(Bloomberg) – Fostul șef al afacerii cu metale prețioase JPMorgan Chase & Co. și cel mai mare comerciant al său cu aur au fost condamnați la Chicago pentru acuzații de manipulare a piețelor ani de zile, oferind guvernului SUA o victorie în reprimarea îndelungată a „falsării” false. Comenzi.
Cele mai citite de la Bloomberg
Michael Nowak și Gregg Smith au fost găsiți vinovați miercuri de un juriu federal după un proces de trei săptămâni și peste opt zile de deliberări. Procurorii au prezentat dovezi care au inclus înregistrări detaliate ale tranzacțiilor, jurnalele de chat și mărturiile foștilor colegi care „au tras cortina în spate” cu privire la modul în care Nowak și Smith au mutat prețurile metalelor prețioase în sus și în jos pentru profit din 2008 până în 2016.
Un al treilea inculpat, Jeffrey Ruffo, care era agent de vânzări la biroul de metale prețioase al băncii, a fost achitat de acuzațiile pentru care a participat la conspirație.
Cazul a fost cel mai mare de până acum într-o represiune a Departamentului de Justiție al SUA. Nowak, directorul general responsabil de birou, și Smith, comerciantul său de top, au fost condamnați pentru fraudă, falsificare, manipulare a pieței. Guvernul a susținut că afacerea cu metale prețioase de la JPMorgan a fost condusă ca o întreprindere criminală, deși juriul i-a achitat pe toți cei trei bărbați de o acuzație separată de racket.
„Au avut puterea de a muta piața, puterea de a manipula prețul mondial al aurului”, a spus procurorul Avi Perry în timpul argumentelor finale.
Judecătorul de la Curtea Districtuală din SUA, Edmond Chang, a declarat că Nowak și Smith vor fi condamnați anul viitor. Fiecare se confruntă cu zeci de ani de închisoare, deși poate fi mult mai puțin. Doi comercianți Deutsche Bank AG condamnați pentru falsificare în 2020 au fost condamnați fiecare la un an de închisoare.
Citește mai mult: Comerciantul JPMorgan a falsificat colegii atât de repede au cerut gheață pe degete
„Deși suntem mulțumiți că juriul l-a achitat pe domnul Nowak de fraudă și conspirație, suntem extrem de dezamăgiți de verdictul juriului în ansamblu și vom continua să încercăm să-și justifice drepturile în instanță”, a declarat avocatul său, David Meister. un email.
Un avocat al lui Smith nu a răspuns la mesajele care solicitau comentarii.
Avocatul lui Ruffo, Guy Petrillo, a spus într-un e-mail: „Dl. Ruffo, familia lui și noi am crezut întotdeauna în inocența lui Jeff și suntem recunoscători că aceste acuzații nefericite sunt acum în spatele lui.”
JPMorgan, cea mai mare bancă din SUA, a fost de acord în 2020 să plătească 920 de milioane de dolari pentru a soluționa acuzațiile de falsificare ale Departamentului de Justiție, de departe cea mai mare amendă a unei instituții financiare acuzate de manipulare a pieței de la criza financiară.
Odată cu verdictul de miercuri, Departamentul de Justiție a obținut condamnarea a 10 foști comercianți din instituțiile financiare de pe Wall Street, inclusiv JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, Bank of Nova Scotia și Morgan Stanley, procuror general adjunct Kenneth A. Polite. Jr. a spus într-o declarație.
„Convingerea de astăzi demonstrează că, indiferent cât de complexă sau de lungă este o schemă, FBI se angajează să-i aducă în fața justiției pe cei implicați în astfel de crime”, a declarat directorul adjunct Luis Quesada al Diviziei de Investigații Criminale a FBI într-un comunicat.
Dosarul penal împotriva unora dintre cei mai mari jucători de pe piețele de metale prețioase a fost urmărit îndeaproape. Falsificarea a devenit ilegală odată cu adoptarea Legii Dodd-Frank în 2010.
„Este ceva care a fost în mintea multor oameni care au fost implicați pe piețele de metale prețioase în acel moment și aș spune că acest verdict închide un capitol”, a spus Phil Streible, strateg șef de piață la Blue Line Futures. „Acest lucru se petrecea de cel puțin 15 ani sau mai mult, cu oameni care așteptau dreptate și nu m-am gândit niciodată că se va închide vreodată”.
Citiți mai multe: De la profit la plată, secretele de aur ale JPMorgan se răspândesc în instanță
Dennis Kelleher, co-fondator și director executiv la Better Markets, o organizație care susține o reglementare financiară mai strictă, a declarat că verdictul „ar trebui să semnaleze celor mai mari firme financiare și directori de pe Wall Street că nu sunt deasupra legii”.
Martorii vedete de la procesul penal au fost foști colegi care au spus că au participat la activitatea de falsificare de-a lungul anilor. Comercianții John Edmonds și Christian Trunz au mărturisit despre manipularea pieței de către toți cei trei inculpați de la JPMorgan, în timp ce comerciantul Corey Flaum a descris un comportament similar când a lucrat cu Smith și Ruffo la Bear Stearns, înainte de a fi achiziționat de JPMorgan în 2008.
Cazul JPMorgan nu a fost o victorie completă pentru procurori.
Toți cei trei inculpați au fost achitați de încălcarea Legii organizațiilor corupte și influențate de racketiști, o lege folosită mai frecvent împotriva bandelor sau mafiilor. Jurații nu au fost de acord cu afirmațiile procurorilor conform cărora biroul de metale prețioase JPMorgan a fost condus ca o întreprindere criminală. Niciun martor sau jurnal de chat prezentate în timpul procesului nu a arătat inculpaților discutând deschis intenția lor de a falsifica.
Acuzațiile de racket fac, de asemenea, parte din dosarul guvernului federal împotriva lui Bill Hwang, al cărui Archegos Capital Management s-a prăbușit anul trecut și a costat băncilor miliarde.
Citește mai mult: Comerciantul de aur JPMorgan spune că șeful l-a antrenat despre falsificarea minciunii
Cazul este US c. Smith și colab., 19-cr-00669, Tribunalul Districtual al SUA, Districtul de Nord al Illinois (Chicago)
(Actualizări cu comentarii de la DOJ)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html