vineri val de câștiguri ale băncilor mari oferă o privire importantă asupra finanțelor americanilor pe fondul prețurilor ridicate, a ratelor dobânzilor în creștere și a îngrijorărilor de recesiune. La prima vedere, majoritatea consumatorilor par să-și țină capul deasupra apei.
La o zi după date despre inflație din decembrie a aratat cresteri de pret iesind de la fierbere – dar încă ridicat – câștigurile din al patrulea trimestru au arătat unele semne de încetinire a consumatorului și de tensiune, dar nu un portofel care se destramă la cusături.
Caz concret: Bank of America's
BAC,
soldurile depozitelor de consum arată „lichiditate puternică”. Clienții de consum ai băncii au cheltuit în total 4.2 trilioane de dolari anul trecut, o creștere de 10% de la un an la altul, a menționat el, conform unei transcriere FactSet.
Dar există semne tentative de slăbire a economiei: aceste solduri „în scădere”, a spus CEO-ul Brian Moynihan la un apel privind veniturile, discutând despre profiturile băncii din trimestrul patru, „dar încă mai au multă pernă”.
La începutul săptămânii, cercetări de la Bank of America Institute a spus După ce au cheltuit puternic în 2022, consumatorii s-au retras în noul an după ce au cheltuit ceva mai puțin decât în 2021 pentru articole legate de sărbători în noiembrie și decembrie.
La JPMorgan Chase & Co.,
JPM,
Cheltuielile combinate cu cardul de credit și debit pentru consumatori și întreprinderile mici au crescut cu 9% de la an la an, a declarat Jeremy Barnum, directorul financiar al băncii, conform unei transcriere FactSet a apelului privind veniturile de vineri.
„În general, sunt pe baze solide, deși sentimentul pentru ambele reflectă preocupări de recesiune care nu sunt încă reflectate pe deplin în datele noastre”, a spus Barnum.
„Economia SUA rămâne în prezent puternică, consumatorii cheltuind în continuare numerar în exces, iar afacerile [sunt] sănătoase”, a declarat directorul general al JPMorgan, Jamie Dimon, într-o declarație privind câștigurile din trimestrul al patrulea. Ceea ce nu se știe, a adăugat el, este bilanțul final al inflației ridicate, scăderii puterii de cumpărare și consecințele unor conflicte precum invadarea Ucrainei de către Rusia.
„Clienții noștri au rămas rezistenți, cu soldurile depozitelor, cheltuielile consumatorilor și calitatea creditului încă mai puternice decât nivelurile de dinainte de pandemie”, Wells Fargo
WFC,
CEO-ul Charlie Scharf a declarat într-o declarație despre rezultatele băncii sale.
Băncile pun deoparte bani pentru pierderile din împrumuturi
Tot vineri, un indicator al sentimentului consumatorilor a sărit la maximul din nouă luni, pe măsură ce inflația se răcește și acțiunile arată o putere reînnoită. Indicele a crescut de la 59.7 revizuit în decembrie, Universitatea din Michigan spus. Cu toate acestea, sentimentul consumatorilor este încă slab. Indicele se află în apropierea unui vârf din epoca pandemiei de 88.3 în aprilie 2021 și de un maxim înainte de pandemie de 101.
Câștigurile băncilor usher într-o paradă a rezultatelor câștigurilor din trimestrul IV pentru alte industrii în săptămânile următoare. Dar ele contribuie și la pregătirea scenei pentru imaginea economică care urmează.
Într-adevăr, câștigurile arată că băncile își construiesc stocurile de bani pentru a se pregăti pentru potențiale neplate ale împrumuturilor din toate părțile afacerii, inclusiv cele din împrumuturile de consum și cardurile de credit.
„Ați auzit că măresc provizioanele pentru pierderi din împrumuturi”, a declarat Quincy Krosby, strateg șef global al LPL Financial. „Cu toate acestea, nu aș spune că există îngrijorări copleșitoare în acest moment cu privire la delincvențe sau întârzierea plăților.”
Delincvențele și neplata fac parte în mod inerent din afacerea unei bănci, a remarcat Krosby. Dar „în acest moment, nu clipește în roșu”.
Când punem deoparte bani pentru astfel de pierderi din împrumuturi, „intenția este de a supraestima, nu de a subestima”, a spus Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate.com. Banii pe care băncile îi rețin pentru pierderile din împrumuturi pot fi oricând folosiți în altă parte, odată ce cred că orice furtună economică a venit și a dispărut, a menționat McBride. „Poziția în care nu vor să fie este că nu și-au rezervat suficient.”
Vrem să auzim de la cititori care au povești de împărtășit despre efectele creșterii costurilor și ale unei economii în schimbare. Dacă doriți să împărtășiți experiența dvs., scrieți la [e-mail protejat]. Vă rugăm să includeți numele dvs. și cea mai bună modalitate de a vă contacta. Un reporter poate lua legătura.
Datoria consumatorilor crește treptat
Datoriile consumatorilor sunt în creștere, dar trecerea pe scară largă către delincvență nu se materializează deocamdată. Soldurile agregate ale datoriei, inclusiv creditele ipotecare, au crescut cu 2.2% sau 351 de miliarde de dolari, până la 16.51 trilioane de dolari, începând cu al treilea trimestru, potrivit datelor de la Federal Reserve Bank din New York.
Soldurile cardurilor de credit au crescut cu 38 de miliarde de dolari, până la 930 de miliarde de dolari în al treilea trimestru, o creștere de 15% de la an la an - cea mai puternică creștere din mai mult de două decenii.
Totuși, volumul datoriilor cu cardul de credit și împrumutul auto care s-a mutat în fazele incipiente ale delincvenței a crescut cu aproximativ 0.5 puncte procentuale în trimestrul al treilea, ceea ce reprezintă aceeași creștere în trimestrul al doilea, au remarcat cercetătorii Fed din New York.
Valoarea datoriilor delicvente a crescut pentru aproape toate tipurile de datorii și credite, dar asta urmează „doi ani de tranziții istoric scăzute ale delincvenței”, au spus cercetătorii.
Băncile vor urmări îndeaproape piața muncii pentru semne de stres și tensiune, a spus Krosby. Un loc de muncă pierdut poate fi un declanșator cheie pentru a rămâne în urmă cu facturile, Krosby și alții au notat.
Chiar și când apar știri despre disponibilizări financiar și sectoare de tehnologie, rata șomajului a scăzut la 3.5% în decembrie. Această rată a șomajului a fost atinsă de câteva ori în 2019 și este cea mai scăzută din 1969.
„Piața muncii este crucială și până acum piața muncii a rezistat. Este rezistent”, a spus Krosby.
Media Dow Jones Industrial
DJIA,
S&P 500
SPX,
și Nasdaq Composite
COMP,
sunt toate tranzacționând mai sus Vineri dupa-masa.
După cel mai prost an pentru stocuri din 2008, Dow-ul a crescut cu peste 3% până în prezent, în timp ce S&P 500 a crescut cu aproape 4%, iar Nasdaq-ul a crescut cu peste 5%.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- popoarele-finanțele-deci-cum-sunt-e-țin-sunt-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo