London Metal Exchange a lovit două procese din SUA pentru haosul tranzacționării cu nichel

LONDRA — O a doua firmă din SUA a dat în judecată London Metal Exchange pentru 15.3 milioane de dolari din cauza tranzacțiilor anulate cu nichel în martie.

Jane Street Global Trading a depus luni o cerere de revizuire judiciară la Înalta Curte engleză, un memoriu de la proprietarul LME Burse și compensare din Hong Kong (HKEX) confirmat.

Depunerea de la creatorul de piață din SUA vine la doar câteva zile după ce fondul speculativ Elliott Associates a depus o acțiune în valoare de 456 de milioane de dolari, în legătură cu aceeași dimineață haotică din martie.

LME a suspendat activitatea de tranzacționare și a anulat tranzacțiile cu nichel pe 8 martie din cauza unei creșteri a volatilității, care a dublat prețurile la nichel până la un record de 100,000 de dolari pe tonă în timp de câteva ore.

„Și-a depășit puterile”

Un purtător de cuvânt al Elliott a confirmat că a inițiat o procedură de revizuire judiciară împotriva LME.

„Elliott consideră că atunci când LME a anulat tranzacțiile cu nichel la 8 martie 2022, a acționat ilegal, deoarece și-a depășit puterile atunci când a anulat tranzacțiile respective sau că și-a exercitat puterile pe care le avea în mod nerezonabil și irațional, în special luând în considerare factori irelevanți. (inclusiv propria sa poziție financiară) și nereușind să țină cont de factori relevanți”, a adăugat purtătorul de cuvânt.

Într-o declarație de marți, Jane Street a declarat că a luat măsuri pentru a-și recupera pierderile cauzate de „acțiunile ilegale” ale LME și pentru a „consolida schimbul și a restabili încrederea pieței în acesta”.

„Decizia arbitrară a LME de a anula tranzacțiile cu nichel într-o perioadă de volatilitate crescută subminează grav integritatea piețelor și creează un precedent periculos care pune sub semnul întrebării contractele viitoare.”

comerțul sălbatic pe piața de nichel la începutul lunii martie a apărut la aproximativ două săptămâni după invazia Ucrainei de către Rusia, care a provocat temeri de aprovizionare care au făcut ca prețurile mărfurilor să crească în general.

Mișcările extreme ale prețurilor în orele de tranzacționare din Asia peste noapte au dus piața într-o frenezie în timp ce zorii au început la Londra. Rusia este al treilea producător mondial de nichel - un ingredient cheie în oțel inoxidabil și o componentă majoră a bateriilor litiu-ion.

Cu toate acestea, în săptămânile care au urmat atacului, băncile au început să-și reducă expunerea la mărfurile rusești, iar giganții de transport maritim au deviat porturile cheie ale țării.

La scurt timp după ce prețurile nichelului au depășit 100,000 de dolari pe tonă, șeful Strategiei pentru mărfuri Saxo Bank, Ole Hansen, a declarat pentru CNBC că este o „piață foarte periculoasă” care „nu este condusă de cerere și ofertă”, ci mai degrabă de „frică”.

„Fără merit”

Un purtător de cuvânt al LME a declarat într-o declarație de marți că bursa a considerat că piața de nichel la primele ore ale zilei de 8 martie „a devenit dezordonată” și, prin urmare, a luat decizia de a suspenda tranzacționarea cu contracte de nichel de la ora 8:15 am. Ora Regatului Unit și pentru a anula tranzacțiile executate după ora 00:00, ora Regatului Unit.

LME a spus că scopul este „a duce piața înapoi la ultimul moment în timp în care LME ar putea avea încredere că piața funcționează într-un mod ordonat”.

„În orice moment, LME și LME Clear au căutat să acționeze în interesul pieței în ansamblu. Prin urmare, LME consideră că motivele de plângere ale lui Elliott și Jane Street sunt lipsite de fond, iar LME va apăra cu fermitate orice procedură de control judiciar”, a adăugat purtătorul de cuvânt.

Sarah Taylor, partener în grupul global de mărfuri la firma internațională de avocatură Holman Fenwick Willan, a declarat marți pentru CNBC că LME are responsabilitatea de a menține o piață ordonată, așa că ar fi „provocator să argumentezi că decizia sa de a suspenda tranzacționarea a fost inadecvată”. având în vedere turbulența fără precedent a prețurilor la nichel la acea vreme.

„Dar poziția cu anularea tranzacțiilor poate să nu fie la fel de simplă și, în cazul în care o parte are o pierdere foarte semnificativă, este firesc să se uite la opțiunile lor legale”, a adăugat Taylor.

„Curtea poate avea nevoie să ia în considerare nu numai rațiunea deciziei LME de a anula tranzacțiile, ci și consecințele.”