Kohl's Kicks Higher, Qualcomm Droped

Mediile bursiere din SUA au înregistrat a treia scădere săptămânală consecutivă săptămâna trecută, indicele S&P 500 scăzând cu 3.2% și scăzând cu 8.8% față de maximul din 16 august. În aprilie și mai, S&P 500 a avut o serie de pierderi de șapte săptămâni. Toate sectoarele s-au prăbușit în roșu, deși utilitățile (-1.5%) și asistența medicală (-1.7%) s-au descurcat cel mai bine în a rezista furtunii vânzărilor. Tehnologia a fost lovită cu 5% și chiar și sectorul energetic robust a scăzut cu 3.5%, în parte din cauza unei derapaje de 6.7% a prețului țițeiului. Indicele Russell 2000 Small Cap a scăzut cu 4.7%.

Acțiunile au fost blocate de când președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a vorbit dur la Jackson Hole despre faptul că banca centrală va menține cursul cu majorări ale ratei dobânzii pentru a răci economia și a opri inflația. Mitingurile de dimineață s-au dovedit evanescente, deoarece valul s-a întors după-amiaza și urșii s-au ospătat.

Ratele dobânzilor au continuat să crească. Randamentul biletului de Trezorerie al SUA la 10 ani sa încheiat vineri la 3.19%, în creștere față de 2.61% în urmă cu o lună.

Universul veniturilor din capitaluri proprii: Vânzarea a fost extrem de răspândită săptămâna trecută, iar strategiile axate pe dividende nu au oferit prea mult adăpost de furtună. Creșterea ratelor dobânzilor pe termen lung a fost cea mai neplăcută pentru ipotecarea trusturilor de investiții imobiliare iShares Mortgage Real Estate Limitat (REM -5.2%) înregistrând cea mai mare scădere a ETF-urilor din lume. Indicele larg REIT tranzacționat prin iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) s-au descurcat doar puțin mai bine.

Small caps au avut performanțe slabe pe piața largă și, de asemenea, în universul randamentelor. Dividend WisdomTree SmallCap (DES -4.6%) a suferit pierderi săptămânale la egalitate cu REIT-urile.

Fondurile cu randament mai ridicat au depășit marginal stilurile de creștere a dividendelor. Cea mai bună performanță în universul veniturilor din acțiuni, deși încă negativă, a venit de la Investitor de dividende Forbes portofoliu, care a revenit cu -2.3% pe săptămână.

Acțiune de portofoliu ISD: Investitor de dividende Forbes portofoliul a adăugat cinci acțiuni noi săptămâna trecută (indicate mai jos cu verde), după ce fiecare dintre recomandările privind limita de cumpărare de săptămâna trecută și-au atins prețurile limită respective. Doar unul dintre ele a produs câștiguri și a fost stocul nostru cu cele mai bune performanțe.

Kohl's prinde o ofertă

Kohl (KSS +5.2%) și-a declanșat limita de cumpărare de 28.50 USD luni trecută și a continuat să obțină un dolar mai ieftin, dar vineri, când Reuters a spart ştiri că Kohl's era în discuții cu Oak Street Real Estate Capital pentru a vinde 1.5 miliarde de dolari până la 2 miliarde de dolari din proprietățile sale imobiliare de retail către firma de capital privat. Oak Street făcuse diligență atunci când era gata să ofere finanțare pentru o achiziție de 8 miliarde de dolari a Kohl's de către Franchise Group, o afacere care a fost anulată la începutul acestei veri.

Kohl's tranzacționează astăzi ex-dividend pentru o plată de 0.50 USD per acțiune. Dacă ați deținut acțiunile până la închiderea de vineri, veți primi dividendul.

Ștergeri: Designer de cipuri de comunicații mobile Qualcomm (QCOM -6.6%) și producător de îmbrăcăminte pentru copii Carter (CRI -4.5%) ambele au încălcat 10% trailing stops și sunt eliminate din portofoliul acestei săptămâni. Am câștigat dividende săptămâna aceasta din ambele acțiuni.

Recomand să folosiți un trailing stop de 10% pe toate pozițiile pentru a bloca câștigurile și pentru a limita pierderile: dacă un stoc se închide cu mai mult de 10% sub cel mai mare închidere de când îl dețineți, ar trebui să luați în considerare vânzarea lui. Continuați să mențineți dacă nu a scăzut mai mult de 10%.

Qualcomm ieftin, poate deveni și mai ieftin

Dacă sunteți în căutarea unor acțiuni pe care să le păstrați „pentru totdeauna”, așa cum o face Warren Buffett, Qualcomm se încadrează cu siguranță în această categorie. În ciuda scăderii mari de la sfârșitul lunii iulie, Qualcomm rămâne un superstar al creșterii dividendelor cu o creștere anuală compusă a dividendelor de 12.6 în ultimii 10 ani. În 2003, o schimbare în tratamentul fiscal al dividendelor a determinat companiile tehnologice bogate în numerar să inițieze plăți, iar în ultimele două decenii, Qualcomm a înflorit într-un veritabil generator de randament. În zilele dinainte de data ex-dividend din 12 martie 2003 pentru plata inaugurală de 0.025 USD per acțiune, ați fi putut cumpăra Qualcomm pentru 17 USD cu un randament al dividendelor de 0.59%. Nouăsprezece ani și jumătate mai târziu, dividendul a crescut cu 2,900%, până la 0.75 USD pe acțiune, astfel încât cineva care a cumpărat înapoi în 2003 se bucură de un randament de 17.6% din costul inițial.

Qualcomm arată, de asemenea, ieftin pentru fiecare dintre cele cinci măsuri de evaluare pe care le iau în considerare atunci când evaluez valoarea. Cea mai mare lovitură împotriva Qualcomm este pe top, unde s-ar părea că un test al minimelor anterioare de aproape 120 de dolari este în viitor. Dacă lucrurile devin mai urâte în această lună și piața ating un minim în octombrie, Qualcomm ar fi greu să reziste cumpărării la sfârșitul lunii noiembrie, înainte de următoarea dată ex-dividend.

Adaosuri: Nici unul.

Portofoliul actual de ISD: Acțiunile din portofoliul nostru sunt clasate de la cel mai mare la cel mai mic pe un model conceput pentru a evalua valoarea. Acțiunile sunt recompensate pentru rate superioare de creștere a dividendelor și de creștere a veniturilor, precum și pentru randamente mari și rate scăzute de plată. Fluxul de numerar operațional din ultimele 12 luni trebuie să fie pozitiv și suficient pentru a acoperi dividendul. De asemenea, aceștia tranzacționează cu reduceri la mai multe măsuri de evaluare medie pe cinci ani, care includ prețul la vânzări (P/S), prețul la valoarea contabilă (P/BV), prețul la câștigurile așteptate din anul curent (P/E), prețul la fluxul de numerar pe acțiune (P/CF) și valoarea întreprinderii/EBITDA.

Faceți clic aici pentru acces instantaneu la Investitor de dividende Forbes portofoliu model cu cinci achiziții noi în produse chimice, minerit, publicitate, retail și REIT.

Ioan Dobosz este redactor al Investitor de dividende Forbes, care oferă un portofoliu săptămânal de acțiuni cu venituri cu randament ridicat, cu prețuri valoroase, REIT și MLP-uri și Forbes Raport de venit premium, care trimite recomandări comerciale de vânzare de opțiuni pentru două acțiuni care plătesc dividende în fiecare marți și joi.

NOTĂ: Forbes Dividend Investor are scopul de a furniza informații părților interesate. Deoarece nu cunoaștem circumstanțele individuale, obiectivele și/sau concentrarea sau diversificarea portofoliului, se așteaptă ca cititorii să efectueze propria diligență înainte de a cumpăra orice active sau titluri de valoare menționate sau recomandate. Nu garantăm că investițiile menționate în acest buletin informativ vor produce profit sau că vor fi egale cu performanțele anterioare. Deși tot conținutul este derivat din date considerate a fi de încredere, acuratețea nu poate fi garantată. John Dobosz și membrii personalului Forbes Dividend Investor pot deține poziții în unele sau în toate activele/titlurile de valoare enumerate. Drepturi de autor 2022 de către Forbes Media LLC.