Pierderile Klarna se triplează după extinderea agresivă din SUA și concedieri în masă

Klarna a raportat miercuri o creștere dramatică a pierderilor în prima jumătate, adăugând la un potop de știri negative pentru pionierul „cumpără acum, plătește mai târziu”.

Firma suedeză de plăți a generat venituri de 9.1 miliarde de coroane suedeze (950 de milioane de dolari) în perioada ianuarie până la sfârșitul lunii iunie 2022. Aceasta a fost în creștere cu 24% față de un an în urmă.

Dar compania a înregistrat și pierderi considerabile. Pierderea înainte de impozitare a lui Klarna a crescut de peste trei ori de la an la an la aproape 6.2 miliarde de coroane. În prima jumătate a anului 2021, Klarna a pierdut aproximativ 1.8 miliarde de coroane suedeze.

Compania, care le permite utilizatorilor să împartă costul achizițiilor în rate fără dobândă, a înregistrat o creștere a cheltuielilor de operare și a implicite. Cheltuielile de exploatare înainte de pierderile din credit s-au ridicat la 10.8 miliarde de coroane suedeze, în creștere de la 6.3 miliarde de coroane de la un an la altul, cauzate de costurile administrative legate de expansiunea sa internațională rapidă în țări precum SUA Pierderile de credit, între timp, au crescut cu peste 50% până 2.9 miliarde de coroane suedeze.

Klarna a fost anterior profitabilă pentru cea mai mare parte a existenței sale – adică până în 2019, când firma scufundat în roșu pentru prima dată după o creștere a investițiilor care vizează creșterea afacerii la nivel global.

Pierderile în creștere ale companiei evidențiază prețul expansiunii sale rapide după debutul pandemiei de Covid-19. Klarna a intrat pe 11 piețe noi de la începutul anului 2020 și a luat o serie de gambit-uri costisitoare pentru a-și extinde locul în SUA și Marea Britanie.

În SUA, Klarna a cheltuit foarte mult pe marketing și achiziționarea de utilizatori, în efortul de a elimina Affirm, principalul său rival din Statele Unite. Între timp, în Marea Britanie, firma a achiziționat PriceRunner, un site de comparare a prețurilor, în aprilie. S-a angajat și într-o farmec ofensator cu politicienii și autoritățile de reglementare britanice înainte reglementările primite.

Mai recent, Klarna a fost forțată să reducă. În mai, compania a redus cu aproximativ 10% din forța de muncă globală într-o rundă rapidă de reduceri de locuri de muncă. Asta după ce a strâns fonduri la o evaluare de 6.7 miliarde de dolari - an $85 la evaluarea anterioară — într-o afacere de investiții de 800 de milioane de dolari care a definit capitularea din partea firmelor tehnologice cu o creștere mare pe măsură ce investitorii au crescut cu prudență față de o posibilă recesiune.

Reducerea puternică a reflectat sentimentul sumbru în rândul investitorilor în fintech atât pe piețele publice, cât și pe cele private, cu fintech listate la bursă. Afirma a pierdut aproximativ trei sferturi din valoarea sa de piață de la începutul anului 2022.

„A trebuit să luăm niște decizii dificile, asigurându-ne că avem oamenii potriviți, la locul potrivit, concentrați pe prioritățile de afaceri care ne vor accelera înapoi la profitabilitate, sprijinind în același timp consumatorii și comercianții cu amănuntul într-o perioadă economică mai dificilă”, a spus Sebastian Siemiatkowski. , CEO și co-fondator al Klarna.

„Trebuia să luăm măsuri imediate și preventive, ceea ce cred că a fost înțeles greșit la acea vreme, dar acum, din păcate, am văzut multe alte companii urmând exemplul.”

Klarna a spus că intenționează să-și întărească abordarea privind creditarea, în special cu clienții noi, pentru a lua în considerare înrăutățirea situației costului vieții. Cu toate acestea, Siemiatkowski a spus: „Nu veți vedea încă impactul acestui lucru asupra situației financiare în acest raport”.

„Avem un bilanț foarte agil, mai ales în comparație cu băncile tradiționale, datorită naturii pe termen scurt a produselor noastre, dar chiar și pentru Klarna este nevoie de puțin timp pentru ca impactul deciziilor să curgă.”

Companiile Fintech sunt reducerea cheltuielilor și amânarea planurilor de listare pe fondul agravării contextului macroeconomic. Între timp, serviciile orientate spre consumator sunt pierzându-și atractivitatea în rândul investitorilor în timp ce așa-numitele fintech-uri „business-to-business” atrag lumina reflectoarelor.

Klarna spune că acum este folosit de peste 150 de milioane de oameni, în timp ce compania numără 450,000 de comercianți în rețeaua sa. Klarna generează în principal venituri de la retaileri, nu de la utilizatori, luând o mică parte din fiecare tranzacție procesată prin platforma sa.

„În cele din urmă, au dovedit că poate exista o afacere profitabilă acolo, dar s-au dublat în creșterea pe piața din SUA, care este costisitoare”, a declarat Simon Taylor, șeful de strategie la startup-ul fintech Sardine.ai, pentru CNBC.

„Cota de piață acolo va fi semnificativă pentru veniturile pe termen lung. Dar este nevoie de timp și robinetele de finanțare nu mai sunt ceea ce erau înainte.”

Dar compania se confruntă cu o concurență acerbă, cu titani atât în ​​domeniul tehnologiei, cât și al finanțelor care caută să profite de creșterea industriei cumpără acum, plătește mai târziu. Apple urmează să lanseze propriul său produs BNPL, Apple Pay Later, în această toamnă, care va permite utilizatorilor să împartă costul achizițiilor lor în patru plăți lunare egale.

Între timp, sunt în curs propuneri pentru a aduce piața BNPL sub supraveghere de reglementare. În Marea Britanie, guvernul a anunțat planuri de a impune controale mai stricte ale accesibilității și o reprimare a reclamelor înșelătoare. În Statele Unite, Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului a deschis o anchetă de monitorizare a pieței asupra companiilor BNPL.