Acțiunile Johnson și Johnson scapă după ce au ratat nota pentru câștiguri

Cheltuieli cheie

• Johnson și Johnson au dezvăluit venituri și vânzări mai mici decât cele așteptate în T4 2022
• Chiar înainte ca numerele din Q4 să fie publicate, JNJ a început să scadă după ce o mulțime de articole noi au ajuns în presă
• Chiar dacă 2022 a fost un an turbulent pentru acest nume de familie, situațiile financiare ale Johnson și Johnson sunt încă solide.

Acțiunile Johnson și Johnson au scăzut luna aceasta. Prețurile acțiunilor au scăzut de la vârful de 180.25 USD din 6 ianuarie 2023. Au atins un minim de o lună de 168.31 USD pe 24 ianuarie 2023 și s-au închis la 168.69 USD pe 26 ianuarie 2023.

Există mai multe motive pentru această derapaj, de la cererea redusă pentru vaccinul J&J până la o dezvăluire dezamăgitoare a cifrelor recente ale veniturilor pentru T4 2022.

Sunt o mulțime de știri simultan, dar pentru o companie uriașă precum Johnson și Johnson, a pune lucrurile în perspectivă poate ajuta. De când a început pandemia, stocul a crescut în general. De exemplu, cel mai mare preț de tranzacționare în februarie 2020 a fost de 151.89 USD, ceea ce este cu mult sub cei 168.69 USD pe care l-am văzut pe 26 ianuarie 2023.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Știri înainte de apelul pentru câștiguri

Cifrele din T4 2022 ale lui Johnson și Johnson nu au fost publicate decât pe 24 ianuarie 2023, dar stocul a început să scadă pe 9 ianuarie 2023. Au existat multe știri care au precipitat lansarea noului raport de câștiguri.

În primul rând, compania a anunțat că va încetini producția vaccinului său COVID-19. Vânzările vaccinului au fost afectate negativ în 2022, așa că această știre nu este prea surprinzătoare, chiar dacă a contribuit la o scădere a valorii stocului.

În această perioadă, a apărut și vestea că unul dintre producătorii de vaccinuri ai lui Johnson și Johnson, Emergent Biosolutions, ar putea da în judecată pentru încălcarea contractului. Emergent spune că îi datorează 420 de milioane de dolari de la Johnson și Johnson, chiar și în lumina erorilor critice de fabricație pe care Emergent le-a făcut în 2020.

Mai multe știri potențial negative au apărut în această lună că Fate Therapeutics, o companie care folosește imunoterapia pentru a trata cancerul, își va întrerupe relația cu Johnson și Johnson, reducând veniturile viitoare de 3 miliarde de dolari.

În cele din urmă, prețurile acțiunilor au scăzut pe 9 ianuarie 2023, în parte din cauza unui anunț al companiei că caută noi oportunități de fuziune în domeniile ortopediei, cardiovasculare, îngrijirii ochilor și robotică chirurgicală.

Câștigurile și vânzările anuale ale Johnson și Johnson scad

Câștigul net pentru trimestrul IV 4 a fost de 2022 miliarde USD, câștigurile de la an la an scăzând cu 3.5%. Vânzările în T9 4 au fost de 2022 miliarde USD, o scădere cu 23.7% de la an la an.

În același timp, vânzările consolidate pentru întregul an 2022 au fost de 94.9 miliarde de dolari, ceea ce a crescut de fapt cu 1.3% față de 2021.

Deși a fost un an dificil pentru compania farmaceutică (și un trimestru deosebit de dificil), mega-corporația a elaborat modalități de a menține limitat impactul economic. Există câțiva factori diferiți care contribuie la cifrele lui Johnson și Johnson.

Iată care sunt factorii de impact care au determinat numărul mai scăzut.

Reducerea vânzărilor de vaccinuri

La începutul anului 2021, vaccinul J&J COVID era la mare căutare. În comparație cu alte vaccinuri, a fost mai convenabil doar cu o singură doză, deși popularitatea sa a început să scadă spre sfârșitul anului.

În mai 2022, FDA a limitat cine putea obține această versiune de protecție împotriva coronavirusului. Timpul a arătat că, deși rar, prezintă un risc mai mare de coagulare a sângelui decât Pfizer-ul săuPFE
și omologii Moderna. Deși riscurile de a contracta COVID fără un vaccin au o probabilitate mai mare de rezultate negative, au existat opțiuni de prevenire mai bune disponibile pentru majoritatea oamenilor.

Acum vaccinul J&J este rezervat doar celor care nu pot lua vaccinurile Pfizer sau Moderna, limitând piața.

Impactul vânzărilor limitate de vaccinuri este principalul lucru care reduce veniturile lui Johnson și Johnson. Veniturile din acest produs au scăzut cu peste 57%, iar majoritatea vânzărilor care au fost realizate în 2022 au venit de pe piețele externe. Vânzările la alte produse au scăzut doar cu 1%.

Lipsa creditelor fiscale în 2022

În 2020 și 2021 (deși într-o măsură mai mică în 2021), Johnson și Johnson au beneficiat de unele beneficii fiscale unice, unice. Aceste beneficii nu s-au repetat în 2022, astfel încât compania a avut o povară fiscală mai mare.

Aceste modificări, plus veniturile crescute pentru anul, au împins cota efectivă de impozitare a companiei de la 10.4% în 2021 la 16.2% în 2022.

Puterea dolarului american

În timp ce Johnson și Johnson face o mulțime de afaceri în SUA, face o cantitate substanțială de afaceri și pe tot globul. Inflația nu a fost grozavă în 2021, dar s-a înrăutățit dramatic în prima jumătate a anului 2022.

Inflația contează pentru că crește valoarea dolarului american. Este problematic dacă o faci afaceri în valută străină pentru că fie trebuie să crești prețurile pe piețele străine, fie să pierzi profituri atunci când convertești acele valute străine în dolari SUA.

Dacă inflația își continuă traiectoria descendentă actuală, asta ar putea atenua unele dintre aceste probleme pentru Johnson și Johnson. Asta rămâne încă de văzut, totuși, ca conflictul geopolitic și efectele viitoare ale pandemiei ar putea continua să susțină moneda americană, în timp ce o devalorizează în continuare pe cea a altor țări.

Viitorul spin-off și ce înseamnă pentru investitori

Mai târziu în acest an, probabil în noiembrie, Johnson și Johnson își vor desprinde unitatea de produse de larg consum. Mărci precum Tylenol, Listerine, Band-Aid și Neutrogena vor intra sub o nouă afacere numită Kenvue (KVUE).

Cei care dețin acțiuni ale JNJ atunci când noua afacere se lansează oficial vor primi acțiuni ale KVUE pentru a compensa pierderea acestor mărci reprezentate în prezent în acțiunile lor JNJ.

Dacă doriți să investiți în companii mari care au resurse mai bune în perioadele tulburi, puteți consulta Q.ai's Kit capac mare, care ocupă o poziție lung-scurt.

Dacă vă stresați că inflația vă va afecta investițiile în companii precum J&J, puteți, de asemenea, să vă uitați la Q.ai Truse de umflare. Acestea includ investiții mai conservatoare, care sunt mai bine izolate împotriva inflației, cum ar fi anumite trezorerie și mărfuri.

Linia de jos

Johnson and Johnson este un megalit internațional, intergenerațional al unei companii. Chiar dacă a lovit niște ape agitate în ultimul an, dacă există vreo companie care poate suporta un pic de turbulență, aceasta este Johnson și Johnson.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.