Kroger dezvăluie o afacere de 24.6 miliarde de dolari pentru a cumpăra un lanț de alimente mai mic Albertsons

Vezi acum: Kroger va cumpăra Albertsons cu o afacere de 24.6 miliarde de dolari

Bloomberg News raportate la începutul acestei săptămâni, Kroger era în discuții de fuziune cu băcanul mai mic.

În conformitate cu termenii fuziunii, Kroger va achiziționa toate acțiunile în circulație ale acțiunilor ordinare și preferate ale Albertsons pentru o valoare estimată de 34.10 USD per acțiune. Valoarea de 24.6 miliarde de dolari a tranzacției include aproximativ 4.7 miliarde de dolari din datoria netă a lui Albertsons. Prețul de achiziție reprezintă o primă de aproximativ 32.8% față de prețul de închidere al Albertson pe 12 octombrie.

Sub rezerva rezultatului unui proces de cesionare a magazinului, componenta în numerar a prețului de 34.10 dolari per acțiune poate fi redusă cu valoarea pe acțiune a unei companii publice autonome nou creată, pe care Albertsons o va dizolva la încheierea tranzacției, au spus companiile. Ca parte a acordului, Albertsons va plăti acționarilor săi un dividend special în numerar de până la 4 miliarde de dolari. 

Vezi acum: Acțiunile Albertson cresc pe fondul raportului privind interesul fuziunii Kroger

Tranzacția este de așteptat să se încheie la începutul anului 2024.

„În conformitate cu tranzacțiile anterioare, Kroger intenționează să investească în scăderea prețurilor pentru clienți și se așteaptă să reinvestească aproximativ jumătate de miliard de dolari economii de costuri din sinergii pentru a reduce prețurile pentru clienți”, au spus companiile în declarație. „O valoare suplimentară de 1.3 miliarde de dolari va fi, de asemenea, investită în magazinele Albertsons Cos. pentru a îmbunătăți experiența clienților.”

Într-o notă publicată la începutul acestei săptămâni, analistul BMO Capital Markets Kelly Bania a scris că o înțelegere între Kroger și Albertsons ar putea duce la provocări antitrust.

„Estimăm că 57% dintre magazinele Albertsons sunt situate la o rază de cinci mile de o locație Kroger, ceea ce este destul de important din punctul nostru de vedere”, a scris ea. „Credem că o potențială tranzacție între al doilea și al patrulea comercianți cu amănuntul de alimente din SUA cu un crossover semnificativ, într-un moment în care inflația alimentară la domiciliu este aproape de maximele de 40 de ani, s-ar putea confrunta cu obstacole antitrust semnificative și de lungă durată.”

Acțiunile Kroger au câștigat 2.9% în acest an, în timp ce acțiunile Albertsons au scăzut cu 3.9%, comparativ cu indicele S&P 500.
SPX,
-2.37%
scădere de 23%.