Un punct luminos pentru investitori săptămâna trecută a fost imprimarea neașteptat de puternică a PIB-ului. Cifra a crescut cu 2.6% și a depășit prognoza de 2.3%. Dar poate cel mai semnificativ punct de date a fost indicatorul de inflație al Fed, care a scăzut de la 7.3% la 4.2%. În timp ce observatorii pieței se așteaptă ca Fed să majoreze din nou ratele în ședința din noiembrie, există unele speculații că banca centrală ar putea începe să-și încetinească politica de majorare a ratelor încă din decembrie.
Ca răspuns la toate acestea, piețele au crescut vineri. S&P 500 a câștigat peste 2.4%, iar Dow Jones a adăugat aproape 200 de puncte.
Privind reacția pieței, Jim Cramer, cunoscuta gazdă a programului „Mad Money” de la CNBC, spune: „Această piață se tranzacționează ca [în această] săptămână, vom vedea câteva semne reale că Fed își câștigă războiul împotriva inflației și pot, prin urmare, să ușureze creșterea ratelor în viitor... Nu aș fi deloc surprins dacă piața ar fi înțeles exact.”
În timp ce investitorii văd o rază clară de speranță la orizont, riscul de recesiune rămâne ridicat. Având în vedere aceste condiții, Cramer recomandă investitorilor două acțiuni ale companiilor aeriene, deoarece vede călătoriile într-o poziție „rezistentă la recesiune”. În cuvintele sale, „Oamenii nu trec de la cumpărăturile online la cumpărăturile în persoană. Ei merg în locuri. Ei fac lucruri.” Rezultatul este puterea industriei călătoriilor, deoarece consumatorul post-COVID dorește să iasă din plin. Și asta se traduce printr-o cerere fierbinte de călătorie.
Deci, să aruncăm o privire mai atentă la stocurile companiei aeriene pe care le recomandă Cramer. Am deschis Baza de date TipRanks pentru a le extrage cele mai recente statistici și vom adăuga în comentariile recente de la analiștii de la The Street. Ambele sunt evaluate pentru cumpărare și ambele prezintă un potențial de creștere de două cifre. Iată detaliile.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Prima alegere Cramer la care ne uităm este Delta Air Lines, unul dintre cei mai mari „transportatori vechi” din industria companiilor aeriene. Delta, cu sediul în Atlanta, Georgia, operează aproximativ 4,000 de zboruri zilnice către peste 275 de destinații din întreaga lume, inclusiv peste 500 de zboruri săptămânale către diferite destinații europene. Compania se mândrește cu o capitalizare de piață de peste 22 de miliarde de dolari și a avut venituri de 29.9 miliarde de dolari anul trecut. În ultimele 9 trimestre financiare, Delta a înregistrat 7 câștiguri succesive ale veniturilor, marcând o revenire puternică de la opririle din cauza pandemiei de COVID.
O mare parte din îmbunătățirile veniturilor Delta au venit în al doilea și al treilea trimestru al acestui an, când linia de top a sărit de la 1 miliarde de dolari din T9.4 la 13.8 miliarde de dolari în T2 și puțin sub 14 miliarde de dolari pentru T3, un record al companiei. Creșterea veniturilor a venit pe măsură ce consumatorii își schimbă cheltuielile către experiențe, mai degrabă decât către lucruri, iar călătoriile sunt un beneficiar major al acestei schimbări. CEO-ul Delta a descris sezonul de călătorie de vară drept „agitat”.
Pe lângă veniturile mari, compania aeriană a raportat un al doilea trimestru consecutiv câștiguri pozitive, arătând că trecerea de la pierderea netă în T1 la câștigul net în T2 are o oarecare putere de rezistență. EPS ajustat în T3 a fost de 1.51 USD, puțin sub prognoza de 1.53 USD, dar cu mult peste EPS de 1.44 USD înregistrat în T2.
Într-o notă negativă, Delta a raportat o creștere cu 48% a costurilor cu combustibilul în T3, un indiciu că compania aeriană nu este imună la efectele inflaționiste. Echilibrând acest lucru, compania prezice o creștere suplimentară a veniturilor în 4T22, un sold pozitiv al fluxului de numerar pentru 2022 și până la 4 miliarde USD în fluxul de numerar gratuit anual până în 2024.
În acoperire pentru Morgan Stanley, analist Ravi Shanker vede un viitor optimist pentru Delta și scrie: „Rămânem optimiști în spațiul companiei aeriene în general, iar DAL este una dintre modalitățile noastre preferate de a juca avantajul... Rezultatele, ghidul și apelul DAL au întărit această viziune pozitivă asupra liniei de sus și au spulberat orice noțiune de fisuri în cerere. Ne așteptăm să obținem o consolidare suplimentară a curbei de rezervări în sezonul sărbătorilor (și în ianuarie) prin restul veniturilor companiilor aeriene.”
„În timp ce inflația este persistentă (așa cum este pentru restul economiei), pârghia operațională pe care DAL o va vedea pe măsură ce cererea revine într-o rețea care are deja resurse pentru a o primi, ar trebui să contribuie la compensarea inflației”, a adăugat Shanker.
Având în vedere toate cele de mai sus, Shanker are mari speranțe. Împreună cu un rating Overweight (adică Cumpărați), el păstrează o țintă de preț de 65 USD pe acțiune. Această țintă pune potențialul de creștere la 87%. (Pentru a urmări istoricul lui Shanker, click aici)
Din ratingul de consens Strong Buy reiese clar că strada este de acord cu taurii de aici – toate cele 10 recenzii recente ale analiștilor sunt pozitive, ceea ce face ca acest rating să fie unanim. Acțiunea se tranzacționează la 34.67 USD, iar prețul mediu țintă de 45.70 USD sugerează un câștig de ~32% pe perioada de un an. (Consultați prognoza stocului DAL pe TipRanks)
United Airlines Holdings (UAL)
Următorul pe lista noastră de „Cramer picks” este United Airlines, cu sediul în Chicago, un alt transportator principal al industriei, și cu o capitalizare de piață de 14 miliarde de dolari, un gigant legitim al unei corporații. United Airlines este cel mai mare transportator aerian de pasageri din America de Nord și are peste 3,100 de zboruri zilnice către 400 de destinații din SUA și internaționale. Compania operează din principalele hub-uri aeriene din Chicago, Houston și San Francisco și menține o flotă de peste 800 de aeronave.
United a înregistrat creșteri constante ale veniturilor de la criza COVID din 2020, iar în T2 și T3 ale acestui an, aceste câștiguri s-au accelerat. Veniturile companiei în primul trimestru au fost de 1 miliarde de dolari, în creștere cu peste dublu față de an, dar veniturile din trimestrul al doilea au atins 7.6 miliarde de dolari, iar în trimestrul III, lansat la jumătatea lunii octombrie, au atins 2 miliarde de dolari. Rezultatul trimestrului 12.1 a fost în creștere cu 3% a/a și cu 12.9% față de trimestrul 3T65 pre-pandemic.
Câștigurile United au trecut de la negative la pozitive în T2 al acestui an, iar în T3, EPS ajustat de 2.81 USD a depășit prognoza de 2.28 USD și este în creștere dramatică față de pierderea de 1.02 USD din T3 al anului trecut. Conducerea United creditează câștigurile semnificative ale veniturilor și câștigurilor unei creșteri a călătoriilor; CEO-ul companiei spune că cererea este puternică acum că lucrătorii sunt „dezlegați de la birou”.
Această companie aeriană a atras atenția expertului în industrie al lui Raymond James Savanthi Syth, care spune despre United: „Continuăm să credem că veniturile din 2023 se vor menține mai bine decât cele pentru majoritatea colegilor din SUA, din cauza expunerii mari la călătoriile corporative și internaționale mari (încă în redresare), cu costuri oarecum unice, inclusiv restaurarea modelului widebody. flotă care stabilizează și mai mult operațiunea, creșterea capacității internaționale și costuri regionale mai scăzute (comparativ cu cele americane).”
În acest scop, Syth acordă acțiunilor UAL un rating Outperform (adică Cumpărați), împreună cu o țintă de preț de 55 USD care indică spațiu pentru un câștig de ~26% în viitorul an. (Pentru a urmări istoricul lui Syth, click aici)
În general, acțiunile United au primit 8 recenzii recente ale analiștilor, iar acestea includ 6 Cumpărări, 1 Reținere și 1 Vânzare pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunea se vinde cu 43.72 USD, iar ținta medie de 56.13 USD sugerează un potențial de creștere de ~28% în lunile următoare. (Consultați prognoza stocului UAL pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230247982.html