„Se apropie ziua judecății”: Grupul financiar SVB depune cereri pentru Capitolul 11. Mai multe întreprinderi și consumatori depun, de asemenea, declarația de faliment.

După ce cazurile de faliment au încetat în timpul pandemiei, revin?

În ianuarie, dosarele de consum și comerciale nou depuse au crescut cu 19% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la 31,087. În februarie, au crescut cu 18% la 31,889.

Datele au fost compilate de Epiq Bankruptcy, o divizie de analiză a falimentului a Epiq, o companie de servicii de tehnologie juridică, și de American Bankruptcy Institute, o organizație profesională pentru avocați, contabili, judecători, profesori și alții din domeniul falimentului.

„O piață a muncii puternică este utilă pentru oameni. Ceea ce este mai util este o piață a muncii care plătește oamenilor salarii care țin pasul cu inflația și ține pasul cu creșterea cheltuielilor datoriei.Matei 22:21

— Pamela Foohey, profesor la Facultatea de Drept Cardozo

Falimentele s-au atenuat în timpul pandemiei de COVID-19. Au fost 387,721 de falimenturi totale anul trecut, în scădere de la 413,616 în 2021, 544,463 în 2020 și 774,940 în 2019, potrivit datelor separate de la Institutul American pentru Faliment.

Dar aceste cifre sunt departe de vârful unei mari recesiuni de 1,593,081 de falimenturi în 2010.

Înăsprirea accesului la credite și creșterea ratelor dobânzilor pentru întreprinderi și consumatori vor grăbi probabil revenirea acestora, spun experții în faliment.

„Vedeți companii care sunt atât de bolnave, încât este inevitabil”, a spus Al Togut, partener la Togut, Segal & Segal, o firmă de avocatură tip boutique specializată în falimentul corporativ.

Companiile care altfel ar căuta protecție împotriva falimentului beneficiază de lichiditate în sistemul financiar, a adăugat Togut. Lichiditatea se referă la cât de ușor este să accesezi numerar și/sau să cumperi și să vinzi active.

„Asta nu înseamnă că nu au nevoie de restructurare, pentru că au. Și ziua judecății va veni”, a adăugat Togut.

Pamela Foohey, profesor la Cardozo School of Law, unde specialitățile ei includ falimentul consumatorilor, a făcut ecou sentimentele lui Togut, spunând că „ziua judecății” se apropie și pentru consumatori.

Dar asta poate dura timp. Consumatorii consideră adesea falimentul ca o ultimă soluție și se luptă să ramburseze datoriile timp de doi sau trei ani înainte de a apela la instanța de faliment, a spus ea.

Creșterile recente procentuale ale numărului de cazuri ar putea suna „dramatic”, a spus Foohey, dar asta se datorează faptului că acestea scad de la cifrele scăzute și încă sub nivelurile pre-pandemie.

Tipuri de faliment

Falimentele obișnuite pentru oameni sunt falimentul capitolului 7, lichidarea activelor pentru a plăti datorii și falimentul capitolului 13, care se bazează pe planuri de rambursare.

Un faliment din capitolul 11 ​​– ceea ce face SVB Financial – le permite companiilor să-și restructureze datoriile.

Un plan în rate din capitolul 13 pentru o persoană este asemănător cu un plan din capitolul 11 ​​pentru o afacere, a explicat Foohey. Cazurile noi au scăzut din nou în 2021 și 2022. Anul trecut, au existat aproximativ 380,000 de cazuri nou depuse, inclusiv schimbul de criptomonede FTX.

Numărul de persoane care caută protecție împotriva falimentului prin planurile de rambursare din capitolul 13 a crescut anul trecut cu peste 30% de la an la an, potrivit Institutului American pentru Faliment.

Atât Togut, cât și Foohey spun că este vorba despre mai multe falimente cand si nu if.

Pentru consumatorii aflați sub uzura inflației, Foohey a spus că piața muncii deocamdată poate ajuta doar gospodăriile cele mai în dificultate financiară să reziste atât de mult timp. Și oamenii pot continua să pună atât de mult pe cărți de credit, a adăugat ea.

„O piață a muncii puternică este utilă pentru oameni. Ceea ce este mai util este o piață a muncii care plătește oamenilor salarii care țin pasul cu inflația și ține pasul cu creșterea cheltuielilor datoriei”, a spus ea.

Vineri după-amiază, stocurile au scăzut sub presiune.

Media Dow Jones Industrial
DJIA,
-1.19%
a terminat vineri în scădere cu 384 de puncte, sau 1.2%, pentru a închide la 31,861. S&P 500
SPX,
-1.10%
a scăzut cu 43 de puncte, sau 1.1%, pentru a termina la 3,916. Compozitul Nasdaq
COMP,
-0.74%
 a pierdut 86 de puncte, sau 0.7%, și a încheiat la 11,630.

„Procesul din Capitolul 11 ​​va permite SVB Financial Group să păstreze valoarea pe măsură ce evaluează alternative strategice pentru afacerile și activele sale prețuite, în special SVB Capital și SVB Securities”, a declarat William Kosturos, directorul de restructurare al SVB Financial Group, într-un comunicat.

SVB Financial Group nu mai este afiliat la Silicon Valley Bank. După ce autoritățile de reglementare din California au închis Silicon Valley Bank și Federal Deposit Insurance Corporation a luat-o în justiție, banca succesoare, Silicon Valley Bridge Bank, se află sub jurisdicția FDIC.

Autoritățile de reglementare din New York au închis duminică și Signature Bank, iar FDIC a luat-o în justiție.