Proiectul JPMorgan va împinge banca și mai mult pe piață, care deservește firmele private

JPMorgan Chase se pregătește să facă all-in pe companiile private.

În ultimul an, banca a angajat în liniște programatori și a creat produse pentru o nouă afacere fintech, care își propune să ofere o gamă largă de servicii start-up-urilor și investitorilor din întreaga lume, potrivit oamenilor care cunosc acest subiect.

Afacerea, cunoscută intern sub numele de cod „Project Bloom” din cauza obiectivului său de a ajuta firmele private în stadiu incipient să se dezvolte, este condusă de Michael Elanjian, șeful piețelor private digitale, a spus oamenii, care au refuzat să fie identificați vorbind înaintea sa. lansa.

JPMorgan, cea mai mare bancă din SUA în ceea ce privește activele, s-a ridicat luna trecută când a spus că cheltuielile vor crește în acest an, în parte din cauza unui buget anual pentru tehnologie care a crescut la cel puțin 12 miliarde de dolari. CEO-ul Jamie Dimon investește în mod agresiv pentru a-și ajuta banca să lupte cu firmele fintech, iar directorii văd o oportunitate de a crea un câștigător pe piețele private înainte ca start-up-urile să poată domina spațiul.

O parte cheie a Proiectului Bloom este o rețea digitală pentru clienții JPMorgan, care va potrivi start-up-urile cu investitorii, ajutându-le în rundele de strângere de fonduri, au spus oamenii. Alte servicii planificate includ sprijinirea companiilor să vândă acțiuni în ofertele de licitație sau acordarea de împrumuturi pe participații private, oferirea unei interfețe digitale pentru tranzacționarea secundară a acțiunilor companiei private și ajutarea firmelor de capital de risc să strângă noi fonduri.

Deși elemente ale acestor oferte există în părți ale operațiunilor extinse ale JPMorgan, noul efort urmărește să creeze un portal digital unic pentru start-up-uri și firme de capital de risc, birouri de familie și alți investitori instituționali, au spus oamenii.

Afacerea își propune să leagă oferte de la banca corporativă și de investiții, banca comercială și banca privată a companiei. De exemplu, biroul de tranzacționare al piețelor private raportat pentru prima dată de CNBC în 2020 va alimenta noua platformă, potrivit surselor.

Prin crearea unei platforme de autoservire, JPMorgan poate viza companii mai mici, aflate într-o etapă mai timpurie decât cu care se angajează în mod tradițional bancherii săi, ajutându-le să strângă fonduri și oferind recomandări automate, au spus oamenii.

Mișcarea lui JPMorgan vine pe măsură ce numărul companiilor private create continuă să explodeze. Investitorii aduc miliarde de dolari în clasa de active în speranța de a captura companii înainte ca acestea să se maturizeze și să se stabilească perspectivele de creștere, iar start-up-urile rămân private mult mai mult din cauza accesului aproape nelimitat la capital.

De la începutul pandemiei în 2020, numărul de unicorni sau companii private evaluate la 1 miliard de dolari sau mai mult, s-a dublat cu peste 1,032, evaluate colectiv la 3.4 trilioane de dolari, potrivit furnizorului de date CB Insights.

Acest lucru a ridicat averile start-up-urilor precum Carta, Brex și Forge, care se adresează companiilor private într-un fel sau altul. Băncile și-au orientat în mod istoric serviciile către companii publice și mai multe start-up-uri consacrate care se apropie de listarea publică, ceea ce duce la creșterea furnizorilor de specialitate.

Acum, JPMorgan pare să parieze că dacă poate crea o rețea de companii private la scară completă înainte ca fintech-urile să o facă, locul său într-un viitor în care companiile private au o importanță și mai mare va fi asigurat.

Noua afacere JPMorgan a crescut la aproximativ 80 de angajați care operează în modul ascuns, izolați de alți angajați JPMorgan din mai mult de o jumătate de duzină de orașe din întreaga lume, inclusiv în New York și New Jersey; Plano, Texas; Chicago; Glasgow; Londra și Buenos Aires, au spus oamenii.

Banca se află în mijlocul unei gropi de angajări, împingând pentru 200 de angajați pentru afacerile de pe piețele private până la sfârșitul anului și caută în mod special ingineri software, consultanți de date și specialiști în inteligență artificială, potrivit listelor de locuri de muncă.

„Clădim o nouă afacere fintech de mare profil și interesantă, bazată pe date, cu scopul de a crea o platformă lider de piață pentru piețele private”, a spus banca într-un post de angajare. Echipa „care construiește produsul reunește oameni de știință în date, specialiști în finanțe, foști antreprenori, manageri de produs, designeri și ingineri, care lucrează împreună cu beneficiile unei culturi de startup care poate valorifica amploarea JPM”. 

Un alt post de angajare, acesta pentru un manager de dezvoltare a afacerii, a spus că banca caută „persoane cu experiență antreprenorială”, precum fondatori și investitori, care să o ajute să achiziționeze clienți pentru afacere, denumite piețe private digitale.

Ca răspuns la întrebări, purtătoarea de cuvânt a JPMorgan, Jessica Francisco, a răspuns: „Suntem de ani de zile lider pe piețele private de capital și vedem oportunități de a oferi noi capabilități digitale companiilor private și investitorilor”.

Cuvântul despre proiect a început să circule în cadrul JPMorgan și la concurenți la începutul acestei luni, după ce Elanjian a făcut o prezentare lui Dimon și altor 200 de directori la conferința anuală de conducere a băncii din Miami, potrivit unor persoane familiare.

Firma se pregătește să lanseze o suită de produse în acest an și a lansat recent versiunea sa inaugurală de software pentru un grup mic de clienți, au spus acești oameni.

Elanjian, care s-a alăturat JPMorgan de la arhirivalul Goldman Sachs în 2018, speră să semneze câteva sute de companii și sute de investitori pe platformă înainte de lansarea sa oficială la sfârșitul acestui an, potrivit oamenilor.