale.
În recenzia sa despre Digital Realty pentru Deutsche Bank, analist Matthew Niknam vede această companie cu o bază solidă de la care să facă față dificultăților economice. El scrie: „Cererea clienților a fost robustă atât pentru clienții la scară largă, cât și pentru clienții întreprinderi, conducând la volume ridicate de leasing în ultimele perioade. Deși nu credem că volumele record pot fi extrapolate în perspectiva (mai ales pe măsură ce condițiile macro se deteriorează), credem că puterea recentă și un restanțe foarte sănătoși (~ 400 de milioane de dolari +) ajută la reducerea riscului perspectivelor de creștere în 2023.”
Niknam nu se oprește aici. De asemenea, își actualizează poziția față de acțiuni de la Hold (Neutral) la Buy și stabilește o țintă de preț, 144 USD, care sugerează un potențial de creștere pe un an de 13% pentru acțiuni. (Pentru a urmări istoricul lui Niknam, click aici)
În general, evaluarea consensului analiștilor Cumpărare moderată pentru acest stoc este derivată din 10 recenzii recente, care includ 7 pentru Cumpărare față de 3 pentru Reținere. Acțiunile se vând în prezent cu 127.13 USD și au un preț mediu țintă de 159.80 USD, oferind o creștere medie de ~26% pentru anul următor. (Consultați prognoza stocului DLR pe TipRanks)
NetApp (NTAP)
Următorul stoc de dividende pe care îl vom analiza este NetApp, o companie cu sediul în San Jose care lucrează în servicii de date și management de date bazate pe cloud. NetApp lucrează cu clienți majori de întreprindere – inclusiv nume precum AstraZeneca, DreamWorks și chiar Dow Jones – pe o serie de aplicații de date, toate menite să aducă datele potrivite la locul potrivit, la momentul potrivit, de unde clientul poate profita la maximum. utilizarea eficientă și profitabilă a acestuia.
Datele au devenit o afacere mare și, chiar și după ce au înregistrat pierderi de acțiuni în ultimele luni (acțiunile NTAP au scăzut cu 31% până în prezent, sub performanță S&P 500), compania încă se mândrește cu o capitalizare de piață de peste 14.5 miliarde de dolari.
Rezultatele financiare pentru cel mai recent trimestru, T4 al anului fiscal 2022, au fost puternice. NetApp a înregistrat venituri nete de 1.68 miliarde USD, în creștere față de 1.56 miliarde USD în trimestrul IV fiscal 4. Segmentul Hybrid Cloud al companiei a condus drumul, cu 21 miliarde USD din totalul veniturilor. NetApp a încheiat trimestrul cu 1.56 miliarde USD în numerar și alte active lichide.
Acele dețineri puternice de numerar sunt trimise înapoi acționarilor companiei. NetApp are un program activ de răscumpărare de acțiuni și plăți de dividende, în valoare totală de 361 de milioane de dolari în trimestrul IV fiscal 4 și 22 miliarde de dolari pentru întregul an fiscal. Dividendul acțiunilor comune este stabilit la 1.05 de cenți pe acțiune sau 50 USD anual și are randament de 2%.
Toate acestea le are analistul de 5 stele Deutsche Bank Sidney Ho dispuși să actualizeze aceste acțiuni de la Hold (adică, Neutru) la Cumpărare. Explicându-și poziția, Ho scrie: „Credem că subperformanța NTAP până în prezent, în scădere cu -30% (față de scăderea cu -18% pentru echipamentele de hardware IT) creează o oportunitate de cumpărare... De asemenea, suntem încurajați că compania își va schimba utilizarea numerarului pe termen scurt de la fuziuni și achiziții la răscumpărări de acțiuni, ceea ce ar trebui să fie pozitiv pentru creșterea EPS.”
Considerând că riscul-recompensa este „convingătoare”, împreună cu upgrade-ul și perspectivele optimiste, prețul țintă de 84 USD al lui Ho implică un potențial de creștere pe un an de 32%. (Pentru a urmări istoricul lui Ho, click aici)
În total, evaluarea consensului analiștilor pe NTAP este o Cumpărare moderată, bazată pe 13 recenzii. Acestea includ 6 Cumpărări contra 7 Reține. Prețul curent de tranzacționare al acțiunilor este de 63.73 USD, iar prețul său mediu țintă de 88.38 USD sugerează o creștere de ~39% în anul următor. (Consultați prognoza stocului NTAP pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html