Long/Short Equity popular printre administratorii de fonduri, dar nu și investitori

Se pare că administratorii de fonduri speculative nu sunt atât de adaptați la dorințele și nevoile investitorilor. Studiile arată că acțiunile long/short este cea mai populară strategie folosită de administratorii de fonduri, atât pentru cei consacrați cât și fonduri noi. Cu toate acestea, investitorii retrag capital din fondurile de acțiuni lung/scurt într-un ritm rapid – și au fost cel puțin în ultimele 12 luni.

Potrivit unui studiu bazat pe clienții fondurilor speculative ai companiei de informații de piață SigTech și pe datele de la Preqin, 67% din toate fondurile speculative la nivel global și 70% din toate lansările de fonduri noi au sediul în SUA. Următoarea cea mai apropiată regiune este Marea Britanie, unde se află 9% din fondurile speculative ale lumii.

Douăzeci și cinci la sută din fondurile speculative ale lumii au sediul în New York City, Londra fiind pe locul doi, cu aproximativ 8% din fondurile speculative ale lumii.

Cele mai populare strategii de fonduri speculative

Studiul SigTech arată că cel mai popular fondul de hedging Strategia administratorilor de fonduri în acest moment este acțiuni long/short, cu 6,925 de fonduri speculative din lume urmând acea strategie. Douăzeci și șase la sută din fondurile speculative ale lumii sunt fonduri lungi/scurte.

Multi-strategie nu a fost cu mult în urma acțiunilor long/short. Aproape 4,900 dintre fondurile speculative ale lumii sunt multi-strategie, însumând aproximativ 18%. Alte strategii de acțiuni s-au clasat pe locul trei, cu aproximativ 12%, urmate de venit fix și credit cu 11%, bazate pe evenimente la 7.5% și futures gestionate la 6.7%.

Crypto s-a clasat pe lista celor mai populare 10 strategii de fonduri speculative în rândul managerilor, ocupând locul zece cu 3% din fondurile speculative sau 774. Aceasta a fost prima dată când fondurile speculative cripto au apărut în topul 10 al strategiilor de fonduri speculate.

SigTech observă, de asemenea, că 22% dintre fondurile speculative din lume folosesc un proces de investiții pur cantitativ, iar aproximativ 2% spun că folosesc inteligența artificială.

Lansări de noi fonduri speculative

Studiul a analizat și lansările de noi fonduri speculative. În medie, aproape 2,000 de noi fonduri speculative au fost lansate pe an începând cu 2019. Din cele 5,500 de noi fonduri lansate începând cu 2019, 70% au sediul în SUA, urmate de 9% în Marea Britanie și 5% în China.

Încă o dată, cea mai populară strategie pentru aceste noi fonduri este acțiuni lung/scurt, urmate de venit fix și credit, alte strategii de acțiuni și multi-strategie. SigTech constată că 19% dintre noile fonduri speculative lansate au urmat o strategie de acțiuni lung/scurt, în timp ce 9% au urmat o strategie cu venit fix sau de credit.

„Nivelul robust al lansărilor de noi fonduri speculative reflectă o cerere puternică susținută din partea investitorilor pentru strategii de investiții inovatoare și necorelate pentru a satisface așteptările de rentabilitate într-un mediu de piață din ce în ce mai provocator”, spune Daniel Leveau, VP Investor Solutions la SigTech. „Creșterea fondurilor speculative nu arată semne de scădere, alimentată de oportunitățile de investiții din ce în ce mai mari de pe piață și de creșterea noilor date și instrumente disponibile acestor fonduri.”

Lansările de fonduri criptografice au crescut în 2021

A cincea cea mai populară strategie bazată pe lansările de noi fonduri din 2019 a fost cripto, aproape 6% dintre lansările de fonduri urmând acea strategie. Din cele 310 de fonduri speculative cripto lansate din 2019, 171 au fost lansate doar în 2021. Acesta este un nou record pentru fond de acoperire crypto lansează. Încă o dată, SUA este lider, cu 80% din fondurile de cripto speculative domiciliate în SUA

Tendințele fluxurilor arată diferențe de preferințe între investitori

În timp ce acțiunile long/short este cea mai populară strategie în rândul administratorilor de fonduri, în funcție de numărul de fonduri care utilizează strategia, datele de flux arată că investitorii sunt mai puțin dornici de strategie. În analiza sa recentă a tendințelor fluxului, With Intelligence a constatat că investitorii au scos 28.5 miliarde de dolari din fonduri de acțiuni lung/scurt în ultimele 12 luni.

Ieșirile au crescut dramatic în noiembrie, decembrie și februarie. Cu Intelligence a constatat, de asemenea, că aproximativ jumătate dintre investitori este puțin probabil să-și crească alocările pentru fondurile de acțiuni lung/scurt în următoarele 12 luni.

Potrivit With Intelligence, este puțin probabil ca 50% din fundații și dotări, 52% din birourile de familie și 79% din pensiile publice să-și crească alocațiile către fondurile de capital lung/scurt. Pe de altă parte, 35% din fundații și dotări, 48% din family offices și 21% din pensiile publice se așteaptă să-și majoreze alocațiile către fonduri în urma acestei strategii.